广东领益智造股份有限公司
非公开发行股票申请文件
反馈意见回复报告
保荐机构（主承销商）
二〇一九年八月
中国证券监督管理委员会：
根据贵会《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（191673
号）（以下简称“《反馈意见》”）的要求，广东领益智造股份有限公司（以下简
称“公司”、“领益智造”或“上市公司”）会同国信证券股份有限公司（以下简称“国
信证券”、“保荐机构”）、北京市金杜律师事务所（以下简称“金杜律师”、
“发行人律师”）及大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）
等中介机构对反馈意见所列的问题进行了逐项核查和落实，并就反馈意见进行逐
项回复，具体内容如下：
如无特别说明，本反馈意见回复中的简称与尽职调查报告中的简称具有相同
含义。本回复中所列数据可能因四舍五入原因而与所列示的相关单项数据直接计
算得出的结果略有不同。
1-1-2
目录
问题 1 .........................................................................................................................................................................4
问题 2 .......................................................................................................................................................................40
问题 3 .......................................................................................................................................................................49
问题 4 .......................................................................................................................................................................66
问题 5 .......................................................................................................................................................................78
问题 6 .......................................................................................................................................................................86
问题 7 .......................................................................................................................................................................94
问题 8 .......................................................................................................................................................................97
问题 9 .................................................................................................................................................................... 102
问题 10 .................................................................................................................................................................. 107
问题 11 ...................................................................................................................................................................115
