洪城环境(600461)融资融券大宗交易查询

因江西洪城康恒环境有限公司违反《建设工程质量管理条例》被被南昌市城乡建设局罚款20万元

洪城环境         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                           上市公司声明
    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
    本次交易的交易对方已出具承诺函，保证其为公司本次交易事项提供的有关
信息均真实、准确、完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
    本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书中财
务会计资料真实、完整。
    如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确
之前，本公司全体董事、监事、高级管理人员将暂停转让其在上市公司拥有权益
的股份。
    本次交易相关事项尚待取得有关审批机关的批准或核准。审批机关对本次交
易所做的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实
质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实之陈述。
    本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次交
易引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价公司本次交易时，除本报
告书内容以及与本报告书同时披露的相关文件外，还应认真考虑本报告书披露的
各种风险因素。
    投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业
会计师或者其他专业顾问。
                                     1
洪城环境        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                          交易对方声明
    本次重组交易对方水业集团已出具《关于提供信息真实性、准确性和完整性
的承诺函》，承诺交易对方所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料
或副本资料及信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的
签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提供的信息存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给洪城环境或者投资者造成损失的，交易对方
将依法承担个别及连带的法律责任。
    交易对方保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不
存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性
承担个别及连带的法律责任。
    交易对方在参与本次重组过程中，将及时向洪城环境提供本次重组相关信息，
并保证所提供的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏；如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给洪城环境或
者投资者造成损失的，交易对方将依法承担赔偿责任。
    如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明
确之前，交易对方将暂停转让其在洪城环境直接或间接拥有权益的股份，并于收
到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交洪城环
境董事会，由洪城环境董事会代为向上交所和中证登申请锁定；未在两个交易日
内提交锁定申请的，交易对方授权洪城环境董事会核实后直接向上交所和中证登
报送交易对方的身份信息和账户信息并申请锁定；洪城环境董事会未向上交所和
中证登报送交易对方的身份信息和账户信息的，授权上交所和中证登直接锁定相
关股份。如调查结论发现存在责任人为交易对方的违法违规情节，交易对方承诺
锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
                                    2
洪城环境        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                          中介机构声明
    本次交易的独立财务顾问申万宏源证券承销保荐有限责任公司、法律顾问江
西华邦律师事务所、审计机构大信会计师事务所（特殊普通合伙）和资产评估机
构中铭国际资产评估（北京）有限责任公司及经办人员承诺将遵守法律、行政法
规和中国证监会的有关规定，遵循本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行
职责，保证所制作、披露文件的真实、准确和完整。
    如为本次重组制作披露的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，相关
中介机构未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
                                    3
洪城环境                       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                                          目         录
上市公司声明 ................................................................................................................ 1
交易对方声明 ................................................................................................................ 2
中介机构声明 ................................................................................................................ 3
目     录............................................................................................................................. 4
释     义............................................................................................................................. 9
重大事项提示 .............................................................................................................. 12
      一、本次交易方案概述........................................................................................ 12
      二、交易标的的评估作价情况............................................................................ 17
      三、业绩承诺及补偿安排.................................................................................... 17
      四、本次交易构成关联交易................................................................................ 20
      五、本次交易不构成重大资产重组，不构成重组上市.................................... 20
      六、本次交易对上市公司的影响........................................................................ 21
      七、本次交易已履行和尚需履行的决策和审批程序........................................ 23
      八、控股股东对本次交易的原则性意见............................................................ 24
      九、控股股东、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完
      毕期间的减持计划................................................................................................ 25
      十、本次交易相关各方作出的重要承诺............................................................ 25
      十一、本次交易不会导致公司股票不具备上市条件........................................ 32
      十二、本次交易对中小投资者权益保护的安排................................................ 32
      十三、本次交易摊薄当期每股收益的影响及填补回报安排............................ 33
      十四、独立财务顾问的保荐机构资格................................................................ 37
重大风险提示 .............................................................................................................. 38
      一、本次交易相关的风险.................................................................................... 38
      二、标的公司经营相关的风险............................................................................ 39
      三、重组完成后上市公司的风险........................................................................ 45
      四、其他风险........................................................................................................ 46
