证券代码：300015 股票简称：爱尔眼科 上市地点：深圳证券交易所
爱尔眼科医院集团股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书
（草案）
磐信（上海）投资中心（有限合伙）
磐茂（上海）投资中心（有限合伙）
广东众生药业股份有限公司
交易对方
重庆目乐企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
李马号
尚雅丽
募集配套资金认购方 不超过五名特定投资者
独立财务顾问
签署日期：二零二零年一月
爱尔眼科医院集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）
公司声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本次重大资产重组的信息披露
和申请文件真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如
提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本公司/本人将依法承担
个别及连带责任。
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺，如本次交易因涉嫌所提供或者
披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者
被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人将暂停
转让在爱尔眼科拥有权益的股份。
本次交易的生效和完成尚需取得有关审批机关的批准和核准。审批机关对于
本次交易相关事项所作的任何决定或意见，均不代表其对本公司股票的价值或投
资者的收益作出实质性判断或保证。
投资者在评价公司本次交易时，除本报告书内容以及与本报告书同时披露的
相关文件外，还应认真考虑本报告书披露的各项风险因素。投资者若对本报告书
存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
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交易对方声明
本次交易的全体交易对方均已出具承诺函，声明和承诺：
1、本企业/本人承诺为本次交易所提供的有关信息及出具的说明、承诺和确
认均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
如本企业/本人在本次交易过程中提供的有关文件、资料和信息并非真实、准确、
完整的，或存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本企业/本人愿意就此承担
个别及连带的法律责任；给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责
任；
2、本企业/本人保证在参与本次交易过程中，已向爱尔眼科及其为本次交易
而聘请的中介机构提供了有关本次交易相关的信息和文件，所提供的资料均为真
实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或
原件一致，所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人已经合法授权
并有效签署该等文件；保证所提供信息和文件不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏；
3、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结
论明确之前，将暂停转让本企业/本人在爱尔眼科拥有权益的股份。
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证券服务机构声明
本次交易的证券服务机构及其经办人员保证爱尔眼科本次发行股份及支付
现金购买资产并募集配套资金的申请文件内容真实、准确、完整。如本次重组申
请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担
连带赔偿责任。
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重大事项提示
本公司提醒投资者注意以下特别提示，并仔细阅读本报告书“重大风险提示”
的相关内容。
一、本次交易方案概述
上市公司拟以发行股份方式购买磐信投资、磐茂投资合计持有的天津中视信
100%股权，拟以发行股份及支付现金方式购买众生药业持有的奥理德视光 100%
股权与宣城眼科医院 80%股权（该等股权对应的交易作价中的 70%部分拟由上
市公司以现金方式支付），拟以发行股份方式购买李马号、尚雅丽、重庆目乐合
计持有的万州爱瑞 90%股权与开州爱瑞 90%股权，该等股权的交易作价合计
186,988.00 万元。
同时，上市公司拟向不超过 5 名特定投资者以发行股份方式募集配套资金，
募集配套资金总额不超过 71,020 万元，不超过本次拟以发行股份方式购买资产