问题 12 .................................................................................................................................................................. 120
问题 13 .................................................................................................................................................................. 126
1-1-3
问题 1.申请人本次发行拟募集资金 30 亿元，投资于精密金属加工项目、电
磁功能材料项目及补充流动资金。请申请人补充说明：（1）本次募投项目具体
投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于
资本性支出，是否使用募集资金投入。（2）本次募投项目目前进展情况、预计
进度安排及资金的预计使用进度，是否存在置换董事会前投入的情形。（3）募
投项目生产主要产品或实现的主要功能，是否与公司现有业务相同或相似，若
存在重大差异的，说明是否具备募投项目实施的技术、人员、市场等储备。（4）
募投项目新增产能情况，结合现有产能利用率、产销率，在手订单、市场空间、
公司竞争优势等情况，说明新增产能规模的合理性，是否存在产能过剩的风险。
（5）募投项目效益的具体过程、测算依据，结合现有相似产品毛利率、净利率
等财务指标情况说明募投项目效益测算的谨慎性、合理性。
请保荐机构对上述事项进行核查，并对募集资金用途信息披露是否充分合
规，相关保障措施是否有效可行，风险揭示是否充分，本次发行是否可能损害
上市公司及中小股东的利益发表核查意见。
【回复】
一、本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过
程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
本次非公开发行股票拟募集资金不超过 30 亿元，其中用于资本性支出的金
额为 21.10 亿元，占本次拟募集资金总额的 70.33%；非资本性支出的金额为 8.90
亿元，占本次拟募集资金总额的 29.67%。各募投项目金额均未超过实际募集资
金需求量，相关测算依据及结果具有合理性，。本次非公开发行股票募集资金扣
除发行费用后，拟全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 其中：资本性支出 拟以募集资金投入
1 精密金属加工项目 185,714.76 156,683.77 156,600.00
2 电磁功能材料项目 66,584.98 54,440.19 54,400.00
3 补充流动资金 89,000.00 - 89,000.00
合计 341,299.74 211,123.96 300,000.00
（一）精密金属加工项目
1、投资构成、资本性支出及募集资金投入情况
1-1-4
精密金属加工项目具体投资构成、资本性支出及募集资金投入情况如下：
单位：万元
项目 投资额 占比 是否属于资本性支出 拟投入募集资金
1.1 购置土地 - - - -
1.2 建设厂房 34,720.00 18.70% 是 34,720.00
1.3 生产设备 116,155.97 62.55% 是 116,155.97
1.4 安装工程费 5,807.80 3.13% 是 5,724.03
1 工程费用小计 156,683.77 84.37% 是 156,600.00
资本性支出小计 156,683.77 84.37% 是 156,600.00
2 预备费 7,834.19 4.22% 否 -
3 建设期利息 - - - -
4 铺底流动资金 21,196.80 11.41% 否 -
投资总额 185,714.76 100.00% 156,600.00
精密金属加工项目投资总额为 185,714.76 万元，其中建设厂房费用、购置生
产设备和安装工程费等工程费用为资本性支出，合计 156,683.77 万元，拟投入募
资资金 156,600.00 万元，全部用于该项目的资本性支出。
此外，本项目的预备费和铺底流动资金均不属于资本性支出，不使用募集资
金投入。
2、投资数额的测算依据和测算过程
本项目投资数额测算的依据主要为国家发展改革委和建设部联合颁发的《建
设项目经济评价方法与参数》、中国建筑行业协会相关资料、国家和有关部门颁
布的关于投资的政策及法规以及发行人日常经营相关资料等。具体测算过程如下：
（1）建设厂房
本项目无需购置新的土地，利用公司现有土地（不动产权证编号：粤（2018）
东莞不动产权第 0290005 号）新建两栋 4 层的（1#和 2#）综合性厂房，厂房建
筑面积合计 120,000.00 平方米。根据项目主要建筑物结构形式和地质情况，按东
莞市类似工程单位面积综合造价估算建筑工程费用，厂房单位造价 2,893.33 元/
㎡（含装修费），建设厂房总投资 34,720.00 万元，占本项目总投资金额的 18.70%。
（2）生产设备
生产设备的测算依据为生产设备投资额=∑（各设备数量*设备单价），其中
所需设备类型及设备数量由公司技术部及采购部门根据产品设计产能与主要设
备标准工时的生产效率共同确定，设备采购单价由采购部门根据向设备供应商询
1-1-5
价、网络查询及参考近期购买的相同或类似设备价格等方式确定。