第一节 本次交易概述 ................................................................................................ 47
      一、本次交易的背景............................................................................................ 47
                                                                 4
洪城环境                    发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
     二、本次交易的目的............................................................................................ 48
     三、本次交易的具体方案.................................................................................... 50
     四、本次交易决策过程和批准情况.................................................................... 54
     五、本次交易构成关联交易................................................................................ 55
     六、本次交易不构成重大资产重组，不构成重组上市.................................... 55
     七、本次交易对上市公司的影响........................................................................ 57
第二节 上市公司基本情况 ........................................................................................ 60
     一、基本情况........................................................................................................ 60
     二、历史沿革及股本变动情况............................................................................ 60
     三、最近六十个月控制权变动情况.................................................................... 66
     四、最近三年重大资产重组情况........................................................................ 66
     五、最近三年主营业务发展情况........................................................................ 66
     六、上市公司最近三年主要财务指标................................................................ 67
     七、控股股东、实际控制人情况........................................................................ 68
     八、最近三年上市公司的守法情况.................................................................... 70
第三节 交易对方基本情况 ........................................................................................ 71
     一、交易对方的基本概况.................................................................................... 71
     二、交易对方与上市公司的关联关系说明........................................................ 76
     三、交易对方向上市公司推荐的董事或者高级管理人员情况........................ 76
     四、交易对方及其主要管理人员最近五年内受处罚、涉及诉讼或仲裁情况 77
     五、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况.................................... 77
第四节 标的公司基本情况 ........................................................................................ 78
     一、基本信息........................................................................................................ 78
     二、历史沿革........................................................................................................ 78
     三、产权或控制关系............................................................................................ 79
     四、下属企业情况................................................................................................ 81
     五、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况........ 95
     六、主营业务发展情况...................................................................................... 114
     七、主要财务指标.............................................................................................. 135
     八、最近三年与股权转让、增资或改制相关的资产评估情况...................... 136
                                                           5
洪城环境                      发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
     九、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项
     .............................................................................................................................. 136
     十、涉及许可他人使用自己所有的资产，或者作为被许可方使用他人资产的
     情况...................................................................................................................... 137
     十一、主要会计政策及相关会计处理.............................................................. 137
第五节 本次交易发行股份基本情况 ...................................................................... 148
     一、发行股份购买资产情况.............................................................................. 148
     二、募集配套资金情况...................................................................................... 152
     三、本次交易对上市公司股权结构的影响...................................................... 159
     四、本次交易对上市公司财务指标的影响...................................................... 159
第六节 标的资产估值及定价情况 .......................................................................... 161
     一、评估概况...................................................................................................... 161
     二、评估方法...................................................................................................... 161
     三、鼎元生态评估情况...................................................................................... 162
     四、特别事项说明.............................................................................................. 209
     五、是否引用其他估值机构内容情况.............................................................. 215
     六、评估特殊处理、对评估结论有重大影响事项.......................................... 215
     七、董事会对本次交易评估合理性及定价公允性的分析.............................. 215
     八、上市公司独立董事对本次交易评估事项的独立意见.............................. 222
第七节 本次交易主要合同 ...................................................................................... 224
