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双杰电气(300444)融资融券大宗交易查询

 
沪深个股板块DDE历史数据查询:    
 

◆战略配售可出借信息◆

交易日期 收盘价 涨跌幅 限售股

(万股)

非限售股

(万股)

可出借股份

(万股)

出借余量

(万股)

可出借容量上限(万股) 可出借股份占非限售股比例 出借余量占非限售股的比例

◆机构持仓统计◆

截止日期 序号 机构类型 持股家数 持股数量(万股) 占流通股(%)
2023-09-30 1 其他 3 1918.11 3.238
2023-06-30 1 其他 2 2095.89 3.539
2 基金 22 1096.42 1.851
2023-03-31 1 其他 2 1884.89 3.182
2022-12-31 1 其他 3 2502.77 4.226
2 基金 4 45.50 0.077
2022-09-30 1 其他 3 2509.12 4.236

说明:
1.数据来源于上市公司、证券投资基金和集合理财披露的投资股票明细表。
2.由于不同基金、上市公司报表公布时间各有不同,披露期间数据会有所变动。本公司力求但不保证数据的准确性。

◆机构持仓明细◆

序号 机构名称 机构类型 持股数量(万股) 持仓金额(万元) 占流通股(%)

说明:
1.数据来源于上市公司披露的十大流通股东表,证券投资基金和集合理财披露的投资股票明细表。
2.持股数量:是指机构持有的流通A股数量。
3.证券投资基金只在中报和年报披露所投资的全部股票,在一季报和三季报披露所投资的部分股票。
4.集合理财计划:只披露所投资的部分股票。
5.‘--’:表示无数据或者无法判断。

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◆大宗交易◆

交易日期 价格(元) 当日收盘 溢价率 成交量(万股) 成交金额(万元)
2023-12-06 5.49 6.88 -20.20 380.00 2086.20

买方:国联证券股份有限公司广州花城大道证券营业部

卖方:财通证券股份有限公司衢州开化开元路证券营业部

2023-11-28 5.68 7.23 -21.44 240.50 1366.04

买方:申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐中山路证券营业部

卖方:中国中金财富证券有限公司北京北三环东路证券营业部

2023-11-21 6.02 7.37 -18.32 382.00 2299.64

买方:申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐中山路证券营业部

卖方:中国中金财富证券有限公司北京北三环东路证券营业部

2023-11-14 5.72 7.41 -22.81 207.50 1186.90

买方:中国中金财富证券有限公司广州番禺兴南大道证券营业部

卖方:中国中金财富证券有限公司北京北三环东路证券营业部

2023-10-09 5.08 7.62 -33.33 373.18 1895.75

买方:渤海证券股份有限公司天津水上公园东路证券营业部

卖方:东兴证券股份有限公司上海虹口区杨树浦路证券营业部

2023-07-27 5.21 6.47 -19.47 457.00 2380.97

买方:渤海证券股份有限公司天津水上公园东路证券营业部

卖方:广发证券股份有限公司上海东方路证券营业部

◆违法违规◆

公告日期 2023-04-18 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 双杰电气受到北京市统计局处罚(京统执罚决字(2022)第23018号)
发文单位 北京市统计局 来源 证券时报
处罚对象 北京双杰电气股份有限公司
公告日期 2020-05-27 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 北杰新能受到国家税务总局北京市海淀区税务局第四税务所行政处罚(京海四税简罚[2019]6016681号)
发文单位 国家税务总局北京市海淀区税务局第四税务所 来源 证券时报
处罚对象 北杰新能有限公司
公告日期 2020-05-27 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 杰投电力受到昆明空港经济区地方税务分局行政处罚(滇经地简罚[2018]139号)
发文单位 昆明空港经济区地方税务分局 来源 证券时报
处罚对象 云南杰投电力有限公司
公告日期 2020-05-27 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 衡水英杰受到国家税务总局河北衡水高新技术产业开发区税务局行政处罚
发文单位 国家税务总局河北衡水高新技术产业开发区税务局 来源 证券时报
处罚对象 衡水英杰新能源科技有限公司
公告日期 2020-05-27 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 天津东皋膜受到天津市宝坻区公安消防支队行政处罚(宝(公)消行罚决字[2018]0175号)
发文单位 天津市宝坻区公安消防支队 来源 证券时报
处罚对象 天津东皋膜技术有限公司

双杰电气受到北京市统计局处罚(京统执罚决字(2022)第23018号)

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来源:证券时报2023-04-18

处罚对象:

北京双杰电气股份有限公司

证券代码:300444                            证券简称:双杰电气
            北京双杰电气股份有限公司
        2022 年向特定对象发行 A 股股票
                              之
                        募集说明书
                        (注册稿)
                    保荐机构(主承销商)
                   (长春市生态大街 6666 号)
                         二〇二三年三月
双杰电气 2022 年向特定对象发行 A 股股票募集说明书
                                          声明
    公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证
募集说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
    中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发
行人所发行证券的价值或对投资者的收益做出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    投资者如有任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他
专业顾问。
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双杰电气 2022 年向特定对象发行 A 股股票募集说明书
                                    重大事项提示
    公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节与本次发行相关的风险因
素”,并特别注意以下重大风险提示:
     一、经营业绩下降的风险
    2019 年以来,受到电网投资规模下降、复杂外部等因素的影响,公司营业收
入有所下降,2019 年至 2022 年 1-9 月公司营业收入分别为 170,125.08 万元、
123,134.84 万元、117,128.13 万元及 146,149.84 万元;2020 年 4 季度以来,大宗
原材料价格持续走高,使得公司毛利率有所下降,2019 年至 2022 年 1-9 月综合
毛利率分别为 24.08%、24.94%、16.86%和 14.06%;另因东皋膜连年经营亏损,
2019 年公司对东皋膜计提减值约为 93,000 万元,2021 年生产线搬迁至合肥发生
搬迁辞退补偿、搬迁费用等损失,双杰合肥增加人才储备,相关薪酬及费用增加
导致公司 2021 年相关费用增加,以及销售产品结构变化,高毛利率产品收入占
比下降,低毛利率产品收入占比上升,2019 年至 2022 年 1-9 月,公司净利润分
别为-97,357.33 万元、2,051.25 万元、-13,186.61 万元及-9,232.77 万元,净利润波
动较大。
    尽管公司针对上述经营业绩的不利影响因素相应采取了应对措施,且影响公
司业绩下滑的不利因素影响已逐渐减小、不利因素已基本消除或逐步得到控制,
但是由于近年来国内经济形势严峻、复杂外部等不确定性因素增加,宏观环境趋
于复杂,若未来发生电网投资规模再次下降、复杂外部因素或发生其他影响公司
经营业绩的不利因素,公司仍存在业绩下滑的风险。
     二、毛利率下降的风险
    报告期各期末,公司综合毛利率分别为 24.08%、24.94%、16.86%和 14.06%,
呈现下降趋势。公司主要从事输配电设备和综合能源业务,报告期内公司输配电
业务原材料成本占合同执行成本的比重达到 75%以上,公司主要产品生产所需的
原材料主要为铜材、硅钢、镀铝锌板等,自 2021 年以来,受到主要原材料大宗
商品价格大幅上涨等因素的影响,公司 2022 年 1-9 月扣非利润总额同比下降较
多。以公司 2022 年 1-9 月数据为基准,在产品售价及其他条件不变的情况下,
若公司原材料价格上涨 1%,公司 2022 年 1-9 月利润将下降 15.66%;若公司原
                                          1-1-2
双杰电气 2022 年向特定对象发行 A 股股票募集说明书
材料价格上涨 3%,公司 2022 年 1-9 月利润将下降 46.98%,利润总额对材料采
购价格变动的敏感性较强。公司 2022 年 1-9 月盈亏平衡的单位材料成本变动率
为-6.39%。
    因公司自签署合同至合同执行完毕,部分合同周期较长,在项目执行过程中
出现相关材料价格上涨的情形,对公司产品毛利率造成一定影响。虽然公司在应
对原材料价格上涨的过程中,通过增加供应商的遴选范围、签署销售合同的同时
充分考虑原材料价格变动对成本的影响因素、加强成本管控等方式,尽可能减少
原材料价格上涨对公司经营的影响,但若在合同执行过程原材料价格持续上涨,
上述应对措施仍无法覆盖其影响,存在发行人产品毛利率进一步下降的风险。
     三、实际控制人股权质押风险
    截至本报告签署之日,公司控股股东、实际控制人赵志宏直接持有公司
8,490.83 万股,占公司总股本的 11.71%。其中,质押股份数量为 2,027.80 万股,
占其所持股份比例的 23.88%,占公司总股本的 2.80%;控股股东、实际控制人及
其一致行动人累计质押公司股份 5,155.80 万股,占其所持公司股份的比例为
36.12%,占公司总股本的比例为 7.11%。本次发行对象赵志宏的认购资金来源或
将涉及股权质押融资,认购资金 20,000 万元拟通过股权质押方式筹集,以 2022
年 10 月 18 日为基准日计算的发行人前 20 个交易日的收盘价算术平均价 4.65 元
/股为基准,在假定质押折扣率 55%的情况下,本次发行完成后赵志宏质押股份
数量将占其持股数量的比例为 62.22%,占公司股本总额的比例为 12.33%。如果
未来公司股价出现大幅下跌的极端情况,实际控制人可能需要补充质押而导致其
未来出现质押比例较高的情况,存在一定的股权质押风险。若因实际控制人资信
状况及履约能力大幅恶化、市场剧烈波动或发生其他不可控事件,导致公司实际
控制人所持质押股份全部被强制平仓或质押状态无法解除,可能导致公司面临控
制权不稳定的风险。
     四、应收账款金额较大的风险
    报告期各期末,公司应收账款净额分别为 105,017.30 万元、85,126.26 万元、
80,128.78 万元和 98,044.00 万元,分别占当期期末总资产的 36.61%、32.14%、
23.60%和 24.61%。虽然公司的应收账款债务方主要为资信良好、实力雄厚的电
                                          1-1-3
双杰电气 2022 年向特定对象发行 A 股股票募集说明书
力公司及规模较大的企业,应收账款有较好的回收保障,形成坏账损失的风险较
小,但较高的应收账款仍会给公司带来一定的运营资金压力,在外部资金环境紧
张时,可能对公司的生产经营产生不利影响。
     五、商誉减值风险
    截至 2022 年 9 月 30 日,公司商誉账面价值为 2,281.31 万元,主要为公司收
购无锡市电力变压器有限公司所形成。公司根据企业会计准则的规定每年末对商
誉进行减值测试。未来如果公司收购的公司经营状况恶化或者经营业绩达不到预
期,公司将面临商誉减值风险,进而影响公司的经营业绩。
                                          1-1-4
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                                                           目录
声明............................................................................................................................ 1
重大事项提示................................................................................................................ 2
       一、经营业绩下降的风险.................................................................................... 2
       二、毛利率下降的风险........................................................................................ 2
       三、实际控制人股权质押风险............................................................................ 3
       四、应收账款金额较大的风险............................................................................ 3
       五、商誉减值风险................................................................................................ 4
目录............................................................................................................................ 5
释义............................................................................................................................ 8
       一、普通术语........................................................................................................ 8
       二、专业术语........................................................................................................ 9
第一节发行人基本情况............................................................................................ 11
       一、发行人概况.................................................................................................. 11
       二、股本结构、控股股东及实际控制人情况.................................................. 12
       三、公司所处行业的基本情况及主要特点...................................................... 14
       四、公司所处行业的竞争情况.......................................................................... 29
       五、公司主要业务模式...................................................................................... 30
       六、产品或服务的主要内容.............................................................................. 31
       七、发行人主要资产和资质.............................................................................. 38
       八、发行人的主要产品核心技术情况.............................................................. 58
       九、公司现有业务发展安排及未来发展战略.................................................. 81
       十、财务性投资情况.......................................................................................... 83
       十一、最近一期业绩下滑的原因及合理性...................................................... 94
       十二、未决诉讼、仲裁或行政处罚情况.......................................................... 95
第二节本次证券发行概要........................................................................................ 98
       一、本次发行的背景和目的.............................................................................. 98
       二、发行对象及与公司的关系........................................................................ 100
       三、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期................................ 101
                                                               1-1-5
 双杰电气 2022 年向特定对象发行 A 股股票募集说明书
      四、募集资金投向............................................................................................ 103
      五、本次发行是否构成关联交易.................................................................... 103
      六、本次发行是否导致公司控制权发生变化................................................ 103
      七、本次发行股票方案的实施是否可能导致股权分布不具备上市条件.... 103
      八、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程
      序........................................................................................................................ 104
第三节发行对象的基本情况.................................................................................. 105
      一、基本情况.................................................................................................... 105
      二、最近三年任职情况.................................................................................... 105
      三、本次发行完成后,发行对象及其实际控制人与公司的同业竞争、关联交
      易情况................................................................................................................ 105
      四、本募集说明书签署前 12 个月内发行对象与公司之间的重大交易情况
      ............................................................................................................................ 106
      五、本次认购资金来源及相关承诺................................................................ 106
      六、关于不存在减持公司股票的行为或减持计划的承诺............................ 107
      七、附条件生效的股份认购合同及补充协议内容摘要................................ 107
第四节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析.......................................... 112
      一、本次募集资金使用计划............................................................................ 112
      二、本次募集资金使用的必要性与可行性分析............................................ 112
      三、补充流动资金项目的合理性分析............................................................ 114
      四、董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.................................... 121
      五、前次募集资金使用情况............................................................................ 121
第五节与本次发行相关的风险因素...................................................................... 131
      一、业务与经营风险........................................................................................ 131
      二、财务风险.................................................................................................... 134
      三、实际控制人股权质押风险........................................................................ 135
      四、即期回报被摊薄的风险............................................................................ 135
      五、本次发行及相关事项涉及的审批风险.................................................... 135
      六、股票价格波动风险.................................................................................... 136
      七、发行风险.................................................................................................... 136
                                                              1-1-6
 双杰电气 2022 年向特定对象发行 A 股股票募集说明书
第六节与本次发行相关的声明.............................................................................. 137
      一、公司及全体董事、监事、高级管理人员声明........................................ 137
      二、发行人控股股东、实际控制人声明........................................................ 138
      三、保荐机构(主承销商)声明.................................................................... 139
      四、发行人律师声明........................................................................................ 141
      五、发行人会计师声明.................................................................................... 142