交易价格的 100%。本次募集配套资金发行股份的数量不超过上市公司本次交易
前总股本的 20%（即不超过 619,562,245 股），最终发行数量将在中国证监会核准
后，按照《发行管理办法》的相关规定，根据询价结果最终确定。
本次非公开发行股份募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的实施
为前提条件，但募集配套资金成功与否并不影响发行股份及支付现金购买资产交
易行为的实施。
二、本次交易的性质
（一）本次交易构成重大资产重组
本次交易拟置入资产为天津中视信 100%股权、奥理德视光 100%股权、宣
城眼科医院 80%股权、万州爱瑞 90%股权与开州爱瑞 90%股权。根据前述标的
公司 2018 年及 2019 年 1-9 月经审计的财务数据及其本次交易作价金额、上市公
司最近 12 个月内连续对同一或者相关资产进行购买/出售的情况以及上市公司
2018 年度经审计的财务数据，本次交易的相关财务指标计算如下：
单位：万元
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序号 项目 资产总额 营业收入 归母净资产
A 天津中视信 80,167.30 68,191.67 31,259.85
B 奥理德视光 7,673.74 3,941.51 3,507.90
C 宣城眼科医院 3,229.96 3,544.20 487.55
D 万州爱瑞 4,485.02 7,038.82 1,033.51
E 开州爱瑞 1,999.71 1,889.79 797.21
F=A+B+C+D+E 标的公司财务指标小计 97,555.74 84,605.99 37,086.03
G 标的公司总交易对价 186,988.00 不适用 186,988.00
H F 与 G 中孰高者 186,988.00 84,605.99 186,988.00
最近 12 个月收购同一或相关资产累计
I 118,682.96 63,689.48 116,280.03
财务指标的计算值
J=H+I 本次交易与最近 12 个月累计交易合计 305,670.96 148,295.47 303,268.03
K 上市公司财务指标 962,658.03 800,857.40 569,281.38
L=J/K 重大资产重组判断指标计算值 31.75% 18.52% 53.27%
50%且金额大于
M 重大资产重组标准 50% 50%
5,000 万元
N 是否达到重大资产重组标准 否 否 是
注：1、资产总额、归母净资产、营业收入等指标及占比均根据《重组管理办法》中的相应规定进行取
值并计算；2、天津中视信资产总额、营业收入及归母净资产数据为经审计的模拟财务数据
因此，本次交易达到《重组管理办法》第十二条规定的重大资产重组标准，
本次交易构成重大资产重组。同时，本次交易涉及向特定对象发行股份购买资产，
根据《重组管理办法》第四十七条规定，本次交易需提交中国证监会上市公司并
购重组审核委员会审核并经中国证监会核准后方可实施。
（二）本次交易不构成重组上市
本次交易前，爱尔投资直接持有上市公司 1,171,229,185 股股份（占上市公
司已发行股份总数的 37.81%），为上市公司的控股股东；陈邦直接持有爱尔投资
79.99%股权并直接持有上市公司 507,154,559 股股份（占上市公司已发行股份总
数的 16.37%），故其直接及间接控制上市公司合计 54.18%股权，为上市公司实
际控制人。本次交易完成后（不考虑募集配套资金），爱尔投资将直接持有上市
公司 37.10%股权，陈邦将直接持有上市公司 16.06%股权，陈邦将直接及间接控
制上市公司合计 53.16%股权。因此，本次交易完成后，爱尔投资仍为上市公司
控股股东，陈邦仍为上市公司实际控制人。
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综上，本次交易不属于《重组管理办法》第十三条规定的重组上市的情形，
本次交易不构成重组上市。
（三）本次交易不构成关联交易
本次交易前，本次交易的交易对方与上市公司之间不存在关联关系；本次交
易完成后，各交易对方持有上市公司股份均低于 5%。根据《深圳证券交易所创
业板股票上市规则》，交易对方均非上市公司的关联方。因此，本次交易不构成
关联交易。
三、本次发行股份及支付现金购买资产情况
上市公司拟以发行股份方式购买磐信投资、磐茂投资合计持有的天津中视信
100%股权，拟以发行股份及支付现金方式购买众生药业持有的奥理德视光 100%
股权与宣城眼科医院 80%股权（该等股权对应的交易作价中的 70%部分拟由上
市公司以现金方式支付），拟以发行股份方式购买李马号、尚雅丽、重庆目乐合
计持有的万州爱瑞 90%股权与开州爱瑞 90%股权，主要情况如下：
交易作价（万元）
序号 标的资产 交易对方
发行股份支付对价 现金支付对价 小计
1 天津中视信 100%股权 磐信投资、磐茂投资 127,188.00 - 127,188.00
2 奥理德视光 100%股权 6,510.00 15,190.00 21,700.00
众生药业
3 宣城眼科医院 80%股权 2,790.00 6,510.00 9,300.00