     一、《发行股份及支付现金购买资产协议》的主要内容.............................. 224
     二、《盈利预测补偿协议》.............................................................................. 231
第八节 本次交易的合规性和合法性分析 .............................................................. 235
     一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定...................................... 235
     二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定.................................. 239
     三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定.................................. 239
     四、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见要求的规定244
     五、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条规定.................................. 244
     六、本次交易符合《重组管理办法》第四十八条规定.................................. 245
     七、上市公司不存在《发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股
                                                                6
洪城环境                     发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
     票的情形.............................................................................................................. 245
     八、律师对本次交易是否符合《重组管理办法》的规定发表的核查意见.. 246
第九节 管理层讨论与分析 ...................................................................................... 247
     一、本次交易前上市公司的财务状况和经营成果.......................................... 247
     二、标的公司的行业特点及经营情况的讨论和分析...................................... 258
     三、标的公司的财务状况、盈利能力及未来趋势分析.................................. 282
     四、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景影响的分析.......... 327
     五、本次交易对上市公司资产、负债、收入、利润及当期每股收益等财务指
     标和非财务指标影响的分析.............................................................................. 331
第十节 财务会计信息 .............................................................................................. 341
     一、鼎元生态最近两年及一期简要财务报表.................................................. 341
     二、上市公司最近一年及一期备考合并财务报表.......................................... 344
第十一节 同业竞争和关联交易 .............................................................................. 348
     一、同业竞争...................................................................................................... 348
     二、关联交易...................................................................................................... 350
第十二节 风险因素 .................................................................................................. 364
     一、本次交易相关的风险.................................................................................. 364
     二、标的公司经营相关的风险.......................................................................... 365
     三、重组完成后上市公司的风险...................................................................... 371
     四、其他风险...................................................................................................... 372
第十三节 其他重要事项 .......................................................................................... 373
     一、资金、资产占用及担保情况...................................................................... 373
     二、上市公司不存在因本次交易大量增加负债（包括或有负债）的情况.. 373
     三、上市公司最近十二个月内的重大资产交易情况...................................... 374
     四、本次交易对上市公司治理机制的影响...................................................... 374
     五、本次交易前后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情
     况的说明.............................................................................................................. 375
     六、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况.......................... 379
     七、公司股票连续停牌前股价未发生异动说明.............................................. 395
     八、本次交易的相关主体和证券服务机构不存在依据《暂行规定》第十三条
                                                             7
洪城环境                    发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
     不得参与任何上市公司重大资产重组的情形的说明...................................... 396
第十四节 独立董事及中介机构意见 ...................................................................... 397
     一、独立董事意见.............................................................................................. 397
     二、独立财务顾问意见...................................................................................... 398
     三、法律顾问意见.............................................................................................. 399
第十五节 本次交易有关中介机构情况 .................................................................. 401
     一、独立财务顾问.............................................................................................. 401
     二、法律顾问...................................................................................................... 401
     三、审计机构...................................................................................................... 401
     四、资产评估机构.............................................................................................. 401
第十六节 全体董事、监事、高级管理人员及中介机构声明 .............................. 402
     一、洪城环境全体董事声明.............................................................................. 402
     二、上市公司全体监事声明.............................................................................. 403
     三、上市公司全体高级管理人员事声明.......................................................... 404
     四、独立财务顾问声明...................................................................................... 405
     五、法律顾问声明.............................................................................................. 406