      六、与本次发行相关的董事会声明及承诺事项............................................ 143
                                                      1-1-7
双杰电气 2022 年向特定对象发行 A 股股票募集说明书
                                           释义
    在本募集说明书中,除非文义另有所指,下列简称具有如下含义:
     一、普通术语
发行人、双杰电气、公司、上市
                             指北京双杰电气股份有限公司
公司
本次发行、本次定向发行、本次
向特定对象发行、本次向特定对北京双杰电气股份有限公司向特定对象发行不超过
                             指
象发行股票、本次向特定对象发              73,369,565 股 A 股股票的行为
行 A 股股票
                                          东北证券股份有限公司关于北京双杰电气股份有限
本报告指公司 2022 年向特定对象发行 A 股股票之尽职调查报
                                          告
双杰配电指北京双杰配电自动化设备有限公司,发行人前身
双杰电力指北京双杰电力设备有限公司,已注销
                                          杰贝特电气有限公司,曾用名“北京杰远电气有限公
杰贝特电气指
                                          司”
智远电力指北京双杰智远电力技术有限公司
北杰新能指北杰新能有限公司
双杰合肥指双杰电气合肥有限公司,曾用名“杰创电气有限公司”
                                          双杰新能有限公司,曾用名“北京英利融创工程技术
双杰新能指
                                          有限公司”、“北京英杰融创工程技术有限公司”
杰捷迅电指合肥杰捷迅电科技有限责任公司
无锡变压器指无锡市电力变压器有限公司
天津东皋膜、东皋膜指天津东皋膜技术有限公司
                                          昆明双杰电力工程设计有限公司,曾用名“昆明地平
昆明双杰电力指
                                          电力工程设计有限公司”
南杰新能(广州)                  指南杰新能(广州)安全科技有限公司
固丰电力指苏州固丰电力科技有限公司
                                          株洲市国华智慧能源有限公司,曾用名株洲市国投双
国投双杰、国华智慧指
                                          杰智慧能源有限公司
杰优能公司指北京朝阳杰优能新能源有限公司
杰能新能源指北京杰能新能源有限公司
真为新动能指淄博真为新动能股权投资基金合伙企业(有限合伙)
红山微电子指北京红山微电子技术有限公司
NaaS Technology Inc               指能链智电公司
股东大会指北京双杰电气股份有限公司股东大会
董事会指北京双杰电气股份有限公司董事会
                                              1-1-8
 双杰电气 2022 年向特定对象发行 A 股股票募集说明书
 公司章程指北京双杰电气股份有限公司现行有效的公司章程
 《公司法》                        指      《中华人民共和国公司法》
 《证券法》                        指      《中华人民共和国证券法》
 报告期指      2019 年、2020 年、2021 年、2022 年 1-9 月
 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
 东北证券、保荐机构指东北证券股份有限公司
 发行人律师指北京海润天睿律师事务所
 审计机构指中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
 中国证监会指中国证券监督管理委员会
 深交所指深圳证券交易所
         二、专业术语
kV                       指千伏,电压单位
                               根据《国家电网公司电力安全工作规程》,电气设备的电压等
                               级分为高压和低压,对地电压 1kV 及以上为高压,对地电压
高压、低压指    1kV 以下为低压。对高压电压等级,习惯上细分为中压(系统
                               电压 1kV-35kV)、高压(系统电压 66kV-220kV)、超高压(系
                               统电压 330kV-750kV)、特高压(系统电压 1000kV 以上)
额定电压指额定电压是根据规定的工作条件确定的电气设备最高电压
                               在电力网中主要起分配电能作用的网络,可分为 126kV、
配网、配电网指    72.5kV、40.5kV、24kV、12kV、7.2kV 的高压配电网和 0.4kV
                               的低压配电网
                               户外或户内安装和运行的实现环网配电功能的一组开关设备,
环网柜指
                               可实现电源进出,电源输送功能
充气式环网柜指充气式配电环网柜产品
                               固体绝缘全封闭环网柜,是一种采用硅橡胶灌装、环氧树脂浇
固体绝缘环网柜指注绝缘筒作为绝缘介质,不使用六氟化硫作为绝缘介质的低碳
                               新型环网柜
                               亦称箱变、预装式变电站,指将原来在电杆上安装的配电变压
                               器、跌落熔断器、隔离开关、避雷器、无功补偿电容器以及低
箱式变电站、箱变指
                               压开关柜和各种电表等设备的功能集成在箱式容器中置于地面
                               上的产品。根据结构不同,可以分为欧式箱变和美式箱变
                               以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强网架为基
                               础,以通信信息平台为支撑,具有信息化、自动化特征,包含
智能电网指电力系统的发电、输电、变电、配电、用电和调度各个环节,
                               覆盖所有电压等级,实现“电力流、信息流、业务流”的高度一
                               体化融合的现代电网
                               围绕电力系统各个环节,充分应用移动互联、人工智能等现代
                               信息技术、人机交互,具有状态全面感知、信息高效处理、应
泛在电力物联网指
                               用便捷灵活特征的智慧服务系统,包含感知层、网络层、平台
                               层、应用层四层结构
                               以承载实现碳达峰碳中和,贯彻新发展理念、构建新发展格局、
新型电力系统指
                               推动高质量发展的内在要求为前提,确保能源电力安全为基本
                                               1-1-9
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                          前提、以满足经济社会发展电力需求为首要目标、以最大化消
                          纳新能源为主要任务,以坚强智能电网为枢纽平台,以源网荷
                          储互动与多能互补为支撑,具有清洁低碳、安全可控、灵活高
                          效、智能友好、开放互动基本特征的电力系统。
    注:除特别说明外,所有数值保留两位小数,均为四舍五入。若本募集说明书中部分合
计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异,这些差异是由四舍五入造成的。
                                          1-1-10
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                              第一节发行人基本情况
       一、发行人概况
公司名称北京双杰电气股份有限公司
英文名称             Beijing SOJO Electric Co., Ltd.
统一社会信用代码     91110000745459158T
注册资本             72,525.5525 万元
实收资本             72,525.5525 万元
法定代表人赵志宏
公司设立时间         2002 年 12 月 13 日
股票上市时间         2015 年 04 月 23 日
股票上市地点深圳证券交易所
证券代码             300444
证券简称双杰电气
公司住所北京市海淀区上地三街 9 号 D 座 1111
经营场所北京市海淀区上地三街 9 号 D 座 1111
邮编                 100085
电话                 010-62988465
传真                 010-62988464
电子邮箱             sojo@sojoline.com;zqb@sojoline.com
互联网网址           www.sojoline.com
                     制造输配电及控制设备;普通货运;研发、销售分布式发电及控制设备、
                     新能源汽车充放电及智能控制设备、电能质量治理及监控设备、电能计量
                     系统设备;生产分布式发电及控制设备、新能源汽车充放电及智能控制设
                     备、电能质量治理及监控设备、电能计量系统设备(限分支机构经营);
                     电力供应;合同能源管理;技术服务;技术开发;计算机系统集成;工程
经营范围勘察设计;自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或
                     禁止进出口的商品和技术除外;集中式快速充电站;销售机动车充电、换
                     电设施;制造换电设施;机动车公共停车场服务;工程管理服务。(市场
                     主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相
                     关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政
                     策禁止和限制类项目的经营活动。)
                                            1-1-11
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      二、股本结构、控股股东及实际控制人情况
      (一)公司股本结构
      截至 2022 年 9 月 30 日,公司总股本为 725,255,525 股,股本结构如下:
          股份类型股份数量(股)                  持股比例(%)
有限售条件流通股                                     132,954,632                        18.33
其中:高管锁定股                                     132,954,632                        18.33
无限售条件流通股                                     592,300,893                        81.67
            合计                                     725,255,525                       100.00
      (二)公司前十大股东情况
      截至 2022 年 9 月 30 日,公司前十名股东持股情况如下:
                                                                     质押情况
 序持股数量持股比
           股东名称占其持股
 号                             (股)        例股份状态数量(股)
                                                                                      比例
  1         赵志宏             84,908,324    11.71%         质押      20,278,000      23.88%
  2         袁学恩             64,799,059     8.93%         质押      21,740,000      33.55%
  3         赵志兴             28,922,287     3.99%         质押      14,470,000      50.03%
  4         赵志浩             28,922,287     3.99%         质押      16,810,000      58.12%
  5          阮晋              16,888,776     2.33%         ——                -           -
  6         陆金学             16,049,500     2.21%         ——                -           -
  7          许专              15,157,853     2.09%         质押      11,868,642      78.30%
  8         周宜平             13,555,697     1.87%         ——                -           -
        新疆鑫嘉隆投资
  9                            12,098,889     1.67%         质押      11,608,889      95.95%
          控股有限公司
 10          李涛               6,969,073     0.96%         ——                -           -
          合计               288,271,745     39.75%         ——      96,775,531      33.57%
      (三)控股股东、实际控制人及一致行动人情况
      1、控股股东、实际控制人及一致行动人情况
      截至 2022 年 9 月 30 日,公司董事长、总经理赵志宏持有公司 84,908,324 股
股份,占公司股本总额的比例为 11.71%,为公司的控股股东和实际控制人。赵志
兴、赵志浩与赵志宏系兄弟关系,分别持有公司 28,922,287 股、28,922,287 股,
占公司股本总额的比例均为 3.99%,为赵志宏的一致行动人。
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双杰电气 2022 年向特定对象发行 A 股股票募集说明书
    赵志宏,中国国籍,无境外居留权,生于 1964 年 8 月,清华大学高级工商
管理人员工商管理专业硕士,内蒙古工业大学工业自动化专业学士。1986 年至
1999 年担任中国人民解放军第 3603 工厂技术处处长、中国人民解放军第 3603
工厂研发处处长;1999 年至 2001 年担任北京合纵科技有限公司销售经理;2001
年至 2003 年担任双杰电力副经理;2002 年底公司设立以来,历任双杰配电董事
长、总经理,双杰电气董事长;现任双杰电气董事长、总经理。
    赵志兴,中国国籍,无境外居留权,生于 1950 年 9 月。曾担任呼和浩特内
蒙古供销社储运公司二连分公司经理、驻蒙古国乌兰巴托办事处主任,目前未在
公司和其他企业任职。
    赵志浩,中国国籍,无境外居留权,生于 1960 年 12 月。曾担任内蒙古广播
电视局 733 台机房主任、内蒙古供销进出口集团公司储运分公司业务员、内蒙古
二连浩特市国贸公司分公司经理;现任二连市奕普进出口贸易有限责任公司执行
董事、经理。
    赵志宏、赵志兴、赵志浩于 2009 年 3 月 22 日签署《一致行动协议》,协议
约定:如果三方无法就提案或所需表决事项达成合意,则以一致行动人中单独或
合计所持公司股份最多的一方的意见作为一致行动的意见,该意见对全体一致行
动人均具有约束力,各方需按该意见行使股东权利,发表意见。
    2、控股股东、实际控制人及一致行动人股份质押情况
    截至 2022 年 9 月 30 日,控股股东、实际控制人赵志宏以及一致行动人赵志
兴、赵志浩股份质押情况如下:
 姓名质押数量(股) 占其持股比例占公司股本比例质押日期质权人
赵志宏          6,396,000           7.53%            0.88% 2020.11.19 东北证券
赵志宏          2,132,000           2.51%            0.29% 2020.11.20 东北证券
                                                                        北京中关村科技融
赵志宏         11,750,000         13.84%             1.62% 2022.9.21
                                                                        资担保有限公司
 小计          20,278,000         23.88%             2.79%      -
赵志兴         10,102,500         34.93%             1.39% 2020.11.18 东北证券
赵志兴          3,367,500         11.64%             0.46% 2020.11.19 东北证券
赵志兴          1,000,000           3.46%            0.14% 2022.04.27 东北证券
 小计          14,470,000         50.03%             1.99%      -
                                            1-1-13
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 姓名质押数量(股) 占其持股比例占公司股本比例质押日期质权人
赵志浩          5,392,500         18.64%             0.74% 2020.11.12 东北证券
赵志浩          1,797,500           6.21%            0.25% 2020.11.13 东北证券
赵志浩          6,465,000         22.35%             0.89% 2020.11.17 东北证券
赵志浩          2,155,000           7.45%            0.30% 2020.11.18 东北证券
赵志浩            455,000           1.57%            0.06% 2022.04.27 东北证券
赵志浩            545,000           1.88%            0.08% 2022.04.27 东北证券
 小计          16,810,000         58.12%             2.32%      -       -
     三、公司所处行业的基本情况及主要特点
    (一)公司的主营业务及所处行业
    公司主要经营配电及控制设备的研发、生产、销售以及综合能源业务。输配
电业务主要产品包括 40.5kV 及以下环网柜、箱式变电站、柱上开关、高低压成
套开关柜、110kV 及以下各类变压器、配网自动化监控系统及其它配电自动化产
品,适用于电力、铁路、石化、地铁、市政建设、军工、钢

北杰新能受到国家税务总局北京市海淀区税务局第四税务所行政处罚(京海四税简罚[2019]6016681号)

x

来源:证券时报2020-05-27

处罚对象:

北杰新能有限公司

北京双杰电气股份有限公司
           与
  东兴证券股份有限公司
          关于
北京双杰电气股份有限公司
非公开发行股票申请文件的
     反馈意见的回复
            1
中国证券监督管理委员会:
    根据贵会 2020 年 4 月 28 日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈
意见通知书》200566 号(以下简称“反馈意见”)的要求,北京双杰电气股份有
限公司(以下简称“双杰电气”、“申请人”、“本公司”或“公司”)会同保荐机
构东兴证券股份有限公司(以下简称“东兴证券”、“保荐机构”)及其他中介机
构,针对反馈意见所涉及的相关事项进行了核查,现就相关反馈意见回复如下,
请审阅。
                                      2
                                                              目录
释义 ............................................................................................................................... 4
问题 1: ........................................................................................................................ 4
问题 2: ...................................................................................................................... 26
问题 3: ...................................................................................................................... 46
问题 4: ...................................................................................................................... 53
问题 5: ...................................................................................................................... 67
问题 6: ...................................................................................................................... 70
问题 7: ...................................................................................................................... 71
                                                                     3
                                      释义
       本反馈意见回复,除非另有所指,简称与《北京双杰电气股份有限公司创业
板非公开发行股票预案》保持一致。
问题 1:
       申请人本次发行拟募集资金 7.66 亿元,用于智能电网高端装备研发制造基
地项目及补充资金。请申请人补充说明:(1)本次募投项目具体投资数额安排明
细,投资数额的测算依据和测算过程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否
以募集资金投入。(2)募投项目的资金使用和项目建设的进度安排,本次募集资
金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。(3)募投项目生产的主要
产品,结合公司客户储备、在手订单、市场空间、公司行业地位等情况说明新增
产能规模的合理性,是否存在产能过剩的风险。(4)募投项目预计效益测算依据、
测算过程,结合公司报告期内毛利率持续下滑情况说明效益测算的谨慎性、合理
性。
       请保荐机构发表核查意见。
       【回复】
       一、本次募投项目具体投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算过
程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否以募集资金投入
       (一)本次募投项目的投资数额安排明细
       本次非公开发行股票募集资金不超过 76,600.00 万元,扣除发行费用后的募
集资金净额拟用于以下项目:
                                                                     单位:万元
序号                项目名称                  项目投资额       募集资金拟投入额
 1         智能电网高端装备研发制造项目            80,107.21           66,600.00
 2                补充流动资金                     10,000.00           10,000.00
                   合计                            90,107.21           76,600.00
       智能电网高端装备研发制造项目总投资额为 80,107.21 万元,主要包括建筑
                                          4
 工程费、设备购置费、安装工程费及软件购置费等。项目的投资安排如下:
                                                                                  单位:万元
   序号                            项目                        金额                  占比
       1       建筑工程费                                        40,521.41             50.58%
       2       设备购置及安装工程费                              24,077.90             30.06%
       3       软件购置费                                         3,500.00              4.37%
       4       其他工程费                                         4,460.19              5.57%
       5       铺底流动资金                                       7,547.72              9.42%
                            合计                                 80,107.21            100.00%
       除补充流动资金项目外,智能电网高端装备研发制造项目中拟投入的募集资
 金均属于资本性支出,不存在募集资金用于非资本性支出的情形。公司拟使用本
 次募集资金中的 10,000 万元用于补充流动资金,占本次募集资金总额的 13.05%,
 未超过募集资金总额的 30%。
       (二)投资数额的测算依据和测算过程
       1、建筑工程费
       智能电网高端装备研发制造项目建筑工程投资估算合计为 40,521.41 万元,
 该项目主要为新建 4 栋生产厂房、1 栋综合楼及空压机房/污水处理站。具体明细
 如下:
                                                           单位造价      投资额
序号              名称               单位    工程量                                     备注
                                                         (元/单位)   (万元)
1 新建厂房(含装修)
 1.1       第一栋厂房               平方米   26,460.35         2,000    5,292.07       钢结构
 1.2       第二栋厂房               平方米   26,760.18         2,000    5,352.04       钢结构
 1.3       第三栋厂房               平方米   20,923.54         2,000    4,184.71       钢结构
 1.4       第四栋厂房               平方米   39,995.20         2,000    7,999.04       钢结构
2 辅助区域
 2.1       综合楼(含装修)         平方米   26,490.00         4,000   10,596.00      框架结构
 2.2       空压机房/污水处理站      平方米     233.12          1,500         34.97    框架结构
3 总图工程
                                                 5
3.1    道路广场                 平方米   98,952.79              300       2,968.58
3.2    绿化                     平方米   29,700.00              200        594.00
3.3    综合能源管理系统           项          1.00        35,000,000      3,500.00
           合计                                                          40,521.41
      2、设备购置及安装工程费
      智能电网高端装备研发制造项目拟新增设备购置费合计 22,715.00 万元,包
括生产设备、信息化设备、办公设备以及公辅设备等。另外,设备安装费率取
6.0%,经估算,设备安装费用计 1,362.90 万元。设备购置及安装工程费合计
24,077.90 万元。
      设备购置的具体明细如下:
                                                   数量           单价
序号                 设备名称                                                        金额
                                                 (台/套)      (万元)
一、第一栋厂房
  1     固体环网柜总装生产线                         1             1,000.00           1,000.00
  2     开关组装                                     6                 250.00         1,500.00
  3     空气压缩机                                   4                  40.00          160.00
  4     全自动电脑剥线机                             10                 25.00          250.00
  5     龙门吊装装置                                 5                  25.00          125.00
  6     环网柜生产线综合测试台                       10                 18.00          180.00
  7     交直流高压测量装置                           4                  15.00           60.00
  8     电流互感器实验设备                           4                  15.00           60.00
  9     工频耐压测试系统                             4                  12.50           50.00
 10     机器人折弯单元                               4                 250.00         1,000.00
 11     充气环网柜生产线                             1             1,000.00           1,000.00
 12     逆变式直流氩弧焊机                           10                  6.00           60.00
 13     交直流脉冲氩弧焊机                           6                  15.00           90.00
 14     抽真空充气机组                               6                  20.00          120.00
 15     数控母线冲剪机                               4                  17.50           70.00
        三工位两点式十模位液压母线加工
 16                                                  5                  27.00          135.00
        机
 17     环网柜生产线综合测试台                       10                 18.00          180.00
                                             6
 18    断路器机械特性测试         10      4.00      40.00
 19    交直流高压测量装置         2      12.50      25.00
 20    局部放电试验系统           2      50.00     100.00
二、第二栋厂房
  1    物料转运系统               1       9.00       9.00
  2    高压柜组装线系统           2      66.00     132.00
  3    铜排连接&检测系统          1      27.00      27.00
  4    低压柜组装线               2      55.00     110.00
  5    箱变检测系统               2      40.00      80.00
  6    箱变装配系统               2      45.00      90.00
  7    成套铜排加工系统           2     121.00     242.00
  8    环网柜铜排加工线           2      96.00     192.00
  9    二次线加工系统             2     320.00     640.00
 10    二次线打板系统             2     138.00     276.00
 11    抽屉预装线                 2      15.00      30.00
 12    高压柜仪表生产线           2      88.00     176.00
 13    一次线加工线               2      16.00      32.00
 14    铜排货架                   9      22.00     198.00
 15    双层货架                   3       4.00      12.00
 16    牵引 AGV                   6       6.00      36.00
三、第三栋厂房
  1    20/28 生产线               2     400.00     800.00
  2    气包生产线                 2      10.00      20.00
  3    直流微型断路器生产线       1     150.00     150.00
  4    微型断路器生产线           3     140.00     420.00
  5    大电流塑壳生产线           1     145.00     145.00
  6    小电流塑壳生产线           3     130.00     390.00
  7    万能式断路器生产线         1     155.00     155.00
  8    货架/工装车                1     440.00     440.00
  9    料仓立库                   1     230.00     230.00
 10    托盘立库                   1     230.00     230.00
四、第四栋厂房
  1    钣金加工线                 2    3,000.00   6,000.00
                              7
  2     钣金焊接线                           2             500.00       1,000.00
                   注
  3     钣金组装线                           2             200.00        400.00
五、信息化设备
        智能工厂网络、安全、数据中心、
  1                                          1           1,500.00       1,500.00
        智慧园区相关设备
六、办公设备
  1     电脑                                 300                0.60     180.00
  2     便携式显示设备                       10                 0.50        5.00
  3     液晶大显示屏                         2                  0.80        1.60
  4     VR 设备                              5                  3.00      15.00
  5     彩色打印机                           2                  1.50        3.00
  6     绘图仪                               1                  1.00        1.00
  7     视频会议系统                         1                 20.00      20.00
  8     碎纸机                               2                  0.20        0.40
七、公辅设备
  1     供配电系统                           1             600.00        600.00
  2     给排水系统                           1             300.00        300.00
  3     环保系统                             1             342.00        342.00
  4     监控系统                             1                 50.00      50.00
  5     消防系统                             1             500.00        500.00
  6     音频系统                             1                 10.00      10.00
  7     数字录像储存系统                     1                 15.00      15.00
  8     中央空调系统                         1             300.00        300.00
  9     门禁系统                             1                  5.00        5.00
                   合计                       -            -           22,715.00
    注:钣金加工线含激光切割机、数控冲床、折弯单元、全自动翻边折弯、立库等;钣金
焊接线含六轴机械手、焊机、焊接机器人、焊接台等;钣金组装线含链板线、动力装置等。
      3、软件购置费
      智能电网高端装备研发制造项目拟新增软件购置费合计 3,500.00 万元,包括
智能工厂工业物联网平台、生产制造执行系统(MES)、研发创新数字化平台
(PLM\CAD\CAPP)、供应商管理系统(SRM)、客户管理系统(CRM)、企业数
据服务总线(ESB)等。具体明细如下:
                                         8
序号                    设备名称                  数量(套) 单价(万元) 金额(万元)
 1      智能工厂工业物联网平台                           1       1,500.00      1,500.00
 2      生产制造执行系统(MES)                          1        700.00        700.00
 3      研发创新数字化平台(PLM\CAD\CAPP)               1        700.00        700.00
 4      供应商管理系统(SRM)                            1        150.00        150.00
 5      客户管理系统(CRM)                              1        100.00        100.00
 6      企业数据服务总线(ESB)                          1         50.00         50.00
 7      其它配套软件                                     1        300.00        300.00
                       小计                              -              -      3,500.00
       4、其他工程费
      其他工程费总额 4,460.19 万元,包括建设单位管理费、前期工作费、勘察设
计费、建设单位临时设施费、工程监理费、工程保险费及预备费等。具体明细如
下:
序号                               设备名称                            金额(万元)
  1      建设单位管理费                                                         516.79
  2      前期工作费                                                              80.00
  3      勘察设计费                                                            1,291.99
  4      建设单位临时设施费                                                     405.21
  5      工程监理费                                                             285.00
  6      工程保险费                                                             387.60
  7      联合式运转费                                                           136.29
  8      生产职工培训费                                                         142.50
  9      办公家具购置费                                                         142.50
 10      预备费                                                                1,072.31
                               小计                                            4,460.19
       5、铺底流动资金
      铺底流动资金为 7,547.72 万元,铺底流动资金占总投资的比例为 9.42%。
      (三)各项投资构成是否属于资本性支出,是否以募集资金投入
      智能电网高端装备研发制造项目总投资额为 80,107.21 万元,拟用募集资金
                                              9
     投入 66,600.00 万元,本次非公开发行拟使用募集资金投入的投资构成部分均属
     于资本性支出。
                                                                                           单位:万元
     序号                        项目                           投资总额         其中,资本性支出
     1         建筑工程费                                            40,521.41               40,521.41
     2         设备购置及安装工程费                                  24,077.90               24,077.90
     3         软件购置费                                             3,500.00                3,500.00
     4         其他工程费                                             4,460.19                3,245.38
     4.1       除员工培训费和预备费外的其他工程费                     3,245.38                3,245.38
     4.2       生产职工培训费                                          142.50                          -
     4.3       预备费                                                 1,072.31                         -
     5         铺底流动资金                                           7,547.72                         -
                              合计                                   80,107.21               71,344.69
           减:董事会(2020 年 2 月 29 日)前投入额                   4,119.74                4,119.74
                     董事会后需投入部分                              75,987.47               67,224.95
                 其中,拟使用募集资金投入额                          66,600.00               66,600.00
            二、募投项目的资金使用和项目建设的进度安排,本次募集资金是否包含
     本次发行相关董事会决议日前已投入资金
            (一)募投项目资金使用的进度安排
            根据项目建设计划,本项目建设期为 2 年,建设投资于建设期全部投入,第
     1 年投入 40%,第 2 年投入 60%。
            (二)项目建设的进度安排
            本次募投项目建设内容主要包括前期准备、初步方案设计、厂房建设、设备
     采购、设备安装调试、职工招聘,小批量试产等。项目总建设期预计 24 个月。
     智能电网高端装备研发制造项目建设进度安排如下:
                                             项目实施进度表
序                                                                    月进度
                    内容
号                                      2     4    6        8   10   12    14    16   18    20    22       24
1     项目前期工作                      △    △
                                                       10
序                                                                月进度
                  内容
号                                 2     4     6        8    10   12   14   16     18   20   22   24
2    初步方案设计、施工设计              △   △
3    厂房建设工程                             △        △   △   △   △   △
4    设备购置、检验、调试、安装                         △   △   △   △   △     △
5    职工招聘、培训                                                         △     △
6    小批量试产、市场推广阶段                                                           △   △   △
7    竣工                                                                                         △
            (三)本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
            本次非公开发行股票方案经 2020 年 2 月 29 日召开的公司第四届董事会第十
     六次会议审议通过。本次募投项目在董事会前已投入资金 4,119.74 万元,本次募
     集资金不包含本次发行董事会决议日前已投入资金。
            三、募投项目生产的主要产品,结合公司客户储备、在手订单、市场空
     间、公司行业地位等情况说明新增产能规模的合理性,是否存在产能过剩的风
     险
            本次募投项目达产后每年预计新增产能如下表:
     序号           名称          单位        产能                          备注
      1             环网柜        回路             45,000    现有主要产品
      2           箱式变电站       台               1,600    现有主要产品
      3        高低压成套开关柜    台               4,100    现有主要产品
      4            柱上开关        台              11,000    现有主要产品
      5           户内断路器       台               4,500    现有产品,未形成大规模产能
                                                             现有产品,未形成大规模产能;
      6            低压开关        台         1,953,800
                                                             包括小型断路器、塑壳断路器等
            在充分了解市场需求后,拟计划对现有优势产品进行扩能生产并对新产品进
     行批量化生产,优化公司产品结构,逐步提高公司产品市场竞争力,扩大市场份
     额。
            公司本次募集资金投资项目系公司综合考虑现有客户资源优势、精益生产管
     理优势、产品品质优势等,同时结合国内外输配电行业发展趋势的基础上,审慎
                                                   11
做出的投资决策,具有明确的针对性。因此,新增产能的消化具有广阔的市场、
明确的目标和方向,主要情况如下:
     (一)优质的客户储备为募投项目产能消化提供了坚实的基础
     公司经过多年的发展,已成为行业内具有较强市场影响力的输配电产品生产
企业。公司主要客户为国家电网公司和南方电网公司的各级电力公司及电力系
统,客户遍布全国,公司拥有覆盖范围广阔的销售渠道。广阔的销售渠道为消化
本项目新增产能提供了有力的保障。此外,公司还积极拓展非电网领域(如油气、
通信、轨道交通、铁路、房地产等行业)以及海外市场的客户,已中标中海油等
多个行业标杆客户的项目,为多渠道消化募投项目产能做好铺垫。
     此外,低压开关产品品牌“杰贝特”获得 2019 年度中国房地产供应商竞争
力十强并入围国内多家用户单位供应商名录。截至目前,“杰贝特”有 60 余款产
品取得国家强制性产品认证证书(3C),70 余款产品取得国家强制性产品认证试
验报告等。
     (二)公司在手订单较为充足;报告期内,公司产能利用率和产销率较高,
新增产能有助于缓解公司产能瓶颈
     2019 年末,公司输配电在手订单(不含变压器)金额 64,548.71 万元;2020
年 1-4 月新增相关在手订单 26,490.12 万元。报告期内,公司主要产品产能利用
率和产销率较高,本次新增产能有助于化解公司产能紧张的状况。具体情况如下:
                                                                    单位:回路、台
  时间       本次募投产品     产能      产量         销量      产能利用率   产销率
           环网柜              90,000   112,420      104,003      124.91%    92.51%
 2017 年   柱上开关            20,400    17,255       17,585       84.58%   101.91%
-2019 年   箱式变电站           1,500        2,351     2,382      156.73%   101.32%
           高低压成套开关柜     6,000        5,561    12,182       92.68%   219.06%
     由上表可知,本次募投涉及的产品报告期内的产能利用率维持在较高的水
平。本次募投相关产品的新增产能有助于缓解公司现有主要产品的产能瓶颈。而
公司户内断路器、低压开关并未大规模生产并对外销售,本次募投项目实施后,
有利于形成户内断路器与低压开关的规模产能,丰富公司产品品类。
                                        12
    (三)广阔的下游市场为募投项目产能消化提供了充足市场空间
    公司本次募投项目生产的产品是输配电及控制设备,其作用是接受、分配和
控制电能,保障用电设备和输电线路的正常工作,可运用于国内电网领域与非电
网领域。国内电网领域的主要客户为国家电网及各省市电网公司;非电网领域的
市场包括油气行业、通信行业、轨道交通、铁路行业、海外市场等,为募投项目
产能提供了充足的潜在市场空间。
    1、国内电力电网领域稳步发展,带动对输配电设备的需求
    (1)宏观经济持续增长带动输配电及控制设备制造业快速发展
    输配电及控制设备制造业是国民经济的基础行业,国民经济发展带动输配电
及控制设备制造业的发展。近十年来,我国经济总量持续保持增长,输配电及控
制设备制造业发展较快。宏观经济的增长将带动电力消费需求持续增长。因此,
宏观经济的增长将带动本行业快速发展。
    (2)社会用电量持续增加促进输配电设备行业投资
    电力行业是国民经济的基础,而输配电行业是电力行业的基础。输配电装备
制造业在支持电网发展、提高电网安全、应对突发事件、保证国民经济可持续发
展及经济安全方面发挥着越来越重要的作用。近几年,我国电力工业的快速发展,
社会用电量不断增长对输配电设备制造业起到积极的促进作用。2012 年-2019 年,
全社会用电量逐年增长,复合增长率为 4.82%,2019 年,中国全社会用电量 72,225
亿千瓦时,未来,我国社会用电量将继续保持稳步增长,社会用电量持续增加促
进输配电设备行业投资规模增加。
                                     13
   数据来源:国家能源局公布数据
    (3)新基建周期启动、电网持续投资拉动输配电设备行业发展
    电源投资形成对输配电及控制设备的需求,电网投资形成对输变电设备的需
求。目前我国电力投资已经进入结构性调整的阶段,电力投资进入优化输电建设、
待强化配网建设的阶段,电网投资比重逐年上升,2018 年上升至 66.38%。
    近年来,《促进智能电网发展的指导意见》、《关于加快推进一批输变电重点
工程规划建设工作的通知》、《电力发展“十三五”规划(2016-2020)》等多项利
好政策持续推动智能电网行业发展。电网作为我国最重要的基础设施投资之一,
电网投资规模从 2013 年的 3,856 亿元增长至 2019 年的 4,856 亿元,整体维持在
较高的水平,虽然中间有过投资的回落,但随着我国经济的发展和对电力需求的
日益增加,我国对电网的投资仍然会保持较高的水平,整体仍然呈现持续增长的
状态。
    2018 年 10 月,国务院办公厅公布《关于保持基础设施领域补短板力度的指
导意见》,明确提到要加快推进跨省跨区输电,优化完善各省份电网主网架,推
动实施一批特高压输电工程。国家主干电网建设与改造带来的巨额投资为输配电
设备行业的发展奠定了坚实的基础。
                                     14
   数据来源:中电联,前瞻产业研究院
       (4)增量配电网建设、农网改造带来新的增长空间
    2015 年以来,党中央、国务院对配电网建设改造工作做出了一系列安排部
署。国家发展改革委、国家能源局先后发布《关于加快配电网建设改造的指导意
见》与《配电网建设改造行动计划(2015-2020 年)》,提出要结合当前我国配电
网实际情况,全面加快现代配电网建设,支撑经济发展和服务社会民生。
2015-2020 年,配电网建设改造投资将不低于 2 万亿元。
    2016 年,新一轮农村电网改造升级工程开始实施,国家电网和南方电网也
正式启动了农村电网改造工程,其中南方电网计划在“十三五”期间投资 1,300
亿元用于农网改造升级,国家电网则计划总投资 5,222 亿元,到 2020 年实现公
司经营区内农村地区稳定可靠的供电服务全覆盖,“两网”合计投资达 6,522 亿
元。
    增量配电网建设、农网改造、特高压、超高压直流输电等工程的建设、提高
供电能力,改善网架等要求将带来配网一次二次设备采购量的极大提升,特别是
变压器、开关、电线电缆、自动化设备,未来配网市场前景广阔。
       (5)泛在电力物联网建设为输配电及控制设备行业发展提供新的契机
    当前我国电网建设面临售电放开、新能源并网、储能、新能源汽车等新需求、
新形势,特别是新能源技术的成熟、智能电网建设的纵深发展,改变了传统的供
                                      15
用电模式,推动了电力流、信息流、业务流不断融合,促使分布式能源接入、大
容量储能、微网运行等智能设备需求加大。
    2019 年 3 月,国家电网提出加快推进泛在电力物联网的建设,并提出 2021
年初步建成、2024 年建成泛在电力物联网,从感知层、网络层、平台层、应用
层四个维度实现实现业务协同、数据贯通和统一物联管理。在 2019-2021 年泛在
电力物联网建设