本项目生产设备合计为 116,155.97 万元，占本项目总投资金额的 62.55%。
主要设备购置明细具体如下：
单位：台、万元/台、万元
序号 设备名称 数量 单价 金额 备注
1 1000T 锻床 43.00 120.00 5,160.00 汽车马达结构件
2 锻床模具 43.00 30.00 1,290.00 汽车马达结构件
3 清洗线 18.00 200.00 3,600.00 汽车马达结构件
4 研磨机 28.00 46.00 1,288.00 汽车马达结构件
5 切片机 18.00 15.00 270.00 汽车马达结构件
6 车铣复合机 214.00 48.00 10,272.00 汽车马达结构件
7 CCD 全检设备 53.00 20.00 1,060.00 汽车马达结构件
8 80T 冲床 36.00 90.00 3,240.00 汽车马达结构件
9 80T 冲床模具 36.00 10.00 360.00 汽车马达结构件
10 卧式冷镦机 14.00 155.00 2,170.00 电源插头配件
11 卧式冷镦机模具 14.00 15.00 210.00 电源插头配件
12 九槽清洗机 7.00 33.00 231.00 电源插头配件
13 250T 冲床 18.00 360.00 6,480.00 电源插头配件
14 250T 冲床模具 18.00 35.00 630.00 电源插头配件
15 离型研磨机 107.00 46.00 4,922.00 电源插头配件
16 无尘烤箱 5.00 5.00 25.00 电源插头配件
17 立式数控铣床 356.00 32.00 11,392.00 电源插头配件
18 自动喷砂机 27.00 19.80 534.60 电源插头配件
19 多功能检测设备 53.00 50.00 2,650.00 电源插头配件
20 ESD 闸机 8.00 2.00 16.00 无线充电模组
21 风淋室 8.00 4.00 32.00 无线充电模组
22 M ES 系统 1.00 100.00 100.00 无线充电模组
23 ATE 测试机 8.00 40.00 320.00 无线充电模组
24 自动螺丝机 20.00 16.50 330.00 无线充电模组
25 全自动焊接机 36.00 78.00 2,808.00 无线充电模组
26 100X 放大镜 12.00 2.00 24.00 无线充电模组
27 UV 胶紫外线自动固化炉 10.00 4.00 40.00 无线充电模组
28 自动测试机 12.00 40.00 480.00 无线充电模组
29 老化柜 3.00 140.00 420.00 无线充电模组
30 紫光镭雕机 12.00 10.00 120.00 无线充电模组
31 在线打印机 2.00 1.50 3.00 无线充电模组
32 FOD 自动测试机 8.00 15.00 120.00 无线充电模组
33 LED 自动测试机 8.00 15.00 120.00 无线充电模组
1-1-6
序号 设备名称 数量 单价 金额 备注
34 LCR M ater 4.00 37.00 148.00 无线充电模组
35 电子负载仪 4.00 5.00 20.00 无线充电模组
36 示波器 4.00 12.00 48.00 无线充电模组
37 注塑成型机 68.00 63.50 4,318.00 无线充电模组
38 研磨抛光机 6.00 5.00 30.00 无线充电模组
39 喷涂线 8.00 180.00 1,440.00 无线充电模组
40 全自动移印机 8.00 8.00 64.00 无线充电模组
41 压铸机 68.00 32.00 2,176.00 无线充电模组
42 全自动自粘线圈绕线机 11.00 8.00 88.00 无线充电模组
43 硅胶成型机 10.00 15.00 150.00 无线充电模组
44 自动组装线 10.00 125.00 1,250.00 无线充电模组
45 T60 冲压机 16.00 73.00 1,168.00 散热模组
46 散热片模具 16.00 15.00 240.00 散热模组
47 T110 冲压机 5.00 80.00 400.00 散热模组
48 热管模具 5.00 30.00 150.00 散热模组
49 碳氢真空清洗机 1.00 200.00 200.00 散热模组
50 清洗槽 1.00 3.00 3.00 散热模组
51 压铸机 40.00 29.00 1,160.00 散热模组
52 研磨机 16.00 41.00 656.00 散热模组
53 CNC 226.00 33.50 7,571.00 散热模组
54 切管机 6.00 9.20 55.20 散热模组
55 缩口机 95.00 19.60 1,862.00 散热模组
56 清洗机 6.00 27.00 162.00 散热模组
57 电阻焊接机 1 30.00 5.00 150.00 散热模组
58 烧结炉 54.00 28.50 1,539.00 散热模组
59 注水专用机 25.00 11.50 287.50 散热模组
60 抽真空机 554.00 32.00 17,728.00 散热模组
61 电阻焊接机 2 30.00 6.58 197.40 散热模组
62 整形机 15.00 1.90 28.50 散热模组
63 折弯机 70.00 6.50 455.00 散热模组
64 压合机及压合治具(打扁） 60.00 6.00 360.00 散热模组
65 压合机（成型） 60.00 3.50 210.00 散热模组
66 温度降温功效专用测试 5.00 21.00 105.00 散热模组