     六、会计师事务所声明...................................................................................... 407
     七、资产评估机构声明...................................................................................... 408
第十七节 备查文件及备查地点 .............................................................................. 409
     一、备查文件...................................................................................................... 409
     二、备查地点...................................................................................................... 409
                                                           8
洪城环境             发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                     释       义
       在本报告书中，除非文义载明，以下词语或简称具有如下特定含义：
                                      一般名词
洪城环境、洪城水业、          江西洪城环境股份有限公司，更名前为江西洪城水业股份有
                         指
上市公司、公司                限公司
交易标的、标的资产       指   鼎元生态 100%股权
标的公司、鼎元生态       指   江西鼎元生态环保有限公司
交易对方、水业集团、
                         指   南昌水业集团有限责任公司
南昌水业
蓝天碧水环保             指   江西蓝天碧水环保工程有限责任公司
安义自来水               指   安义县自来水有限责任公司
扬子洲水厂               指   南昌水业集团有限责任公司扬子洲水厂
南昌燃气                 指   南昌市燃气集团有限公司
南昌环保能源             指   南昌水业集团环保能源有限公司
                            上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买水业集团所
本次交易、本次重组       指 持有的鼎元生态 100%股权，同时向合计不超过 35 名符合条
                            件的特定对象非公开发行股票募集配套资金
                            《江西洪城环境股份有限公司发行股份及支付现金购买资产
报告书、重组报告书       指
                            并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》
市政控股、市政公用集
                         指   南昌市政公用投资控股有限责任公司
团
市政投资                 指   南昌市政投资集团有限公司
公交总公司               指   南昌市公共交通总公司
                              上海水富股权投资管理有限公司－南昌市水富君成股权投资
水富君成                 指
                              中心（有限合伙）
城投资管                 指   南昌城投资产管理有限公司
                              南昌固废处理循环经济产业园，系标的公司生活垃圾焚烧发
麦园                     指   电项目、餐厨垃圾处理项目、垃圾渗滤液处理项目、渗滤液
                              浓缩液处理项目所在区域
洪城康恒                 指   江西洪城康恒环境能源有限公司
宏泽热电                 指   温州宏泽热电股份有限公司
热电联产项目             指   污泥焚烧、工业固体废物资源综合利用热电联产项目
绿源环境                 指   南昌绿源环境水务有限公司
洪源环境                 指   江西洪源环境发展有限公司
宏泽科技                 指   温州宏泽科技发展股份有限公司
市政园林                 指   温州经济技术开发区市政园林有限公司
万蒙特                   指   温州万蒙特贸易有限公司
                                          9
 洪城环境              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
 上海康恒                  指   上海康恒环境股份有限公司
 工程公司                  指   南昌市自来水工程有限责任公司
 二次供水                  指   南昌水业集团二次供水有限责任公司
 公用新能源                指   南昌公用新能源有限责任公司
 南昌工贸                  指   南昌水业集团南昌工贸有限公司
《发行股份及支付现金          《江西洪城环境股份有限公司与南昌水业集团有限责任公司
                           指
购买资产协议》                之发行股份及支付现金购买资产协议》
                              《江西洪城环境股份有限公司与南昌水业集团有限责任公司
《盈利预测补偿协议》       指
                              发行股份及支付现金购买资产之盈利预测补偿协议》
 股权交割日                指   目标资产办理完毕股权过户至甲方的工商变更登记手续之日
                                自本次交易的评估基准日（不含基准日当日）至标的资产交
 过渡期                    指
                                割日（含交割日当日）的期间
 报告期                    指   2019 年、2020 年及 2021 年 1-2 月份
《公司法》                 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》                 指 《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》           指 《上市公司重大资产重组管理办法》（2020 年修订）
《发行管理办法》           指 《上市公司证券发行管理办法》
《股票上市规则》           指 《上海证券交易所股票上市规则》
                              《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十四条
《适用意见第 12 号》       指 的适用意见——证券期货法律适用意见第 12 号》（2017 年修
                              订）
                              《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管
《暂行规定》               指
                              的暂行规定》（2016 年修订）
                              《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——
《准则第 26 号》           指
                              上市公司重大资产重组》（2018 年修订）
 申万宏源承销保荐、主
                           指   申万宏源证券承销保荐有限责任公司
 承销商、独立财务顾问
 大信会计师事务所、会
                           指   大信会计师事务所（特殊普通合伙）
 计师
 华邦律师事务所、律师      指   江西华邦律师事务所
 评估机构、中铭评估        指   中铭国际资产评估（北京）有限责任公司
 南昌市国资委              指   南昌市国有资产监督管理委员会
 南昌市城管局              指   南昌市城市管理局
 发改委                    指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
 江西省发改委              指   江西省发展和改革委员会
 浙江省发改委              指   浙江省发展和改革委员会
 住建部                    指   中华人民共和国住房和城乡建设部
 国务院                    指   中华人民共和国国务院
 中国证监会                指   中国证券监督管理委员会
                                            10
 洪城环境            发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
 上交所                  指    上海证券交易所
 中证登                  指    中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
 元、万元                指    人民币元、人民币万元
 交割日                  指    标的资产过户至上市公司名下之工商变更登记日
                              中铭评估出具的“中铭评报字[2021]第 2079 号”的《江西洪
《资产评估报告》《评估        城环境股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产事宜涉
                         指
报告》                        及的江西鼎元生态环保有限公司股东全部权益资产评估报
                              告》
                              中铭评估出具的“中铭

洪城环境         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                           上市公司声明
    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
    本次交易的交易对方已出具承诺函，保证其为公司本次交易事项提供的有关