杰投电力受到昆明空港经济区地方税务分局行政处罚(滇经地简罚[2018]139号)

x

来源:证券时报2020-05-27

处罚对象:

云南杰投电力有限公司

北京双杰电气股份有限公司
           与
  东兴证券股份有限公司
          关于
北京双杰电气股份有限公司
非公开发行股票申请文件的
     反馈意见的回复
            1
中国证券监督管理委员会:
    根据贵会 2020 年 4 月 28 日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈
意见通知书》200566 号(以下简称“反馈意见”)的要求,北京双杰电气股份有
限公司(以下简称“双杰电气”、“申请人”、“本公司”或“公司”)会同保荐机
构东兴证券股份有限公司(以下简称“东兴证券”、“保荐机构”)及其他中介机
构,针对反馈意见所涉及的相关事项进行了核查,现就相关反馈意见回复如下,
请审阅。
                                      2
                                                              目录
释义 ............................................................................................................................... 4
问题 1: ........................................................................................................................ 4
问题 2: ...................................................................................................................... 26
问题 3: ...................................................................................................................... 46
问题 4: ...................................................................................................................... 53
问题 5: ...................................................................................................................... 67
问题 6: ...................................................................................................................... 70
问题 7: ...................................................................................................................... 71
                                                                     3
                                      释义
       本反馈意见回复,除非另有所指,简称与《北京双杰电气股份有限公司创业
板非公开发行股票预案》保持一致。
问题 1:
       申请人本次发行拟募集资金 7.66 亿元,用于智能电网高端装备研发制造基
地项目及补充资金。请申请人补充说明:(1)本次募投项目具体投资数额安排明
细,投资数额的测算依据和测算过程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否
以募集资金投入。(2)募投项目的资金使用和项目建设的进度安排,本次募集资
金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。(3)募投项目生产的主要
产品,结合公司客户储备、在手订单、市场空间、公司行业地位等情况说明新增
产能规模的合理性,是否存在产能过剩的风险。(4)募投项目预计效益测算依据、
测算过程,结合公司报告期内毛利率持续下滑情况说明效益测算的谨慎性、合理
性。
       请保荐机构发表核查意见。
       【回复】
       一、本次募投项目具体投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算过
程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否以募集资金投入
       (一)本次募投项目的投资数额安排明细
       本次非公开发行股票募集资金不超过 76,600.00 万元,扣除发行费用后的募
集资金净额拟用于以下项目:
                                                                     单位:万元
序号                项目名称                  项目投资额       募集资金拟投入额
 1         智能电网高端装备研发制造项目            80,107.21           66,600.00
 2                补充流动资金                     10,000.00           10,000.00
                   合计                            90,107.21           76,600.00
       智能电网高端装备研发制造项目总投资额为 80,107.21 万元,主要包括建筑
                                          4
 工程费、设备购置费、安装工程费及软件购置费等。项目的投资安排如下:
                                                                                  单位:万元
   序号                            项目                        金额                  占比
       1       建筑工程费                                        40,521.41             50.58%
       2       设备购置及安装工程费                              24,077.90             30.06%
       3       软件购置费                                         3,500.00              4.37%
       4       其他工程费                                         4,460.19              5.57%
       5       铺底流动资金                                       7,547.72              9.42%
                            合计                                 80,107.21            100.00%
       除补充流动资金项目外,智能电网高端装备研发制造项目中拟投入的募集资
 金均属于资本性支出,不存在募集资金用于非资本性支出的情形。公司拟使用本
 次募集资金中的 10,000 万元用于补充流动资金,占本次募集资金总额的 13.05%,
 未超过募集资金总额的 30%。
       (二)投资数额的测算依据和测算过程
       1、建筑工程费
       智能电网高端装备研发制造项目建筑工程投资估算合计为 40,521.41 万元,
 该项目主要为新建 4 栋生产厂房、1 栋综合楼及空压机房/污水处理站。具体明细
 如下:
                                                           单位造价      投资额
序号              名称               单位    工程量                                     备注
                                                         (元/单位)   (万元)
1 新建厂房(含装修)
 1.1       第一栋厂房               平方米   26,460.35         2,000    5,292.07       钢结构
 1.2       第二栋厂房               平方米   26,760.18         2,000    5,352.04       钢结构
 1.3       第三栋厂房               平方米   20,923.54         2,000    4,184.71       钢结构
 1.4       第四栋厂房               平方米   39,995.20         2,000    7,999.04       钢结构
2 辅助区域
 2.1       综合楼(含装修)         平方米   26,490.00         4,000   10,596.00      框架结构
 2.2       空压机房/污水处理站      平方米     233.12          1,500         34.97    框架结构
3 总图工程
                                                 5
3.1    道路广场                 平方米   98,952.79              300       2,968.58
3.2    绿化                     平方米   29,700.00              200        594.00
3.3    综合能源管理系统           项          1.00        35,000,000      3,500.00
           合计                                                          40,521.41
      2、设备购置及安装工程费
      智能电网高端装备研发制造项目拟新增设备购置费合计 22,715.00 万元,包
括生产设备、信息化设备、办公设备以及公辅设备等。另外,设备安装费率取
6.0%,经估算,设备安装费用计 1,362.90 万元。设备购置及安装工程费合计
24,077.90 万元。
      设备购置的具体明细如下:
                                                   数量           单价
序号                 设备名称                                                        金额
                                                 (台/套)      (万元)
一、第一栋厂房
  1     固体环网柜总装生产线                         1             1,000.00           1,000.00
  2     开关组装                                     6                 250.00         1,500.00
  3     空气压缩机                                   4                  40.00          160.00
  4     全自动电脑剥线机                             10                 25.00          250.00
  5     龙门吊装装置                                 5                  25.00          125.00
  6     环网柜生产线综合测试台                       10                 18.00          180.00
  7     交直流高压测量装置                           4                  15.00           60.00
  8     电流互感器实验设备                           4                  15.00           60.00
  9     工频耐压测试系统                             4                  12.50           50.00
 10     机器人折弯单元                               4                 250.00         1,000.00
 11     充气环网柜生产线                             1             1,000.00           1,000.00
 12     逆变式直流氩弧焊机                           10                  6.00           60.00
 13     交直流脉冲氩弧焊机                           6                  15.00           90.00
 14     抽真空充气机组                               6                  20.00          120.00
 15     数控母线冲剪机                               4                  17.50           70.00
        三工位两点式十模位液压母线加工
 16                                                  5                  27.00          135.00
        机
 17     环网柜生产线综合测试台                       10                 18.00          180.00
                                             6
 18    断路器机械特性测试         10      4.00      40.00
 19    交直流高压测量装置         2      12.50      25.00
 20    局部放电试验系统           2      50.00     100.00
二、第二栋厂房
  1    物料转运系统               1       9.00       9.00
  2    高压柜组装线系统           2      66.00     132.00
  3    铜排连接&检测系统          1      27.00      27.00
  4    低压柜组装线               2      55.00     110.00
  5    箱变检测系统               2      40.00      80.00
  6    箱变装配系统               2      45.00      90.00
  7    成套铜排加工系统           2     121.00     242.00
  8    环网柜铜排加工线           2      96.00     192.00
  9    二次线加工系统             2     320.00     640.00
 10    二次线打板系统             2     138.00     276.00
 11    抽屉预装线                 2      15.00      30.00
 12    高压柜仪表生产线           2      88.00     176.00
 13    一次线加工线               2      16.00      32.00
 14    铜排货架                   9      22.00     198.00
 15    双层货架                   3       4.00      12.00
 16    牵引 AGV                   6       6.00      36.00
三、第三栋厂房
  1    20/28 生产线               2     400.00     800.00
  2    气包生产线                 2      10.00      20.00
  3    直流微型断路器生产线       1     150.00     150.00
  4    微型断路器生产线           3     140.00     420.00
  5    大电流塑壳生产线           1     145.00     145.00
  6    小电流塑壳生产线           3     130.00     390.00
  7    万能式断路器生产线         1     155.00     155.00
  8    货架/工装车                1     440.00     440.00
  9    料仓立库                   1     230.00     230.00
 10    托盘立库                   1     230.00     230.00
四、第四栋厂房
  1    钣金加工线                 2    3,000.00   6,000.00
                              7
  2     钣金焊接线                           2             500.00       1,000.00
                   注
  3     钣金组装线                           2             200.00        400.00
五、信息化设备
        智能工厂网络、安全、数据中心、
  1                                          1           1,500.00       1,500.00
        智慧园区相关设备
六、办公设备
  1     电脑                                 300                0.60     180.00
  2     便携式显示设备                       10                 0.50        5.00
  3     液晶大显示屏                         2                  0.80        1.60
  4     VR 设备                              5                  3.00      15.00
  5     彩色打印机                           2                  1.50        3.00
  6     绘图仪                               1                  1.00        1.00
  7     视频会议系统                         1                 20.00      20.00
  8     碎纸机                               2                  0.20        0.40
七、公辅设备
  1     供配电系统                           1             600.00        600.00
  2     给排水系统                           1             300.00        300.00
  3     环保系统                             1             342.00        342.00
  4     监控系统                             1                 50.00      50.00
  5     消防系统                             1             500.00        500.00
  6     音频系统                             1                 10.00      10.00