4 万州爱瑞 90%股权 李马号、尚雅丽、重 21,816.00 - 21,816.00
5 开州爱瑞 90%股权 庆目乐 6,984.00 - 6,984.00
合计 165,288.00 21,700.00 186,988.00
（一）发行价格及定价原则
根据《重组管理办法》的相关规定：上市公司发行股份的价格不得低于市场
参考价的 90%。市场参考价为本次交易的董事会决议公告日前 20 个交易日、60
个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。
本次发行股份购买资产涉及的定价基准日为上市公司第四届董事会第五十
三次会议的决议公告日。经计算，上市公司本次发行股份购买资产可选择的市场
参考价为：
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董事会决议公告日 前 20 个交易日 前 60 个交易日 前 120 个交易日
市场参考价（元/股） 36.26 33.66 30.86
市场参考价的 90%（元/股） 32.64 30.30 27.78
交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易均
价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日
公司股票交易总量。
经交易各方协商一致，本次发行股份购买资产的股份发行价格为 27.78 元/
股，不低于定价基准日前 120 个交易日股票均价的 90%。
在定价基准日至股份发行期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股
本等除权、除息事项，则本次发行股份购买资产的发行价格将做相应调整。
（二）发行数量
本次交易中，标的资产的交易作价合计 186,988.00 万元，其中发行股份交易
对价 165,288.00 万元，占总交易作价的比例 88.39%。按照前述发行股份购买资
产的股份发行价格 27.78 元/股计算，上市公司拟向本次发行股份购买资产涉及的
交易对方合计发行股份的数量 59,498,917 股（不考虑募集配套资金的影响，最终
发行数量将以中国证监会核准的发行数量为准），具体分配方式如下：
单位：万元
占本次发行股
序号 标的资产 交易对方 发行股份支付对价 发行股份数量（股）
份数量的比例
磐信投资 63,594.00 22,892,008 38.47%
1 天津中视信 100%股权
磐茂投资 63,594.00 22,892,008 38.47%
2 奥理德视光 100%股权 众生药业 6,510.00 2,343,412 3.94%
3 宣城眼科医院 80%股权 众生药业 2,790.00 1,004,320 1.69%
李马号 14,278.96 5,140,015 8.64%
4 万州爱瑞 90%股权 尚雅丽 5,050.19 1,817,921 3.06%
重庆目乐 2,486.85 895,195 1.50%
李马号 4,571.15 1,645,483 2.77%
5 开州爱瑞 90%股权 尚雅丽 1,616.73 581,974 0.98%
重庆目乐 796.12 286,581 0.48%
合计 165,288.00 59,498,917 100.00%
注 1：发行股份数量的计算公式：①本次发行总股份数量（即股份对价所对应的股份发行数量）=股份
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对价/发行价格；②交易对方各自取得的本次发行股份数量=交易对方各自的股份对价/发行价格；
注 2：上述发行股份购买资产的股份发行数量计算结果不足一股的，尾数舍去取整；最终发行数量将
以中国证监会核准的发行数量为准
在定价基准日至股份发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金转
增股本等除权、除息事项，发行数量将根据发行价格的变化按照有关规定进行相
应调整。
（三）锁定期安排
众生药业因本次发行股份购买资产而获得上市公司的股份，自股份上市之日
起 12 个月内不予以转让。
除众生药业外的交易对方若在取得上市公司本次发行的股份时持有标的资
产的时间不足 12 个月，则承诺其以标的资产认购的股份，自股份上市之日起 36
个月内不进行转让；若在取得上市公司本次发行的股份时持有标的资产的时间超
过 12 个月（含 12 个月），则承诺其以标的资产认购的股份，自股份上市之日起
12 个月内不进行转让。
本次交易实施完成后，若本次发行股份购买资产的交易对方由于上市公司派
息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项而新增取得的上市公司股份，其
锁定期亦参照上述约定。
若上述承诺期限与证券监管机构的最新监管意见不相符，则本次发行股份购
买资产的各交易对方将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
（四）过渡期损益安排
过渡期产生的损益按以下有利于保护上市公司和公众股东利益的原则处理：