信息均真实、准确、完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
    本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书中财
务会计资料真实、完整。
    如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确
之前，本公司全体董事、监事、高级管理人员将暂停转让其在上市公司拥有权益
的股份。
    本次交易相关事项尚待取得有关审批机关的批准或核准。审批机关对本次交
易所做的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实
质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实之陈述。
    本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次交
易引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价公司本次交易时，除本报
告书内容以及与本报告书同时披露的相关文件外，还应认真考虑本报告书披露的
各种风险因素。
    投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业
会计师或者其他专业顾问。
                                     1
洪城环境        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                          交易对方声明
    本次重组交易对方水业集团已出具《关于提供信息真实性、准确性和完整性
的承诺函》，承诺交易对方所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料
或副本资料及信息，副本资料或者复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的
签字与印章皆为真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提供的信息存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给洪城环境或者投资者造成损失的，交易对方
将依法承担个别及连带的法律责任。
    交易对方保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不
存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性
承担个别及连带的法律责任。
    交易对方在参与本次重组过程中，将及时向洪城环境提供本次重组相关信息，
并保证所提供的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏；如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给洪城环境或
者投资者造成损失的，交易对方将依法承担赔偿责任。
    如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明
确之前，交易对方将暂停转让其在洪城环境直接或间接拥有权益的股份，并于收
到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交洪城环
境董事会，由洪城环境董事会代为向上交所和中证登申请锁定；未在两个交易日
内提交锁定申请的，交易对方授权洪城环境董事会核实后直接向上交所和中证登
报送交易对方的身份信息和账户信息并申请锁定；洪城环境董事会未向上交所和
中证登报送交易对方的身份信息和账户信息的，授权上交所和中证登直接锁定相
关股份。如调查结论发现存在责任人为交易对方的违法违规情节，交易对方承诺
锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
                                    2
洪城环境        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                          中介机构声明
    本次交易的独立财务顾问申万宏源证券承销保荐有限责任公司、法律顾问江
西华邦律师事务所、审计机构大信会计师事务所（特殊普通合伙）和资产评估机
构中铭国际资产评估（北京）有限责任公司及经办人员承诺将遵守法律、行政法
规和中国证监会的有关规定，遵循本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行
职责，保证所制作、披露文件的真实、准确和完整。
    如为本次重组制作披露的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，相关
中介机构未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
                                    3
洪城环境                       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                                          目         录
上市公司声明 ................................................................................................................ 1
交易对方声明 ................................................................................................................ 2
中介机构声明 ................................................................................................................ 3
目     录............................................................................................................................. 4
释     义............................................................................................................................. 9
重大事项提示 .............................................................................................................. 12
      一、本次交易方案概述........................................................................................ 12
      二、交易标的的评估作价情况............................................................................ 17
      三、业绩承诺及补偿安排.................................................................................... 17
      四、本次交易构成关联交易................................................................................ 20
      五、本次交易不构成重大资产重组，不构成重组上市.................................... 20
      六、本次交易对上市公司的影响........................................................................ 21
      七、本次交易已履行和尚需履行的决策和审批程序........................................ 23
      八、控股股东对本次交易的原则性意见............................................................ 24
      九、控股股东、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完
      毕期间的减持计划................................................................................................ 25
      十、本次交易相关各方作出的重要承诺............................................................ 25
      十一、本次交易不会导致公司股票不具备上市条件........................................ 32
      十二、本次交易对中小投资者权益保护的安排................................................ 32
      十三、本次交易摊薄当期每股收益的影响及填补回报安排............................ 33
      十四、独立财务顾问的保荐机构资格................................................................ 37
重大风险提示 .............................................................................................................. 38
      一、本次交易相关的风险.................................................................................... 38
      二、标的公司经营相关的风险............................................................................ 39
      三、重组完成后上市公司的风险........................................................................ 45
      四、其他风险........................................................................................................ 46
第一节 本次交易概述 ................................................................................................ 47
      一、本次交易的背景............................................................................................ 47