  7     数字录像储存系统                     1                 15.00      15.00
  8     中央空调系统                         1             300.00        300.00
  9     门禁系统                             1                  5.00        5.00
                   合计                       -            -           22,715.00
    注:钣金加工线含激光切割机、数控冲床、折弯单元、全自动翻边折弯、立库等;钣金
焊接线含六轴机械手、焊机、焊接机器人、焊接台等;钣金组装线含链板线、动力装置等。
      3、软件购置费
      智能电网高端装备研发制造项目拟新增软件购置费合计 3,500.00 万元,包括
智能工厂工业物联网平台、生产制造执行系统(MES)、研发创新数字化平台
(PLM\CAD\CAPP)、供应商管理系统(SRM)、客户管理系统(CRM)、企业数
据服务总线(ESB)等。具体明细如下:
                                         8
序号                    设备名称                  数量(套) 单价(万元) 金额(万元)
 1      智能工厂工业物联网平台                           1       1,500.00      1,500.00
 2      生产制造执行系统(MES)                          1        700.00        700.00
 3      研发创新数字化平台(PLM\CAD\CAPP)               1        700.00        700.00
 4      供应商管理系统(SRM)                            1        150.00        150.00
 5      客户管理系统(CRM)                              1        100.00        100.00
 6      企业数据服务总线(ESB)                          1         50.00         50.00
 7      其它配套软件                                     1        300.00        300.00
                       小计                              -              -      3,500.00
       4、其他工程费
      其他工程费总额 4,460.19 万元,包括建设单位管理费、前期工作费、勘察设
计费、建设单位临时设施费、工程监理费、工程保险费及预备费等。具体明细如
下:
序号                               设备名称                            金额(万元)
  1      建设单位管理费                                                         516.79
  2      前期工作费                                                              80.00
  3      勘察设计费                                                            1,291.99
  4      建设单位临时设施费                                                     405.21
  5      工程监理费                                                             285.00
  6      工程保险费                                                             387.60
  7      联合式运转费                                                           136.29
  8      生产职工培训费                                                         142.50
  9      办公家具购置费                                                         142.50
 10      预备费                                                                1,072.31
                               小计                                            4,460.19
       5、铺底流动资金
      铺底流动资金为 7,547.72 万元,铺底流动资金占总投资的比例为 9.42%。
      (三)各项投资构成是否属于资本性支出,是否以募集资金投入
      智能电网高端装备研发制造项目总投资额为 80,107.21 万元,拟用募集资金
                                              9
     投入 66,600.00 万元,本次非公开发行拟使用募集资金投入的投资构成部分均属
     于资本性支出。
                                                                                           单位:万元
     序号                        项目                           投资总额         其中,资本性支出
     1         建筑工程费                                            40,521.41               40,521.41
     2         设备购置及安装工程费                                  24,077.90               24,077.90
     3         软件购置费                                             3,500.00                3,500.00
     4         其他工程费                                             4,460.19                3,245.38
     4.1       除员工培训费和预备费外的其他工程费                     3,245.38                3,245.38
     4.2       生产职工培训费                                          142.50                          -
     4.3       预备费                                                 1,072.31                         -
     5         铺底流动资金                                           7,547.72                         -
                              合计                                   80,107.21               71,344.69
           减:董事会(2020 年 2 月 29 日)前投入额                   4,119.74                4,119.74
                     董事会后需投入部分                              75,987.47               67,224.95
                 其中,拟使用募集资金投入额                          66,600.00               66,600.00
            二、募投项目的资金使用和项目建设的进度安排,本次募集资金是否包含
     本次发行相关董事会决议日前已投入资金
            (一)募投项目资金使用的进度安排
            根据项目建设计划,本项目建设期为 2 年,建设投资于建设期全部投入,第
     1 年投入 40%,第 2 年投入 60%。
            (二)项目建设的进度安排
            本次募投项目建设内容主要包括前期准备、初步方案设计、厂房建设、设备
     采购、设备安装调试、职工招聘,小批量试产等。项目总建设期预计 24 个月。
     智能电网高端装备研发制造项目建设进度安排如下:
                                             项目实施进度表
序                                                                    月进度
                    内容
号                                      2     4    6        8   10   12    14    16   18    20    22       24
1     项目前期工作                      △    △
                                                       10
序                                                                月进度
                  内容
号                                 2     4     6        8    10   12   14   16     18   20   22   24
2    初步方案设计、施工设计              △   △
3    厂房建设工程                             △        △   △   △   △   △
4    设备购置、检验、调试、安装                         △   △   △   △   △     △
5    职工招聘、培训                                                         △     △
6    小批量试产、市场推广阶段                                                           △   △   △
7    竣工                                                                                         △
            (三)本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
            本次非公开发行股票方案经 2020 年 2 月 29 日召开的公司第四届董事会第十
     六次会议审议通过。本次募投项目在董事会前已投入资金 4,119.74 万元,本次募
     集资金不包含本次发行董事会决议日前已投入资金。
            三、募投项目生产的主要产品,结合公司客户储备、在手订单、市场空
     间、公司行业地位等情况说明新增产能规模的合理性,是否存在产能过剩的风
     险
            本次募投项目达产后每年预计新增产能如下表:
     序号           名称          单位        产能                          备注
      1             环网柜        回路             45,000    现有主要产品
      2           箱式变电站       台               1,600    现有主要产品
      3        高低压成套开关柜    台               4,100    现有主要产品
      4            柱上开关        台              11,000    现有主要产品
      5           户内断路器       台               4,500    现有产品,未形成大规模产能
                                                             现有产品,未形成大规模产能;
      6            低压开关        台         1,953,800
                                                             包括小型断路器、塑壳断路器等
            在充分了解市场需求后,拟计划对现有优势产品进行扩能生产并对新产品进
     行批量化生产,优化公司产品结构,逐步提高公司产品市场竞争力,扩大市场份
     额。
            公司本次募集资金投资项目系公司综合考虑现有客户资源优势、精益生产管
     理优势、产品品质优势等,同时结合国内外输配电行业发展趋势的基础上,审慎
                                                   11
做出的投资决策,具有明确的针对性。因此,新增产能的消化具有广阔的市场、
明确的目标和方向,主要情况如下:
     (一)优质的客户储备为募投项目产能消化提供了坚实的基础
     公司经过多年的发展,已成为行业内具有较强市场影响力的输配电产品生产
企业。公司主要客户为国家电网公司和南方电网公司的各级电力公司及电力系
统,客户遍布全国,公司拥有覆盖范围广阔的销售渠道。广阔的销售渠道为消化
本项目新增产能提供了有力的保障。此外,公司还积极拓展非电网领域(如油气、
通信、轨道交通、铁路、房地产等行业)以及海外市场的客户,已中标中海油等
多个行业标杆客户的项目,为多渠道消化募投项目产能做好铺垫。
     此外,低压开关产品品牌“杰贝特”获得 2019 年度中国房地产供应商竞争
力十强并入围国内多家用户单位供应商名录。截至目前,“杰贝特”有 60 余款产
品取得国家强制性产品认证证书(3C),70 余款产品取得国家强制性产品认证试
验报告等。
     (二)公司在手订单较为充足;报告期内,公司产能利用率和产销率较高,
新增产能有助于缓解公司产能瓶颈
     2019 年末,公司输配电在手订单(不含变压器)金额 64,548.71 万元;2020
年 1-4 月新增相关在手订单 26,490.12 万元。报告期内,公司主要产品产能利用
率和产销率较高,本次新增产能有助于化解公司产能紧张的状况。具体情况如下:
                                                                    单位:回路、台
  时间       本次募投产品     产能      产量         销量      产能利用率   产销率
           环网柜              90,000   112,420      104,003      124.91%    92.51%
 2017 年   柱上开关            20,400    17,255       17,585       84.58%   101.91%
-2019 年   箱式变电站           1,500        2,351     2,382      156.73%   101.32%
           高低压成套开关柜     6,000        5,561    12,182       92.68%   219.06%
     由上表可知,本次募投涉及的产品报告期内的产能利用率维持在较高的水
平。本次募投相关产品的新增产能有助于缓解公司现有主要产品的产能瓶颈。而
公司户内断路器、低压开关并未大规模生产并对外销售,本次募投项目实施后,
有利于形成户内断路器与低压开关的规模产能,丰富公司产品品类。
                                        12
    (三)广阔的下游市场为募投项目产能消化提供了充足市场空间
    公司本次募投项目生产的产品是输配电及控制设备,其作用是接受、分配和
控制电能,保障用电设备和输电线路的正常工作,可运用于国内电网领域与非电
网领域。国内电网领域的主要客户为国家电网及各省市电网公司;非电网领域的
市场包括油气行业、通信行业、轨道交通、铁路行业、海外市场等,为募投项目
产能提供了充足的潜在市场空间。
    1、国内电力电网领域稳步发展,带动对输配电设备的需求
    (1)宏观经济持续增长带动输配电及控制设备制造业快速发展
    输配电及控制设备制造业是国民经济的基础行业,国民经济发展带动输配电
及控制设备制造业的发展。近十年来,我国经济总量持续保持增长,输配电及控
制设备制造业发展较快。宏观经济的增长将带动电力消费需求持续增长。因此,
宏观经济的增长将带动本行业快速发展。
    (2)社会用电量持续增加促进输配电设备行业投资
    电力行业是国民经济的基础,而输配电行业是电力行业的基础。输配电装备
制造业在支持电网发展、提高电网安全、应对突发事件、保证国民经济可持续发
展及经济安全方面发挥着越来越重要的作用。近几年,我国电力工业的快速发展,
社会用电量不断增长对输配电设备制造业起到积极的促进作用。2012 年-2019 年,
全社会用电量逐年增长,复合增长率为 4.82%,2019 年,中国全社会用电量 72,225
亿千瓦时,未来,我国社会用电量将继续保持稳步增长,社会用电量持续增加促
进输配电设备行业投资规模增加。
                                     13
   数据来源:国家能源局公布数据
    (3)新基建周期启动、电网持续投资拉动输配电设备行业发展
    电源投资形成对输配电及控制设备的需求,电网投资形成对输变电设备的需
求。目前我国电力投资已经进入结构性调整的阶段,电力投资进入优化输电建设、
待强化配网建设的阶段,电网投资比重逐年上升,2018 年上升至 66.38%。
    近年来,《促进智能电网发展的指导意见》、《关于加快推进一批输变电重点
工程规划建设工作的通知》、《电力发展“十三五”规划(2016-2020)》等多项利
好政策持续推动智能电网行业发展。电网作为我国最重要的基础设施投资之一,
电网投资规模从 2013 年的 3,856 亿元增长至 2019 年的 4,856 亿元,整体维持在
较高的水平,虽然中间有过投资的回落,但随着我国经济的发展和对电力需求的
日益增加,我国对电网的投资仍然会保持较高的水平,整体仍然呈现持续增长的
状态。
    2018 年 10 月,国务院办公厅公布《关于保持基础设施领域补短板力度的指
导意见》,明确提到要加快推进跨省跨区输电,优化完善各省份电网主网架,推
动实施一批特高压输电工程。国家主干电网建设与改造带来的巨额投资为输配电
设备行业的发展奠定了坚实的基础。
                                     14
   数据来源:中电联,前瞻产业研究院
       (4)增量配电网建设、农网改造带来新的增长空间
    2015 年以来,党中央、国务院对配电网建设改造工作做出了一系列安排部
署。国家发展改革委、国家能源局先后发布《关于加快配电网建设改造的指导意
见》与《配电网建设改造行动计划(2015-2020 年)》,提出要结合当前我国配电
网实际情况,全面加快现代配电网建设,支撑经济发展和服务社会民生。
2015-2020 年,配电网建设改造投资将不低于 2 万亿元。
    2016 年,新一轮农村电网改造升级工程开始实施,国家电网和南方电网也
正式启动了农村电网改造工程,其中南方电网计划在“十三五”期间投资 1,300
亿元用于农网改造升级,国家电网则计划总投资 5,222 亿元,到 2020 年实现公
司经营区内农村地区稳定可靠的供电服务全覆盖,“两网”合计投资达 6,522 亿
元。
    增量配电网建设、农网改造、特高压、超高压直流输电等工程的建设、提高
供电能力,改善网架等要求将带来配网一次二次设备采购量的极大提升,特别是
变压器、开关、电线电缆、自动化设备,未来配网市场前景广阔。
       (5)泛在电力物联网建设为输配电及控制设备行业发展提供新的契机
    当前我国电网建设面临售电放开、新能源并网、储能、新能源汽车等新需求、
新形势,特别是新能源技术的成熟、智能电网建设的纵深发展,改变了传统的供
                                      15
用电模式,推动了电力流、信息流、业务流不断融合,促使分布式能源接入、大
容量储能、微网运行等智能设备需求加大。
    2019 年 3 月,国家电网提出加快推进泛在电力物联网的建设,并提出 2021
年初步建成、2024 年建成泛在电力物联网,从感知层、网络层、平台层、应用
层四个维度实现实现业务协同、数据贯通和统一物联管理。在 2019-2021 年泛在
电力物联网建设

衡水英杰受到国家税务总局河北衡水高新技术产业开发区税务局行政处罚

x

来源:证券时报2020-05-27

处罚对象:

衡水英杰新能源科技有限公司

北京双杰电气股份有限公司
           与
  东兴证券股份有限公司
          关于
北京双杰电气股份有限公司
非公开发行股票申请文件的
     反馈意见的回复
            1
中国证券监督管理委员会:
    根据贵会 2020 年 4 月 28 日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈
意见通知书》200566 号(以下简称“反馈意见”)的要求,北京双杰电气股份有
限公司(以下简称“双杰电气”、“申请人”、“本公司”或“公司”)会同保荐机
构东兴证券股份有限公司(以下简称“东兴证券”、“保荐机构”)及其他中介机
构,针对反馈意见所涉及的相关事项进行了核查,现就相关反馈意见回复如下,
请审阅。
                                      2
                                                              目录
释义 ............................................................................................................................... 4
问题 1: ........................................................................................................................ 4
问题 2: ...................................................................................................................... 26
问题 3: ...................................................................................................................... 46
问题 4: ...................................................................................................................... 53
问题 5: ...................................................................................................................... 67
问题 6: ...................................................................................................................... 70
问题 7: ...................................................................................................................... 71
                                                                     3
                                      释义
       本反馈意见回复,除非另有所指,简称与《北京双杰电气股份有限公司创业
板非公开发行股票预案》保持一致。
问题 1:
       申请人本次发行拟募集资金 7.66 亿元,用于智能电网高端装备研发制造基
地项目及补充资金。请申请人补充说明:(1)本次募投项目具体投资数额安排明
细,投资数额的测算依据和测算过程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否
以募集资金投入。(2)募投项目的资金使用和项目建设的进度安排,本次募集资
金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。(3)募投项目生产的主要
产品,结合公司客户储备、在手订单、市场空间、公司行业地位等情况说明新增
产能规模的合理性,是否存在产能过剩的风险。(4)募投项目预计效益测算依据、
测算过程,结合公司报告期内毛利率持续下滑情况说明效益测算的谨慎性、合理
性。
       请保荐机构发表核查意见。
       【回复】
       一、本次募投项目具体投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算过
程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否以募集资金投入
       (一)本次募投项目的投资数额安排明细
       本次非公开发行股票募集资金不超过 76,600.00 万元,扣除发行费用后的募
集资金净额拟用于以下项目:
                                                                     单位:万元
序号                项目名称                  项目投资额       募集资金拟投入额
 1         智能电网高端装备研发制造项目            80,107.21           66,600.00
 2                补充流动资金                     10,000.00           10,000.00
                   合计                            90,107.21           76,600.00
       智能电网高端装备研发制造项目总投资额为 80,107.21 万元,主要包括建筑
                                          4
 工程费、设备购置费、安装工程费及软件购置费等。项目的投资安排如下:
                                                                                  单位:万元
   序号                            项目                        金额                  占比
       1       建筑工程费                                        40,521.41             50.58%
       2       设备购置及安装工程费                              24,077.90             30.06%
       3       软件购置费                                         3,500.00              4.37%
       4       其他工程费                                         4,460.19              5.57%
       5       铺底流动资金                                       7,547.72              9.42%
                            合计                                 80,107.21            100.00%
       除补充流动资金项目外,智能电网高端装备研发制造项目中拟投入的募集资
 金均属于资本性支出,不存在募集资金用于非资本性支出的情形。公司拟使用本
 次募集资金中的 10,000 万元用于补充流动资金,占本次募集资金总额的 13.05%,
 未超过募集资金总额的 30%。
       (二)投资数额的测算依据和测算过程
       1、建筑工程费
       智能电网高端装备研发制造项目建筑工程投资估算合计为 40,521.41 万元,
 该项目主要为新建 4 栋生产厂房、1 栋综合楼及空压机房/污水处理站。具体明细
 如下:
                                                           单位造价      投资额
序号              名称               单位    工程量                                     备注
                                                         (元/单位)   (万元)
1 新建厂房(含装修)
 1.1       第一栋厂房               平方米   26,460.35         2,000    5,292.07       钢结构
 1.2       第二栋厂房               平方米   26,760.18         2,000    5,352.04       钢结构
 1.3       第三栋厂房               平方米   20,923.54         2,000    4,184.71       钢结构
 1.4       第四栋厂房               平方米   39,995.20         2,000    7,999.04       钢结构
2 辅助区域
 2.1       综合楼(含装修)         平方米   26,490.00         4,000   10,596.00      框架结构
 2.2       空压机房/污水处理站      平方米     233.12          1,500         34.97    框架结构
3 总图工程
                                                 5
3.1    道路广场                 平方米   98,952.79              300       2,968.58
3.2    绿化                     平方米   29,700.00              200        594.00
3.3    综合能源管理系统           项          1.00        35,000,000      3,500.00
           合计                                                          40,521.41
      2、设备购置及安装工程费
      智能电网高端装备研发制造项目拟新增设备购置费合计 22,715.00 万元,包
括生产设备、信息化设备、办公设备以及公辅设备等。另外,设备安装费率取
6.0%,经估算,设备安装费用计 1,362.90 万元。设备购置及安装工程费合计
24,077.90 万元。
      设备购置的具体明细如下:
                                                   数量           单价
序号                 设备名称                                                        金额
                                                 (台/套)      (万元)
一、第一栋厂房
  1     固体环网柜总装生产线                         1             1,000.00           1,000.00
  2     开关组装                                     6                 250.00         1,500.00
  3     空气压缩机                                   4                  40.00          160.00
  4     全自动电脑剥线机                             10                 25.00          250.00
  5     龙门吊装装置                                 5                  25.00          125.00
  6     环网柜生产线综合测试台                       10                 18.00          180.00
  7     交直流高压测量装置                           4                  15.00           60.00
  8     电流互感器实验设备                           4                  15.00           60.00
  9     工频耐压测试系统                             4                  12.50           50.00
 10     机器人折弯单元                               4                 250.00         1,000.00
 11     充气环网柜生产线                             1             1,000.00           1,000.00
 12     逆变式直流氩弧焊机                           10                  6.00           60.00
 13     交直流脉冲氩弧焊机                           6                  15.00           90.00
 14     抽真空充气机组                               6                  20.00          120.00
 15     数控母线冲剪机                               4                  17.50           70.00
        三工位两点式十模位液压母线加工
 16                                                  5                  27.00          135.00
        机
 17     环网柜生产线综合测试台                       10                 18.00          180.00
                                             6
 18    断路器机械特性测试         10      4.00      40.00
 19    交直流高压测量装置         2      12.50      25.00
 20    局部放电试验系统           2      50.00     100.00
二、第二栋厂房
  1    物料转运系统               1       9.00       9.00
  2    高压柜组装线系统           2      66.00     132.00
  3    铜排连接&检测系统          1      27.00      27.00
  4    低压柜组装线               2      55.00     110.00
  5    箱变检测系统               2      40.00      80.00
  6    箱变装配系统               2      45.00      90.00
  7    成套铜排加工系统           2     121.00     242.00
  8    环网柜铜排加工线           2      96.00     192.00
  9    二次线加工系统             2     320.00     640.00
 10    二次线打板系统             2     138.00     276.00
 11    抽屉预装线                 2      15.00      30.00
 12    高压柜仪表生产线           2      88.00     176.00
 13    一次线加工线               2      16.00      32.00
 14    铜排货架                   9      22.00     198.00
 15    双层货架                   3       4.00      12.00
 16    牵引 AGV                   6       6.00      36.00
三、第三栋厂房
  1    20/28 生产线               2     400.00     800.00
  2    气包生产线                 2      10.00      20.00
  3    直流微型断路器生产线       1     150.00     150.00
  4    微型断路器生产线           3     140.00     420.00
  5    大电流塑壳生产线           1     145.00     145.00
  6    小电流塑壳生产线           3     130.00     390.00
  7    万能式断路器生产线         1     155.00     155.00
  8    货架/工装车                1     440.00     440.00
  9    料仓立库                   1     230.00     230.00
 10    托盘立库                   1     230.00     230.00
四、第四栋厂房
  1    钣金加工线                 2    3,000.00   6,000.00
                              7
  2     钣金焊接线                           2             500.00       1,000.00
                   注
  3     钣金组装线                           2             200.00        400.00
五、信息化设备
        智能工厂网络、安全、数据中心、
  1                                          1           1,500.00       1,500.00
        智慧园区相关设备
六、办公设备
  1     电脑                                 300                0.60     180.00
  2     便携式显示设备                       10                 0.50        5.00
  3     液晶大显示屏                         2                  0.80        1.60
  4     VR 设备                              5                  3.00      15.00
  5     彩色打印机                           2                  1.50        3.00
  6     绘图仪                               1                  1.00        1.00
  7     视频会议系统                         1                 20.00      20.00
  8     碎纸机                               2                  0.20        0.40
七、公辅设备
  1     供配电系统                           1             600.00        600.00
  2     给排水系统                           1             300.00        300.00
  3     环保系统                             1             342.00        342.00
  4     监控系统                             1                 50.00      50.00
  5     消防系统                             1             500.00        500.00
  6     音频系统                             1                 10.00      10.00
  7     数字录像储存系统                     1                 15.00      15.00
  8     中央空调系统                         1             300.00        300.00
  9     门禁系统                             1                  5.00        5.00
                   合计                       -            -           22,715.00
    注:钣金加工线含激光切割机、数控冲床、折弯单元、全自动翻边折弯、立库等;钣金
焊接线含六轴机械手、焊机、焊接机器人、焊接台等;钣金组装线含链板线、动力装置等。
      3、软件购置费
      智能电网高端装备研发制造项目拟新增软件购置费合计 3,500.00 万元,包括
智能工厂工业物联网平台、生产制造执行系统(MES)、研发创新数字化平台
(PLM\CAD\CAPP)、供应商管理系统(SRM)、客户管理系统(CRM)、企业数
据服务总线(ESB)等。具体明细如下:
                                         8
序号                    设备名称                  数量(套) 单价(万元) 金额(万元)
 1      智能工厂工业物联网平台                           1       1,500.00      1,500.00
 2      生产制造执行系统(MES)                          1        700.00        700.00
 3      研发创新数字化平台(PLM\CAD\CAPP)               1        700.00        700.00
 4      供应商管理系统(SRM)                            1        150.00        150.00
 5      客户管理系统(CRM)                              1        100.00        100.00
 6      企业数据服务总线(ESB)                          1         50.00         50.00
 7      其它配套软件                                     1        300.00        300.00
                       小计                              -              -      3,500.00
       4、其他工程费
      其他工程费总额 4,460.19 万元,包括建设单位管理费、前期工作费、勘察设
计费、建设单位临时设施费、工程监理费、工程保险费及预备费等。具体明细如
下:
序号                               设备名称                            金额(万元)
  1      建设单位管理费                                                         516.79
  2      前期工作费                                                              80.00
  3      勘察设计费                                                            1,291.99
  4      建设单位临时设施费                                                     405.21
  5      工程监理费                                                             285.00
  6      工程保险费                                                             387.60
  7      联合式运转费                                                           136.29
  8      生产职工培训费                                                         142.50
  9      办公家具购置费                                                         142.50
 10      预备费                                                                1,072.31
                               小计                                            4,460.19
       5、铺底流动资金
      铺底流动资金为 7,547.72 万元,铺底流动资金占总投资的比例为 9.42%。
      (三)各项投资构成是否属于资本性支出,是否以募集资金投入
      智能电网高端装备研发制造项目总投资额为 80,107.21 万元,拟用募集资金
                                              9
     投入 66,600.00 万元,本次非公开发行拟使用募集资金投入的投资构成部分均属
     于资本性支出。
                                                                                           单位:万元
     序号                        项目                           投资总额         其中,资本性支出
     1         建筑工程费                                            40,521.41               40,521.41
     2         设备购置及安装工程费                                  24,077.90               24,077.90
     3         软件购置费                                             3,500.00                3,500.00
     4         其他工程费                                             4,460.19                3,245.38
     4.1       除员工培训费和预备费外的其他工程费                     3,245.38                3,245.38
     4.2       生产职工培训费                                          142.50                          -
     4.3       预备费                                                 1,072.31                         -
     5         铺底流动资金                                           7,547.72                         -
                              合计                                   80,107.21               71,344.69
           减:董事会(2020 年 2 月 29 日)前投入额                   4,119.74                4,119.74
                     董事会后需投入部分                              75,987.47               67,224.95
                 其中,拟使用募集资金投入额                          66,600.00               66,600.00
            二、募投项目的资金使用和项目建设的进度安排,本次募集资金是否包含
     本次发行相关董事会决议日前已投入资金
            (一)募投项目资金使用的进度安排
            根据项目建设计划,本项目建设期为 2 年,建设投资于建设期全部投入,第
     1 年投入 40%,第 2 年投入 60%。
            (二)项目建设的进度安排
            本次募投项目建设内容主要包括前期准备、初步方案设计、厂房建设、设备
     采购、设备安装调试、职工招聘,小批量试产等。项目总建设期预计 24 个月。
     智能电网高端装备研发制造项目建设进度安排如下:
                                             项目实施进度表
序                                                                    月进度
                    内容
号                                      2     4    6        8   10   12    14    16   18    20    22       24
1     项目前期工作                      △    △
                                                       10
序                                                                月进度
                  内容
号                                 2     4     6        8    10   12   14   16     18   20   22   24
2    初步方案设计、施工设计              △   △
3    厂房建设工程                             △        △   △   △   △   △
4    设备购置、检验、调试、安装                         △   △   △   △   △     △
5    职工招聘、培训                                                         △     △
6    小批量试产、市场推广阶段                                                           △   △   △
7    竣工                                                                                         △
            (三)本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
            本次非公开发行股票方案经 2020 年 2 月 29 日召开的公司第四届董事会第十
     六次会议审议通过。本次募投项目在董事会前已投入资金 4,119.74 万元,本次募
     集资金不包含本次发行董事会决议日前已投入资金。
            三、募投项目生产的主要产品,结合公司客户储备、在手订单、市场空
     间、公司行业地位等情况说明新增产能规模的合理性,是否存在产能过剩的风
     险
            本次募投项目达产后每年预计新增产能如下表:
     序号           名称          单位        产能                          备注
      1             环网柜        回路             45,000    现有主要产品
      2           箱式变电站       台               1,600    现有主要产品
      3        高低压成套开关柜    台               4,100    现有主要产品
      4            柱上开关        台              11,000    现有主要产品
      5           户内断路器       台               4,500    现有产品,未形成大规模产能
                                                             现有产品,未形成大规模产能;
      6            低压开关        台         1,953,800
                                                             包括小型断路器、塑壳断路器等
            在充分了解市场需求后,拟计划对现有优势产品进行扩能生产并对新产品进
     行批量化生产,优化公司产品结构,逐步提高公司产品市场竞争力,扩大市场份
     额。
            公司本次募集资金投资项目系公司综合考虑现有客户资源优势、精益生产管
     理优势、产品品质优势等,同时结合国内外输配电行业发展趋势的基础上,审慎
                                                   11
做出的投资决策,具有明确的针对性。因此,新增产能的消化具有广阔的市场、
明确的目标和方向,主要情况如下:
     (一)优质的客户储备为募投项目产能消化提供了坚实的基础
     公司经过多年的发展,已成为行业内具有较强市场影响力的输配电产品生产
企业。公司主要客户为国家电网公司和南方电网公司的各级电力公司及电力系
统,客户遍布全国,公司拥有覆盖范围广阔的销售渠道。广阔的销售渠道为消化
本项目新增产能提供了有力的保障。此外,公司还积极拓展非电网领域(如油气、
通信、轨道交通、铁路、房地产等行业)以及海外市场的客户,已中标中海油等
多个行业标杆客户的项目,为多渠道消化募投项目产能做好铺垫。
     此外,低压开关产品品牌“杰贝特”获得 2019 年度中国房地产供应商竞争
力十强并入围国内多家用户单位供应商名录。截至目前,“杰贝特”有 60 余款产
品取得国家强制性产品认证证书(3C),70 余款产品取得国家强制性产品认证试
验报告等。
     (二)公司在手订单较为充足;报告期内,公司产能利用率和产销率较高,
新增产能有助于缓解公司产能瓶颈
     2019 年末,公司输配电在手订单(不含变压器)金额 64,548.71 万元;2020
年 1-4 月新增相关在手订单 26,490.12 万元。报告期内,公司主要产品产能利用
率和产销率较高,本次新增产能有助于化解公司产能紧张的状况。具体情况如下:
                                                                    单位:回路、台
  时间       本次募投产品     产能      产量         销量      产能利用率   产销率
           环网柜              90,000   112,420      104,003      124.91%    92.51%
 2017 年   柱上开关            20,400    17,255       17,585       84.58%   101.91%
-2019 年   箱式变电站           1,500        2,351     2,382      156.73%   101.32%
           高低压成套开关柜     6,000        5,561    12,182       92.68%   219.06%
     由上表可知,本次募投涉及的产品报告期内的产能利用率维持在较高的水
平。本次募投相关产品的新增产能有助于缓解公司现有主要产品的产能瓶颈。而
公司户内断路器、低压开关并未大规模生产并对外销售,本次募投项目实施后,
有利于形成户内断路器与低压开关的规模产能,丰富公司产品品类。
                                        12
    (三)广阔的下游市场为募投项目产能消化提供了充足市场空间
    公司本次募投项目生产的产品是输配电及控制设备,其作用是接受、分配和
控制电能,保障用电设备和输电线路的正常工作,可运用于国内电网领域与非电
网领域。国内电网领域的主要客户为国家电网及各省市电网公司;非电网领域的
市场包括油气行业、通信行业、轨道交通、铁路行业、海外市场等,为募投项目
产能提供了充足的潜在市场空间。
    1、国内电力电网领域稳步发展,带动对输配电设备的需求
    (1)宏观经济持续增长带动输配电及控制设备制造业快速发展
    输配电及控制设备制造业是国民经济的基础行业,国民经济发展带动输配电
及控制设备制造业的发展。近十年来,我国经济总量持续保持增长,输配电及控
制设备制造业发展较快。宏观经济的增长将带动电力消费需求持续增长。因此,
宏观经济的增长将带动本行业快速发展。
    (2)社会用电量持续增加促进输配电设备行业投资
    电力行业是国民经济的基础,而输配电行业是电力行业的基础。输配电装备
制造业在支持电网发展、提高电网安全、应对突发事件、保证国民经济可持续发
展及经济安全方面发挥着越来越重要的作用。近几年,我国电力工业的快速发展,
社会用电量不断增长对输配电设备制造业起到积极的促进作用。2012 年-2019 年,
全社会用电量逐年增长,复合增长率为 4.82%,2019 年,中国全社会用电量 72,225
亿千瓦时,未来,我国社会用电量将继续保持稳步增长,社会用电量持续增加促
进输配电设备行业投资规模增加。
                                     13
   数据来源:国家能源局公布数据
    (3)新基建周期启动、电网持续投资拉动输配电设备行业发展
    电源投资形成对输配电及控制设备的需求,电网投资形成对输变电设备的需
求。目前我国电力投资已经进入结构性调整的阶段,电力投资进入优化输电建设、
待强化配网建设的阶段,电网投资比重逐年上升,2018 年上升至 66.38%。
    近年来,《促进智能电网发展的指导意见》、《关于加快推进一批输变电重点
工程规划建设工作的通知》、《电力发展“十三五”规划(2016-2020)》等多项利
好政策持续推动智能电网行业发展。电网作为我国最重要的基础设施投资之一,
电网投资规模从 2013 年的 3,856 亿元增长至 2019 年的 4,856 亿元,整体维持在
较高的水平,虽然中间有过投资的回落,但随着我国经济的发展和对电力需求的
日益增加,我国对电网的投资仍然会保持较高的水平,整体仍然呈现持续增长的
状态。
    2018 年 10 月,国务院办公厅公布《关于保持基础设施领域补短板力度的指
导意见》,明确提到要加快推进跨省跨区输电,优化完善各省份电网主网架,推
动实施一批特高压输电工程。国家主干电网建设与改造带来的巨额投资为输配电
设备行业的发展奠定了坚实的基础。
                                     14
   数据来源:中电联,前瞻产业研究院
       (4)增量配电网建设、农网改造带来新的增长空间
    2015 年以来,党中央、国务院对配电网建设改造工作做出了一系列安排部
署。国家发展改革委、国家能源局先后发布《关于加快配电网建设改造的指导意
见》与《配电网建设改造行动计划(2015-2020 年)》,提出要结合当前我国配电
网实际情况,全面加快现代配电网建设,支撑经济发展和服务社会民生。
2015-2020 年,配电网建设改造投资将不低于 2 万亿元。
    2016 年,新一轮农村电网改造升级工程开始实施,国家电网和南方电网也
正式启动了农村电网改造工程,其中南方电网计划在“十三五”期间投资 1,300
亿元用于农网改造升级,国家电网则计划总投资 5,222 亿元,到 2020 年实现公
司经营区内农村地区稳定可靠的供电服务全覆盖,“两网”合计投资达 6,522 亿
元。
    增量配电网建设、农网改造、特高压、超高压直流输电等工程的建设、提高
供电能力,改善网架等要求将带来配网一次二次设备采购量的极大提升,特别是
变压器、开关、电线电缆、自动化设备,未来配网市场前景广阔。
       (5)泛在电力物联网建设为输配电及控制设备行业发展提供新的契机
    当前我国电网建设面临售电放开、新能源并网、储能、新能源汽车等新需求、
新形势,特别是新能源技术的成熟、智能电网建设的纵深发展,改变了传统的供
                                      15
用电模式,推动了电力流、信息流、业务流不断融合,促使分布式能源接入、大
容量储能、微网运行等智能设备需求加大。
    2019 年 3 月,国家电网提出加快推进泛在电力物联网的建设,并提出 2021
年初步建成、2024 年建成泛在电力物联网,从感知层、网络层、平台层、应用
层四个维度实现实现业务协同、数据贯通和统一物联管理。在 2019-2021 年泛在
电力物联网建设