标的资产在过渡期间产生的盈利，或因其他原因而增加的净资产部分由上市公司
按持股比例享有；过渡期间产生的亏损，或因其他原因而减少的净资产部分由交
易对方承担。交易对方承担的补足责任金额按其在本次交易前分别持有标的公司
股份的比例承担。
交割日后，由上市公司聘请具有证券期货业务资格的审计机构对标的资产在
过渡期间产生的损益进行审计并出具专项审计报告。如根据上述专项审计报告确
认的标的资产在过渡期间产生亏损，则交易对方应在亏损数额经审计确定之日起
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（即上述专项审计报告出具之日起）十个工作日内完成对过渡期内亏损金额的补
偿支付工作。
（五）滚存未分配利润的安排
本次交易完成后，股份登记日前上市公司的全部滚存利润由股份登记日后的
全体股东按持股比例享有。
（六）业绩承诺与补偿安排
本次交易未设置业绩承诺与补偿安排，交易对方未进行业绩承诺。
（七）支付现金情况
上市公司拟以发行股份及支付现金方式购买众生药业持有的奥理德视光
100%股权与宣城眼科医院 80%股权，该等股权对应的交易作价中的 70%部分拟
由上市公司以现金方式支付（即 21,700.00 万元）。
（八）本次方案调整不构成交易方案重大调整
本次交易预案公告后，交易方案的调整情况如下：2019 年 12 月 27 日，杭
州仰健与尚雅丽签署了股权转让协议，杭州仰健将其所持有的万州爱瑞 8.335%
股权以及开州爱瑞 8.335%股权转让给尚雅丽。截至本报告书签署日，上述股权
转让已完成工商变更登记，原交易对方杭州仰健退出本次交易，尚雅丽以其持有
的万州爱瑞、开州爱瑞的该部分股权继续参与本次交易。
对照上述中国证监会关于重组方案是否构成重大调整的相关规定，本次交易
方案调整的具体情况如下：
《上市公司监管法律法规常见问题与解答修
序号 本次交易方案调整情况
订汇编》关于重组方案调整的相关规定
1 关于交易对象
1-1 增加交易对象 未调整
减少 1 个交易对象，但不涉及交易标
1-2 减少交易对象
的或标的资产的调整
相关交易标的的股东同意交易对象之
1-3 调整交易对象所持标的资产份额 间转让标的资产份额，且转让份额未
超过交易作价的 20%
2 关于交易标的
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《上市公司监管法律法规常见问题与解答修
序号 本次交易方案调整情况
订汇编》关于重组方案调整的相关规定
拟增加或减少的交易标的的交易作价、资产总
2-1 额、资产净额及营业收入占原标的资产相应指 未调整
标总量的比例均不超过 20%
变更标的资产对交易标的的生产经营不构成
2-2 实质性影响，包括不影响标的资产及业务完整 未调整
性等
3 关于配套募集资金
3-1 调减或取消配套募集资金 未调整
3-2 新增配套募集资金 未调整
由上表可见，本次交易方案调整不属于中国证监会关于《上市公司监管法律
法规常见问题与解答修订汇编》中明确的构成重组方案重大调整的情形。
四、本次发行股份募集配套资金情况
上市公司拟向不超过 5 名特定投资者以发行股份方式募集配套资金，募集配
套资金总额不超过 71,020 万元，不超过本次拟以发行股份方式购买资产交易价
格的 100%。本次募集配套资金发行股份的数量不超过上市公司本次交易前总股
本的 20%（即不超过 619,562,245 股），最终发行数量将在中国证监会核准后，按
照《发行管理办法》的相关规定，根据询价结果最终确定。
本次非公开发行股份募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的实施
为前提条件，但募集配套资金成功与否并不影响发行股份及支付现金购买资产交
易行为的实施。
（一）发行价格及定价原则
根据《发行管理办法》、《非公开发行股票实施细则》的相关规定，本次募集
配套资金发行股份的定价基准日为本次非公开发行股份的发行期首日。本次非公
开发行股份采取询价发行的方式，发行价格应不低于定价基准日前 20 个交易日
上市公司股票均价的 90%。
在定价基准日至股份发行期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股
本等除权、除息事项，则本次募集配套资金的股票发行价格将做相应调整。发行
价格的具体调整办法与本次发行股份购买资产的股票发行价格调整办法一致。
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最终发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后，由上市公司董事会根据
股东大会的授权，按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，依据对发行对
象的询价情况并与本次发行的独立财务顾问（主承销商）协商确定。
（二）发行数量
本次发行股份募集配套资金不超过 71,020 万元，不超过本次拟以发行股份
方式购买资产交易价格的 100%。本次募集配套资金发行股份的数量不超过上市
公司本次发行前总股本的 20%，即不超过 619,562,245 股。