                                                                 4
洪城环境                    发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
     二、本次交易的目的............................................................................................ 48
     三、本次交易的具体方案.................................................................................... 50
     四、本次交易决策过程和批准情况.................................................................... 54
     五、本次交易构成关联交易................................................................................ 55
     六、本次交易不构成重大资产重组，不构成重组上市.................................... 55
     七、本次交易对上市公司的影响........................................................................ 57
第二节 上市公司基本情况 ........................................................................................ 60
     一、基本情况........................................................................................................ 60
     二、历史沿革及股本变动情况............................................................................ 60
     三、最近六十个月控制权变动情况.................................................................... 66
     四、最近三年重大资产重组情况........................................................................ 66
     五、最近三年主营业务发展情况........................................................................ 66
     六、上市公司最近三年主要财务指标................................................................ 67
     七、控股股东、实际控制人情况........................................................................ 68
     八、最近三年上市公司的守法情况.................................................................... 70
第三节 交易对方基本情况 ........................................................................................ 71
     一、交易对方的基本概况.................................................................................... 71
     二、交易对方与上市公司的关联关系说明........................................................ 76
     三、交易对方向上市公司推荐的董事或者高级管理人员情况........................ 76
     四、交易对方及其主要管理人员最近五年内受处罚、涉及诉讼或仲裁情况 77
     五、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况.................................... 77
第四节 标的公司基本情况 ........................................................................................ 78
     一、基本信息........................................................................................................ 78
     二、历史沿革........................................................................................................ 78
     三、产权或控制关系............................................................................................ 79
     四、下属企业情况................................................................................................ 81
     五、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况........ 95
     六、主营业务发展情况...................................................................................... 114
     七、主要财务指标.............................................................................................. 135
     八、最近三年与股权转让、增资或改制相关的资产评估情况...................... 136
                                                           5
洪城环境                      发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
     九、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项
     .............................................................................................................................. 136
     十、涉及许可他人使用自己所有的资产，或者作为被许可方使用他人资产的
     情况...................................................................................................................... 137
     十一、主要会计政策及相关会计处理.............................................................. 137
第五节 本次交易发行股份基本情况 ...................................................................... 148
     一、发行股份购买资产情况.............................................................................. 148
     二、募集配套资金情况...................................................................................... 152
     三、本次交易对上市公司股权结构的影响...................................................... 159
     四、本次交易对上市公司财务指标的影响...................................................... 159
第六节 标的资产估值及定价情况 .......................................................................... 161
     一、评估概况...................................................................................................... 161
     二、评估方法...................................................................................................... 161
     三、鼎元生态评估情况...................................................................................... 162
     四、特别事项说明.............................................................................................. 209
     五、是否引用其他估值机构内容情况.............................................................. 215
     六、评估特殊处理、对评估结论有重大影响事项.......................................... 215
     七、董事会对本次交易评估合理性及定价公允性的分析.............................. 215
     八、上市公司独立董事对本次交易评估事项的独立意见.............................. 222
第七节 本次交易主要合同 ...................................................................................... 224
     一、《发行股份及支付现金购买资产协议》的主要内容.............................. 224
     二、《盈利预测补偿协议》.............................................................................. 231
第八节 本次交易的合规性和合法性分析 .............................................................. 235