天津东皋膜受到天津市宝坻区公安消防支队行政处罚(宝(公)消行罚决字[2018]0175号)

x

来源:证券时报2020-05-27

处罚对象:

天津东皋膜技术有限公司

北京双杰电气股份有限公司
           与
  东兴证券股份有限公司
          关于
北京双杰电气股份有限公司
非公开发行股票申请文件的
     反馈意见的回复
            1
中国证券监督管理委员会:
    根据贵会 2020 年 4 月 28 日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈
意见通知书》200566 号(以下简称“反馈意见”)的要求,北京双杰电气股份有
限公司(以下简称“双杰电气”、“申请人”、“本公司”或“公司”)会同保荐机
构东兴证券股份有限公司(以下简称“东兴证券”、“保荐机构”)及其他中介机
构,针对反馈意见所涉及的相关事项进行了核查,现就相关反馈意见回复如下,
请审阅。
                                      2
                                                              目录
释义 ............................................................................................................................... 4
问题 1: ........................................................................................................................ 4
问题 2: ...................................................................................................................... 26
问题 3: ...................................................................................................................... 46
问题 4: ...................................................................................................................... 53
问题 5: ...................................................................................................................... 67
问题 6: ...................................................................................................................... 70
问题 7: ...................................................................................................................... 71
                                                                     3
                                      释义
       本反馈意见回复,除非另有所指,简称与《北京双杰电气股份有限公司创业
板非公开发行股票预案》保持一致。
问题 1:
       申请人本次发行拟募集资金 7.66 亿元,用于智能电网高端装备研发制造基
地项目及补充资金。请申请人补充说明:(1)本次募投项目具体投资数额安排明
细,投资数额的测算依据和测算过程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否
以募集资金投入。(2)募投项目的资金使用和项目建设的进度安排,本次募集资
金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。(3)募投项目生产的主要
产品,结合公司客户储备、在手订单、市场空间、公司行业地位等情况说明新增
产能规模的合理性,是否存在产能过剩的风险。(4)募投项目预计效益测算依据、
测算过程,结合公司报告期内毛利率持续下滑情况说明效益测算的谨慎性、合理
性。
       请保荐机构发表核查意见。
       【回复】
       一、本次募投项目具体投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算过
程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否以募集资金投入
       (一)本次募投项目的投资数额安排明细
       本次非公开发行股票募集资金不超过 76,600.00 万元,扣除发行费用后的募
集资金净额拟用于以下项目:
                                                                     单位:万元
序号                项目名称                  项目投资额       募集资金拟投入额
 1         智能电网高端装备研发制造项目            80,107.21           66,600.00
 2                补充流动资金                     10,000.00           10,000.00
                   合计                            90,107.21           76,600.00
       智能电网高端装备研发制造项目总投资额为 80,107.21 万元,主要包括建筑
                                          4
 工程费、设备购置费、安装工程费及软件购置费等。项目的投资安排如下:
                                                                                  单位:万元
   序号                            项目                        金额                  占比
       1       建筑工程费                                        40,521.41             50.58%
       2       设备购置及安装工程费                              24,077.90             30.06%
       3       软件购置费                                         3,500.00              4.37%
       4       其他工程费                                         4,460.19              5.57%
       5       铺底流动资金                                       7,547.72              9.42%
                            合计                                 80,107.21            100.00%
       除补充流动资金项目外,智能电网高端装备研发制造项目中拟投入的募集资
 金均属于资本性支出,不存在募集资金用于非资本性支出的情形。公司拟使用本
 次募集资金中的 10,000 万元用于补充流动资金,占本次募集资金总额的 13.05%,
 未超过募集资金总额的 30%。
       (二)投资数额的测算依据和测算过程
       1、建筑工程费
       智能电网高端装备研发制造项目建筑工程投资估算合计为 40,521.41 万元,
 该项目主要为新建 4 栋生产厂房、1 栋综合楼及空压机房/污水处理站。具体明细
 如下:
                                                           单位造价      投资额
序号              名称               单位    工程量                                     备注
                                                         (元/单位)   (万元)
1 新建厂房(含装修)
 1.1       第一栋厂房               平方米   26,460.35         2,000    5,292.07       钢结构
 1.2       第二栋厂房               平方米   26,760.18         2,000    5,352.04       钢结构
 1.3       第三栋厂房               平方米   20,923.54         2,000    4,184.71       钢结构
 1.4       第四栋厂房               平方米   39,995.20         2,000    7,999.04       钢结构
2 辅助区域
 2.1       综合楼(含装修)         平方米   26,490.00         4,000   10,596.00      框架结构
 2.2       空压机房/污水处理站      平方米     233.12          1,500         34.97    框架结构
3 总图工程
                                                 5
3.1    道路广场                 平方米   98,952.79              300       2,968.58
3.2    绿化                     平方米   29,700.00              200        594.00
3.3    综合能源管理系统           项          1.00        35,000,000      3,500.00
           合计                                                          40,521.41
      2、设备购置及安装工程费
      智能电网高端装备研发制造项目拟新增设备购置费合计 22,715.00 万元,包
括生产设备、信息化设备、办公设备以及公辅设备等。另外,设备安装费率取
6.0%,经估算,设备安装费用计 1,362.90 万元。设备购置及安装工程费合计
24,077.90 万元。
      设备购置的具体明细如下:
                                                   数量           单价
序号                 设备名称                                                        金额
                                                 (台/套)      (万元)
一、第一栋厂房
  1     固体环网柜总装生产线                         1             1,000.00           1,000.00
  2     开关组装                                     6                 250.00         1,500.00
  3     空气压缩机                                   4                  40.00          160.00
  4     全自动电脑剥线机                             10                 25.00          250.00
  5     龙门吊装装置                                 5                  25.00          125.00
  6     环网柜生产线综合测试台                       10                 18.00          180.00
  7     交直流高压测量装置                           4                  15.00           60.00
  8     电流互感器实验设备                           4                  15.00           60.00
  9     工频耐压测试系统                             4                  12.50           50.00
 10     机器人折弯单元                               4                 250.00         1,000.00
 11     充气环网柜生产线                             1             1,000.00           1,000.00
 12     逆变式直流氩弧焊机                           10                  6.00           60.00
 13     交直流脉冲氩弧焊机                           6                  15.00           90.00
 14     抽真空充气机组                               6                  20.00          120.00
 15     数控母线冲剪机                               4                  17.50           70.00
        三工位两点式十模位液压母线加工
 16                                                  5                  27.00          135.00
        机
 17     环网柜生产线综合测试台                       10                 18.00          180.00
                                             6
 18    断路器机械特性测试         10      4.00      40.00
 19    交直流高压测量装置         2      12.50      25.00
 20    局部放电试验系统           2      50.00     100.00
二、第二栋厂房
  1    物料转运系统               1       9.00       9.00
  2    高压柜组装线系统           2      66.00     132.00
  3    铜排连接&检测系统          1      27.00      27.00
  4    低压柜组装线               2      55.00     110.00
  5    箱变检测系统               2      40.00      80.00
  6    箱变装配系统               2      45.00      90.00
  7    成套铜排加工系统           2     121.00     242.00
  8    环网柜铜排加工线           2      96.00     192.00
  9    二次线加工系统             2     320.00     640.00
 10    二次线打板系统             2     138.00     276.00
 11    抽屉预装线                 2      15.00      30.00
 12    高压柜仪表生产线           2      88.00     176.00
 13    一次线加工线               2      16.00      32.00
 14    铜排货架                   9      22.00     198.00
 15    双层货架                   3       4.00      12.00
 16    牵引 AGV                   6       6.00      36.00
三、第三栋厂房
  1    20/28 生产线               2     400.00     800.00
  2    气包生产线                 2      10.00      20.00
  3    直流微型断路器生产线       1     150.00     150.00
  4    微型断路器生产线           3     140.00     420.00
  5    大电流塑壳生产线           1     145.00     145.00
  6    小电流塑壳生产线           3     130.00     390.00
  7    万能式断路器生产线         1     155.00     155.00
  8    货架/工装车                1     440.00     440.00
  9    料仓立库                   1     230.00     230.00
 10    托盘立库                   1     230.00     230.00
四、第四栋厂房
  1    钣金加工线                 2    3,000.00   6,000.00
                              7
  2     钣金焊接线                           2             500.00       1,000.00
                   注
  3     钣金组装线                           2             200.00        400.00
五、信息化设备
        智能工厂网络、安全、数据中心、
  1                                          1           1,500.00       1,500.00
        智慧园区相关设备
六、办公设备
  1     电脑                                 300                0.60     180.00
  2     便携式显示设备                       10                 0.50        5.00
  3     液晶大显示屏                         2                  0.80        1.60
  4     VR 设备                              5                  3.00      15.00
  5     彩色打印机                           2                  1.50        3.00
  6     绘图仪                               1                  1.00        1.00
  7     视频会议系统                         1                 20.00      20.00
  8     碎纸机                               2                  0.20        0.40
七、公辅设备
  1     供配电系统                           1             600.00        600.00
  2     给排水系统                           1             300.00        300.00
  3     环保系统                             1             342.00        342.00
  4     监控系统                             1                 50.00      50.00
  5     消防系统                             1             500.00        500.00
  6     音频系统                             1                 10.00      10.00
  7     数字录像储存系统                     1                 15.00      15.00
  8     中央空调系统                         1             300.00        300.00
  9     门禁系统                             1                  5.00        5.00
                   合计                       -            -           22,715.00
    注:钣金加工线含激光切割机、数控冲床、折弯单元、全自动翻边折弯、立库等;钣金
焊接线含六轴机械手、焊机、焊接机器人、焊接台等;钣金组装线含链板线、动力装置等。
      3、软件购置费
      智能电网高端装备研发制造项目拟新增软件购置费合计 3,500.00 万元,包括
智能工厂工业物联网平台、生产制造执行系统(MES)、研发创新数字化平台
(PLM\CAD\CAPP)、供应商管理系统(SRM)、客户管理系统(CRM)、企业数
据服务总线(ESB)等。具体明细如下:
                                         8
序号                    设备名称                  数量(套) 单价(万元) 金额(万元)
 1      智能工厂工业物联网平台                           1       1,500.00      1,500.00
 2      生产制造执行系统(MES)                          1        700.00        700.00
 3      研发创新数字化平台(PLM\CAD\CAPP)               1        700.00        700.00
 4      供应商管理系统(SRM)                            1        150.00        150.00
 5      客户管理系统(CRM)                              1        100.00        100.00
 6      企业数据服务总线(ESB)                          1         50.00         50.00
 7      其它配套软件                                     1        300.00        300.00
                       小计                              -              -      3,500.00
       4、其他工程费
      其他工程费总额 4,460.19 万元,包括建设单位管理费、前期工作费、勘察设
计费、建设单位临时设施费、工程监理费、工程保险费及预备费等。具体明细如
下:
序号                               设备名称                            金额(万元)
  1      建设单位管理费                                                         516.79
  2      前期工作费                                                              80.00
  3      勘察设计费                                                            1,291.99
  4      建设单位临时设施费                                                     405.21
  5      工程监理费                                                             285.00
  6      工程保险费                                                             387.60
  7      联合式运转费                                                           136.29
  8      生产职工培训费                                                         142.50
  9      办公家具购置费                                                         142.50
 10      预备费                                                                1,072.31
                               小计                                            4,460.19
       5、铺底流动资金
      铺底流动资金为 7,547.72 万元,铺底流动资金占总投资的比例为 9.42%。
      (三)各项投资构成是否属于资本性支出,是否以募集资金投入
      智能电网高端装备研发制造项目总投资额为 80,107.21 万元,拟用募集资金
                                              9
     投入 66,600.00 万元,本次非公开发行拟使用募集资金投入的投资构成部分均属
     于资本性支出。
                                                                                           单位:万元
     序号                        项目                           投资总额         其中,资本性支出
     1         建筑工程费                                            40,521.41               40,521.41
     2         设备购置及安装工程费                                  24,077.90               24,077.90
     3         软件购置费                                             3,500.00                3,500.00
     4         其他工程费                                             4,460.19                3,245.38
     4.1       除员工培训费和预备费外的其他工程费                     3,245.38                3,245.38
     4.2       生产职工培训费                                          142.50                          -
     4.3       预备费                                                 1,072.31                         -
     5         铺底流动资金                                           7,547.72                         -
                              合计                                   80,107.21               71,344.69
           减:董事会(2020 年 2 月 29 日)前投入额                   4,119.74                4,119.74
                     董事会后需投入部分                              75,987.47               67,224.95
                 其中,拟使用募集资金投入额                          66,600.00               66,600.00
            二、募投项目的资金使用和项目建设的进度安排,本次募集资金是否包含
     本次发行相关董事会决议日前已投入资金
            (一)募投项目资金使用的进度安排
            根据项目建设计划,本项目建设期为 2 年,建设投资于建设期全部投入,第
     1 年投入 40%,第 2 年投入 60%。
            (二)项目建设的进度安排
            本次募投项目建设内容主要包括前期准备、初步方案设计、厂房建设、设备
     采购、设备安装调试、职工招聘,小批量试产等。项目总建设期预计 24 个月。
     智能电网高端装备研发制造项目建设进度安排如下:
                                             项目实施进度表
序                                                                    月进度
                    内容
号                                      2     4    6        8   10   12    14    16   18    20    22       24
1     项目前期工作                      △    △
                                                       10
序                                                                月进度
                  内容
号                                 2     4     6        8    10   12   14   16     18   20   22   24
2    初步方案设计、施工设计              △   △
3    厂房建设工程                             △        △   △   △   △   △
4    设备购置、检验、调试、安装                         △   △   △   △   △     △
5    职工招聘、培训                                                         △     △
6    小批量试产、市场推广阶段                                                           △   △   △
7    竣工                                                                                         △
            (三)本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
            本次非公开发行股票方案经 2020 年 2 月 29 日召开的公司第四届董事会第十
     六次会议审议通过。本次募投项目在董事会前已投入资金 4,119.74 万元,本次募
     集资金不包含本次发行董事会决议日前已投入资金。
            三、募投项目生产的主要产品,结合公司客户储备、在手订单、市场空
     间、公司行业地位等情况说明新增产能规模的合理性,是否存在产能过剩的风
     险
            本次募投项目达产后每年预计新增产能如下表:
     序号           名称          单位        产能                          备注
      1             环网柜        回路             45,000    现有主要产品
      2           箱式变电站       台               1,600    现有主要产品
      3        高低压成套开关柜    台               4,100    现有主要产品
      4            柱上开关        台              11,000    现有主要产品
      5           户内断路器       台               4,500    现有产品,未形成大规模产能
                                                             现有产品,未形成大规模产能;
      6            低压开关        台         1,953,800
                                                             包括小型断路器、塑壳断路器等
            在充分了解市场需求后,拟计划对现有优势产品进行扩能生产并对新产品进
     行批量化生产,优化公司产品结构,逐步提高公司产品市场竞争力,扩大市场份
     额。
            公司本次募集资金投资项目系公司综合考虑现有客户资源优势、精益生产管
     理优势、产品品质优势等,同时结合国内外输配电行业发展趋势的基础上,审慎
                                                   11
做出的投资决策,具有明确的针对性。因此,新增产能的消化具有广阔的市场、
明确的目标和方向,主要情况如下:
     (一)优质的客户储备为募投项目产能消化提供了坚实的基础
     公司经过多年的发展,已成为行业内具有较强市场影响力的输配电产品生产
企业。公司主要客户为国家电网公司和南方电网公司的各级电力公司及电力系
统,客户遍布全国,公司拥有覆盖范围广阔的销售渠道。广阔的销售渠道为消化
本项目新增产能提供了有力的保障。此外,公司还积极拓展非电网领域(如油气、
通信、轨道交通、铁路、房地产等行业)以及海外市场的客户,已中标中海油等
多个行业标杆客户的项目,为多渠道消化募投项目产能做好铺垫。
     此外,低压开关产品品牌“杰贝特”获得 2019 年度中国房地产供应商竞争
力十强并入围国内多家用户单位供应商名录。截至目前,“杰贝特”有 60 余款产
品取得国家强制性产品认证证书(3C),70 余款产品取得国家强制性产品认证试
验报告等。
     (二)公司在手订单较为充足;报告期内,公司产能利用率和产销率较高,
新增产能有助于缓解公司产能瓶颈
     2019 年末,公司输配电在手订单(不含变压器)金额 64,548.71 万元;2020
年 1-4 月新增相关在手订单 26,490.12 万元。报告期内,公司主要产品产能利用
率和产销率较高,本次新增产能有助于化解公司产能紧张的状况。具体情况如下:
                                                                    单位:回路、台
  时间       本次募投产品     产能      产量         销量      产能利用率   产销率
           环网柜              90,000   112,420      104,003      124.91%    92.51%
 2017 年   柱上开关            20,400    17,255       17,585       84.58%   101.91%
-2019 年   箱式变电站           1,500        2,351     2,382      156.73%   101.32%
           高低压成套开关柜     6,000        5,561    12,182       92.68%   219.06%
     由上表可知,本次募投涉及的产品报告期内的产能利用率维持在较高的水
平。本次募投相关产品的新增产能有助于缓解公司现有主要产品的产能瓶颈。而
公司户内断路器、低压开关并未大规模生产并对外销售,本次募投项目实施后,
有利于形成户内断路器与低压开关的规模产能,丰富公司产品品类。
                                        12
    (三)广阔的下游市场为募投项目产能消化提供了充足市场空间
    公司本次募投项目生产的产品是输配电及控制设备,其作用是接受、分配和
控制电能,保障用电设备和输电线路的正常工作,可运用于国内电网领域与非电
网领域。国内电网领域的主要客户为国家电网及各省市电网公司;非电网领域的
市场包括油气行业、通信行业、轨道交通、铁路行业、海外市场等,为募投项目
产能提供了充足的潜在市场空间。
    1、国内电力电网领域稳步发展,带动对输配电设备的需求
    (1)宏观经济持续增长带动输配电及控制设备制造业快速发展
    输配电及控制设备制造业是国民经济的基础行业,国民经济发展带动输配电
及控制设备制造业的发展。近十年来,我国经济总量持续保持增长,输配电及控
制设备制造业发展较快。宏观经济的增长将带动电力消费需求持续增长。因此,
宏观经济的增长将带动本行业快速发展。
    (2)社会用电量持续增加促进输配电设备行业投资
    电力行业是国民经济的基础,而输配电行业是电力行业的基础。输配电装备
制造业在支持电网发展、提高电网安全、应对突发事件、保证国民经济可持续发
展及经济安全方面发挥着越来越重要的作用。近几年,我国电力工业的快速发展,
社会用电量不断增长对输配电设备制造业起到积极的促进作用。2012 年-2019 年,
全社会用电量逐年增长,复合增长率为 4.82%,2019 年,中国全社会用电量 72,225
亿千瓦时,未来,我国社会用电量将继续保持稳步增长,社会用电量持续增加促
进输配电设备行业投资规模增加。
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   数据来源:国家能源局公布数据
    (3)新基建周期启动、电网持续投资拉动输配电设备行业发展
    电源投资形成对输配电及控制设备的需求,电网投资形成对输变电设备的需
求。目前我国电力投资已经进入结构性调整的阶段,电力投资进入优化输电建设、
待强化配网建设的阶段,电网投资比重逐年上升,2018 年上升至 66.38%。
    近年来,《促进智能电网发展的指导意见》、《关于加快推进一批输变电重点
工程规划建设工作的通知》、《电力发展“十三五”规划(2016-2020)》等多项利
好政策持续推动智能电网行业发展。电网作为我国最重要的基础设施投资之一,
电网投资规模从 2013 年的 3,856 亿元增长至 2019 年的 4,856 亿元,整体维持在
较高的水平,虽然中间有过投资的回落,但随着我国经济的发展和对电力需求的
日益增加,我国对电网的投资仍然会保持较高的水平,整体仍然呈现持续增长的
状态。
    2018 年 10 月,国务院办公厅公布《关于保持基础设施领域补短板力度的指
导意见》,明确提到要加快推进跨省跨区输电,优化完善各省份电网主网架,推
动实施一批特高压输电工程。国家主干电网建设与改造带来的巨额投资为输配电
设备行业的发展奠定了坚实的基础。
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   数据来源:中电联,前瞻产业研究院
       (4)增量配电网建设、农网改造带来新的增长空间
    2015 年以来,党中央、国务院对配电网建设改造工作做出了一系列安排部
署。国家发展改革委、国家能源局先后发布《关于加快配电网建设改造的指导意
见》与《配电网建设改造行动计划(2015-2020 年)》,提出要结合当前我国配电
网实际情况,全面加快现代配电网建设,支撑经济发展和服务社会民生。
2015-2020 年,配电网建设改造投资将不低于 2 万亿元。
    2016 年,新一轮农村电网改造升级工程开始实施,国家电网和南方电网也
正式启动了农村电网改造工程,其中南方电网计划在“十三五”期间投资 1,300
亿元用于农网改造升级,国家电网则计划总投资 5,222 亿元,到 2020 年实现公
司经营区内农村地区稳定可靠的供电服务全覆盖,“两网”合计投资达 6,522 亿
元。
    增量配电网建设、农网改造、特高压、超高压直流输电等工程的建设、提高
供电能力,改善网架等要求将带来配网一次二次设备采购量的极大提升,特别是
变压器、开关、电线电缆、自动化设备,未来配网市场前景广阔。
       (5)泛在电力物联网建设为输配电及控制设备行业发展提供新的契机
    当前我国电网建设面临售电放开、新能源并网、储能、新能源汽车等新需求、
新形势,特别是新能源技术的成熟、智能电网建设的纵深发展,改变了传统的供
                                      15
用电模式,推动了电力流、信息流、业务流不断融合,促使分布式能源接入、大
容量储能、微网运行等智能设备需求加大。
    2019 年 3 月,国家电网提出加快推进泛在电力物联网的建设,并提出 2021
年初步建成、2024 年建成泛在电力物联网,从感知层、网络层、平台层、应用
层四个维度实现实现业务协同、数据贯通和统一物联管理。在 2019-2021 年泛在
电力物联网建设
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