本次募集配套资金发行股份数量按照以下方式确定：本次发行股份募集配套
资金总额÷发行价格。
如本次募集配套资金将导致发行股份数量超过本次发行前上市公司总股本
的 20%，则本次募集配套资金发行的股份数量将按照前述发行上限确定，本次发
行股份募集配套资金总额将进行相应调减，各认购对象于本次募集配套资金中所
认购的募集配套资金金额及上市公司股份数量将按照其各自认购比例进行相应
调整。
在定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本
等除权、除息事项，本次募集配套资金的股票发行价格将做相应调整，发行股份
数量也随之进行调整；本次募集配套资金发行股份数量上限相应调整，各认购对
象于本次募集配套资金中所认购的股份数量上限将按照其各自认购比例进行相
应调整。
本次募集配套资金的最终股份发行数量将在中国证监会核准后，按照《发行
管理办法》的相关规定，根据询价结果最终确定。
（三）锁定期安排
参与本次发行股份募集配套资金的特定投资者以现金认购取得的上市公司
股份，自股份上市之日起 12 个月内不得转让。该等锁定期届满后，该等股份的
转让和交易将按照届时有效的法律、法规、证监会和深交所的有关规定执行。
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本次交易完成后，若本次发行股份募集配套资金的发行对象由于上市公司派
息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项而新增取得的上市公司股份，其
锁定期亦参照上述约定。
若上述锁定期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，则本次发行股份
募集配套资金的发行对象将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
如法律法规、证券监管部门对非公开发行政策有新的规定，且本次发行股份
募集配套资金事宜尚未取得证监会核准批复，本次募集配套资金涉及的非公开发
行的定价基准日、发行底价、发行对象数量以届时有效的规定、监管政策为准。
五、本次交易估值及作价情况
本次交易标的资产包括天津中视信 100%股权、奥理德视光 100%股权、宣
城眼科医院 80%股权、万州爱瑞 90%股权与开州爱瑞 90%股权，主要估值与交
易作价情况如下：
本次交易中，评估机构采用资产基础法对天津中视信 100%股权进行了评估，
并采用资产基础法及收益法对天津中视信下属 26 家子公司的 100%股权进行了
评估，最终以收益法评估结果作为中视信下属 26 家子公司 100%股权价值的评
估依据，根据众联资产评估出具的《天津中视信资产评估报告》（众联评报字[2020]
第 1003 号），以 2019 年 9 月 30 日为评估基准日，天津中视信 100%股权的评估
值为 127,187.09 万元。基于上述评估结果，经交易双方友好协商，天津中视信
100%股权的交易作价为 127,188.00 万元。
本次交易中，评估机构采用资产基础法及收益法对奥理德视光的全部股东
权益价值进行了评估，并以收益法评估结果作为本次交易的定价依据。根据众
联资产评估出具的《奥理德视光资产评估报告》（众联评报字[2020]第 1006 号），
以 2019 年 9 月 30 日为评估基准日，奥理德视光 100%股权的评估值为 21,700.07
万元。基于上述评估结果，经交易双方友好协商，奥理德视光 100%股权的交易
作价为 21,700.00 万元。
本次交易中，评估机构采用资产基础法及收益法对宣城眼科医院的全部股
东权益价值进行了评估，并以收益法评估结果作为本次交易的定价依据。根据
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众联资产评估出具的《宣城眼科医院资产评估报告》（众联评报字[2020]第 1007
号），以 2019 年 9 月 30 日为评估基准日，宣城眼科医院 100%股权的评估值为
11,625.44 万元。基于上述评估结果，经交易双方友好协商，宣城眼科医院 80%
股权的交易作价为 9,300.00 万元。
本次交易中，评估机构采用资产基础法及收益法对万州爱瑞的全部股东权
益价值进行了评估，并以收益法评估结果作为本次交易的定价依据。根据众联
资产评估出具的《万州爱瑞资产评估报告》（众联评报字[2020]第 1004 号），以
2019 年 9 月 30 日为评估基准日，万州爱瑞 100%股权的评估值为 24,240.24 万元。
基于上述评估结果，经交易双方友好协商，万州爱瑞 90%股权的交易作价为
21,816.00 万元。
本次交易中，评估机构采用资产基础法及收益法对开州爱瑞的全部股东权
益价值进行了评估，并以收益法评估结果作为本次交易的定价依据。根据众联
资产评估出具的《开州爱瑞资产评估报告》（众联评报字[2020]第 1005 号），以
2019 年 9 月 30 日为评估基准日，开州爱瑞 100%股权的评估值为 7,760.30 万元。
基于上述评估结果，经交易双方友好协商，开州爱瑞 90%股权的交易作价为
6,984.00 万元。