     一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定...................................... 235
     二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定.................................. 239
     三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定.................................. 239
     四、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见要求的规定244
     五、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条规定.................................. 244
     六、本次交易符合《重组管理办法》第四十八条规定.................................. 245
     七、上市公司不存在《发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股
                                                                6
洪城环境                     发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
     票的情形.............................................................................................................. 245
     八、律师对本次交易是否符合《重组管理办法》的规定发表的核查意见.. 246
第九节 管理层讨论与分析 ...................................................................................... 247
     一、本次交易前上市公司的财务状况和经营成果.......................................... 247
     二、标的公司的行业特点及经营情况的讨论和分析...................................... 258
     三、标的公司的财务状况、盈利能力及未来趋势分析.................................. 282
     四、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景影响的分析.......... 327
     五、本次交易对上市公司资产、负债、收入、利润及当期每股收益等财务指
     标和非财务指标影响的分析.............................................................................. 331
第十节 财务会计信息 .............................................................................................. 341
     一、鼎元生态最近两年及一期简要财务报表.................................................. 341
     二、上市公司最近一年及一期备考合并财务报表.......................................... 344
第十一节 同业竞争和关联交易 .............................................................................. 348
     一、同业竞争...................................................................................................... 348
     二、关联交易...................................................................................................... 350
第十二节 风险因素 .................................................................................................. 364
     一、本次交易相关的风险.................................................................................. 364
     二、标的公司经营相关的风险.......................................................................... 365
     三、重组完成后上市公司的风险...................................................................... 371
     四、其他风险...................................................................................................... 372
第十三节 其他重要事项 .......................................................................................... 373
     一、资金、资产占用及担保情况...................................................................... 373
     二、上市公司不存在因本次交易大量增加负债（包括或有负债）的情况.. 373
     三、上市公司最近十二个月内的重大资产交易情况...................................... 374
     四、本次交易对上市公司治理机制的影响...................................................... 374
     五、本次交易前后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情
     况的说明.............................................................................................................. 375
     六、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况.......................... 379
     七、公司股票连续停牌前股价未发生异动说明.............................................. 395
     八、本次交易的相关主体和证券服务机构不存在依据《暂行规定》第十三条
                                                             7
洪城环境                    发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
     不得参与任何上市公司重大资产重组的情形的说明...................................... 396
第十四节 独立董事及中介机构意见 ...................................................................... 397
     一、独立董事意见.............................................................................................. 397
     二、独立财务顾问意见...................................................................................... 398
     三、法律顾问意见.............................................................................................. 399
第十五节 本次交易有关中介机构情况 .................................................................. 401
     一、独立财务顾问.............................................................................................. 401
     二、法律顾问...................................................................................................... 401
     三、审计机构...................................................................................................... 401
     四、资产评估机构.............................................................................................. 401
第十六节 全体董事、监事、高级管理人员及中介机构声明 .............................. 402
     一、洪城环境全体董事声明.............................................................................. 402
     二、上市公司全体监事声明.............................................................................. 403
     三、上市公司全体高级管理人员事声明.......................................................... 404
     四、独立财务顾问声明...................................................................................... 405
     五、法律顾问声明.............................................................................................. 406
     六、会计师事务所声明...................................................................................... 407
     七、资产评估机构声明...................................................................................... 408
第十七节 备查文件及备查地点 .............................................................................. 409
     一、备查文件...................................................................................................... 409
     二、备查地点...................................................................................................... 409
                                                           8
洪城环境             发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
                                     释       义
       在本报告书中，除非文义载明，以下词语或简称具有如下特定含义：
                                      一般名词
洪城环境、洪城水业、          江西洪城环境股份有限公司，更名前为江西洪城水业股份有
                         指
上市公司、公司                限公司
交易标的、标的资产       指   鼎元生态 100%股权
标的公司、鼎元生态       指   江西鼎元生态环保有限公司
交易对方、水业集团、
                         指   南昌水业集团有限责任公司
南昌水业
蓝天碧水环保             指   江西蓝天碧水环保工程有限责任公司
安义自来水               指   安义县自来水有限责任公司
扬子洲水厂               指   南昌水业集团有限责任公司扬子洲水厂
南昌燃气                 指   南昌市燃气集团有限公司
南昌环保能源             指   南昌水业集团环保能源有限公司
                            上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买水业集团所
本次交易、本次重组       指 持有的鼎元生态 100%股权，同时向合计不超过 35 名符合条
                            件的特定对象非公开发行股票募集配套资金
                            《江西洪城环境股份有限公司发行股份及支付现金购买资产
报告书、重组报告书       指
                            并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》
市政控股、市政公用集
                         指   南昌市政公用投资控股有限责任公司
团
市政投资                 指   南昌市政投资集团有限公司
公交总公司               指   南昌市公共交通总公司
                              上海水富股权投资管理有限公司－南昌市水富君成股权投资
水富君成                 指
                              中心（有限合伙）
城投资管                 指   南昌城投资产管理有限公司
                              南昌固废处理循环经济产业园，系标的公司生活垃圾焚烧发
麦园                     指   电项目、餐厨垃圾处理项目、垃圾渗滤液处理项目、渗滤液
                              浓缩液处理项目所在区域
洪城康恒                 指   江西洪城康恒环境能源有限公司
宏泽热电                 指   温州宏泽热电股份有限公司
热电联产项目             指   污泥焚烧、工业固体废物资源综合利用热电联产项目
绿源环境                 指   南昌绿源环境水务有限公司
洪源环境                 指   江西洪源环境发展有限公司
宏泽科技                 指   温州宏泽科技发展股份有限公司
市政园林                 指   温州经济技术开发区市政园林有限公司
万蒙特                   指   温州万蒙特贸易有限公司
                                          9
 洪城环境              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
 上海康恒                  指   上海康恒环境股份有限公司
 工程公司                  指   南昌市自来水工程有限责任公司
 二次供水                  指   南昌水业集团二次供水有限责任公司
 公用新能源                指   南昌公用新能源有限责任公司
 南昌工贸                  指   南昌水业集团南昌工贸有限公司
《发行股份及支付现金          《江西洪城环境股份有限公司与南昌水业集团有限责任公司
                           指
购买资产协议》                之发行股份及支付现金购买资产协议》
                              《江西洪城环境股份有限公司与南昌水业集团有限责任公司
《盈利预测补偿协议》       指
                              发行股份及支付现金购买资产之盈利预测补偿协议》
 股权交割日                指   目标资产办理完毕股权过户至甲方的工商变更登记手续之日
                                自本次交易的评估基准日（不含基准日当日）至标的资产交
 过渡期                    指
                                割日（含交割日当日）的期间
 报告期                    指   2019 年、2020 年及 2021 年 1-2 月份
《公司法》                 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》                 指 《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》           指 《上市公司重大资产重组管理办法》（2020 年修订）
《发行管理办法》           指 《上市公司证券发行管理办法》
《股票上市规则》           指 《上海证券交易所股票上市规则》
                              《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十四条
《适用意见第 12 号》       指 的适用意见——证券期货法律适用意见第 12 号》（2017 年修
                              订）
                              《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管
《暂行规定》               指
                              的暂行规定》（2016 年修订）
                              《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——
《准则第 26 号》           指
                              上市公司重大资产重组》（2018 年修订）
 申万宏源承销保荐、主
                           指   申万宏源证券承销保荐有限责任公司
 承销商、独立财务顾问
 大信会计师事务所、会
                           指   大信会计师事务所（特殊普通合伙）
 计师
 华邦律师事务所、律师      指   江西华邦律师事务所
 评估机构、中铭评估        指   中铭国际资产评估（北京）有限责任公司
 南昌市国资委              指   南昌市国有资产监督管理委员会
 南昌市城管局              指   南昌市城市管理局
 发改委                    指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
 江西省发改委              指   江西省发展和改革委员会
 浙江省发改委              指   浙江省发展和改革委员会
 住建部                    指   中华人民共和国住房和城乡建设部
 国务院                    指   中华人民共和国国务院
 中国证监会                指   中国证券监督管理委员会
                                            10
 洪城环境            发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
 上交所                  指    上海证券交易所
 中证登                  指    中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
 元、万元                指    人民币元、人民币万元
 交割日                  指    标的资产过户至上市公司名下之工商变更登记日
                              中铭评估出具的“中铭评报字[2021]第 2079 号”的《江西洪
《资产评估报告》《评估        城环境股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产事宜涉
                         指
报告》                        及的江西鼎元生态环保有限公司股东全部权益资产评估报
                              告》
                              中铭评估出具的“中铭

2019年1月14日，国家税务总局南昌市税务局第一税务分局向二次供水出具洪税一分局简罚【2019】11号《行政处罚决定书》，因公司未按期缴销发票。国家税务总局南昌市税务局第一税务分局对公司作出罚款100元的行政处罚。

2018年4月17日，南昌市卫生和计划生育委员会对洪城水业城北水厂出具洪卫水罚【2018】004号《行政处罚决定书》，因公司存在未取得卫生许可证擅自向市民提供生活饮用水的行为。南昌市卫生和计划生育委员会对洪城水业城北水厂给予罚款5,000元，同时责令立即改正违法行为。
2018年4月17日，南昌市卫生和计划生育委员会对洪城水业城北水厂出具洪卫水罚【2018】005号《行政处罚决定书》，公司新建的饮用水供水工程项目未经卫生行政部门参加选址、设计审查而擅自向市民提供生活饮用水。南昌市卫生和计划生育委员会对洪城水业城北水厂给予罚款5,000元，同时责令立即改正违法行为。