六、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司股权结构的影响
截至本报告书签署日，上市公司总股本为 3,097,811,227 股，爱尔投资直接
持有上市公司 37.81%股权，为上市公司的控股股东；陈邦直接及间接控制上市
公司合计 54.18%股权，为上市公司实际控制人。本次交易中，上市公司拟以发
行股份方式购买标的资产的交易作价合计 165,288.00 万元，预计发行股份数量合
计 59,498,917 股（不考虑募集配套资金）。
本次交易完成前后，上市公司股本结构变化具体如下（不考虑募集配套资金）：
本次交易后
本次交易前
股东类别 股东名称 （不考虑募集配套资金）
股份数量（股） 股份比例 股份数量（股） 股份比例
上市公司原股东 爱尔投资 1,171,229,185 37.81% 1,171,229,185 37.10%
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爱尔眼科医院集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）
本次交易后
本次交易前
股东类别 股东名称 （不考虑募集配套资金）
股份数量（股） 股份比例 股份数量（股） 股份比例
陈邦 507,154,559 16.37% 507,154,559 16.06%
其他股东 1,419,427,483 45.82% 1,419,427,483 44.96%
小计 3,097,811,227 100.00% 3,097,811,227 98.12%
磐信投资 - - 22,892,008 0.73%
磐茂投资 - - 22,892,008 0.73%
众生药业 - - 3,347,732 0.11%
发行股份购买资
李马号 - - 6,785,498 0.21%
产交易对方
尚雅丽 - - 2,399,895 0.08%
重庆目乐 - - 1,181,776 0.04%
小计 - - 59,498,917 1.88%
合计 3,097,811,227 100.00% 3,157,310,144 100.00%
注：在测算上述购买资产的发行股份数量时，测算结果不足一股的，尾数均舍去取整；最终发行数量
均以中国证监会最终核准的发行数量为准。
本次交易完成后（不考虑募集配套资金），爱尔投资将直接持有上市公司
37.10%股权，陈邦将直接持有上市公司 16.06%股权，陈邦将直接及间接控制上
市公司合计 53.16%股权。因此，本次交易完成后，爱尔投资仍为上市公司的控
股股东、陈邦仍为上市公司的实际控制人。
（二）本次交易对上市公司业务的影响
本次上市公司拟收购多家眼科医院，属于公司原有业务的扩展，有助于实现
自身的业务协同。
本次交易完成后，上市公司在眼科医疗服务领域的市场占有率与业务规模将
进一步得到扩大和提升，有利于帮助上市公司把握行业发展机遇期，加快占领市
场份额和行业整合，扩大人才团队，增强区域医院的协调效应；有助于加快上市
公司眼科医院的全国网络建设步伐，完善网点布局，为上市公司持续、快速、健
康发展提供坚实的基础，加强与巩固行业领先地位。
（三）本次交易对上市公司财务状况和盈利能力的影响
1、对上市公司财务状况的影响
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爱尔眼科医院集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）
根据上市公司未经审计的 2019 年 1-9 月财务报表、经审计的 2018 年财务报
表以及经审阅的备考财务报表，上市公司最近一年一期主要财务数据比较如下：
2019 年 9 月 30 日/2019 年 1-9 月 2018 年 12 月 31 日/2018 年度
项目
未审数 备考数 审定数 备考数
总资产（万元） 1,149,299.10 1,389,508.35 962,658.03 1,192,096.73
总负债（万元） 468,683.71 499,875.93 365,603.08 389,738.13
所有者 权益合
680,615.39 889,632.42 597,054.95 802,358.60
计（万元）
资产负债率 40.78% 35.98% 37.98% 32.69%
流动比率 1.12 1.14 1.58 1.57
速动比率 1.03 1.05 1.40 1.39
本次交易完成后，根据截至 2019 年 9 月 30 日上市公司备考数据，上市公司
的资产负债率有所下降，流动比率和速动比率有所提升，偿债能力有所增强、财
务风险有所下降。
2、对上市公司盈利能力的影响
根据上市公司未经审计的 2019 年 1-9 月财务报表、经审计的 2018 年财务报
表以及经审阅的备考财务报表，上市公司最近一年一期主要财务数据比较如下：
2019 年 9 月 30 日/2019 年 1-9 月 2018 年 12 月 31 日/2018 年度
项目
未审数 备考数 审定数 备考数
基本每股收益（元/股） 0.40 0.42 0.43 0.33
每股净资产（元/股） 2.08 2.64 2.39