67 测漏检测设备 352.00 5.76 2,027.52 散热模组
68 印刷机 20.00 0.50 10.00 散热模组
69 回流焊炉 40.00 12.60 504.00 散热模组
70 温差测试机 352.00 23.50 8,272.00 散热模组
71 喷码机 15.00 3.00 45.00 散热模组
1-1-7
序号 设备名称 数量 单价 金额 备注
72 测漏检测机 18.00 8.00 144.00 散热模组
73 电子放大镜 25.00 0.15 3.75 散热模组
74 贴双自动化设备 25.00 0.50 12.50 散热模组
合计 3,640.00 - 116,155.97 -
（3）安装工程费
根据行业标准，安装工程费按设备购置费的 5%估算，共计 5,807.80 万元。
（4）预备费
预备费是针对在项目实施过程中可能发生的难以预料的支出事先预留的费
用，预备费按照建设投资的 5%估算，共计 7,834.19 万元。该部分资金将由公司
自筹，不使用本次募集资金投入。
（5）铺底流动资金
本项目铺底流动资金为 21,196.80 万元，按照达产年度的经营性营运资金增
加额 30%估算。综合考虑应收票据及应收账款、预付账款及存货等经营性流动资
产以及应付账款、应付票据和预收账款等经营性流动负债等因素的影响，并参考
公司报告期经营性营运资金占收入比重的平均水平，同时结合项目预测的经营数
据测算得出经营性营运资金增加额。该部分资金将由公司自筹，不使用本次募集
资金投入。
（二）电磁功能材料项目
1、投资构成、资本性支出及募集资金投入情况
电磁功能材料项目具体投资构成、资本性支出及募集资金投入情况如下：
单位：万元
项目 投资额 占比 是否属于资本性支出 拟投入募集资金
1.1 购置土地 - - - -
1.2 建设厂房 - - - -
1.3 生产设备 51,847.80 77.87% 是 51,847.80
1.4 安装工程费 2,592.39 3.89% 是 2,552.20
1 工程费用小计 54,440.19 81.76% 是 54,400.00
资本性支出小计 54,440.19 81.76% 是 54,400.00
2 预备费 2,722.01 4.09% 否 -
3 建设期利息 - - - -
4 铺底流动资金 9,422.78 14.15% 否 -
投资总额 66,584.98 100.00% - 54,400.00
1-1-8
电磁功能材料项目投资总额为 66,584.98 万元，其中购置生产设备和安装工程
费等工程费用为资本性支出，合计 54,440.19 万元，拟投入募资资金 54,400.00
万元，全部用于该项目的资本性支出。
此外，本项目的预备费和铺底流动资金均不属于资本性支出，不使用募集资
金投入。
2、投资数额的测算依据和测算过程
本项目投资数额测算的依据主要为国家发展改革委和建设部联合颁发的《建
设项目经济评价方法与参数》、中国建筑行业协会相关资料、国家和有关部门颁
布的关于投资的政策及法规以及发行人日常经营相关资料等。具体测算过程如下：
（1）建设厂房
本项目利用公司现有的厂房和土地，无需购置土地和新建厂房。
（2）生产设备
生产设备的测算依据为生产设备投资额=∑（各设备数量*设备单价），其中
所需设备类型及设备数量由公司技术部及采购部门根据产品设计产能与主要设
备标准工时的生产效率共同确定，设备采购单价由采购部门根据向设备供应商询
价、网络查询及参考近期购买的相同或类似设备价格等方式确定。
本项目生产设备合计为 51,847.80 万元，占本项目总投资金额的 77.87%。主
要设备购置明细具体如下：
单位：台、万元/台、万元
序号 设备名称 数量 单价 金额 备注
1 全自动堆高叉车 40.00 8.70 348.00 模切材料
2 分散机 184.00 0.85 156.40 模切材料
3 剥离强度试验机 126.00 3.04 383.04 模切材料
4 电子天平 76.00 0.77 58.52 模切材料
5 精密分条机 50.00 35.00 1,750.00 模切材料
6 涂布烘箱给排风机 4.00 510.00 2,040.00 模切材料
7 复卷分条机 50.00 42.00 2,100.00 模切材料
8 拉力试验机 149.00 1.70 253.30 模切材料
9 齿轮计量泵 66.00 6.10 402.60 模切材料
10 配置锅 60.00 11.00 660.00 模切材料
11 燃气载热体加热炉 32.00 51.00 1,632.00 模切材料
12 风冷式冷热一体机 63.00 1.20 75.60 模切材料
13 动态混合器 28.00 4.00 112.00 模切材料
1-1-9
序号 设备名称 数量 单价 金额 备注
14 数控涂膜机 16.00 2.35 37.60 模切材料
15 涂布机 17.00 347.24 5,903.00 模切材料
16 涂胶机涂胶头 15.00 4.50 67.50 模切材料
17 工业烤箱 52.00 2.50 130.00 模切材料
18 电热鼓风干燥箱 29.00 18.80 545.20 模切材料
19 复卷机 85.00 42.00 3,570.00 模切材料
20 表面电阻测试仪 60.00 3.10 186.00 模切材料
21 VOC 检测仪 66.00 2.00 132.00 模切材料
22 硅胶涂布头 80.00 3.00 240.00 模切材料
23 RTO 焚烧炉 4.00 289.00 1,156.00 模切材料
24 RTO 热回收系统 4.00 200.00 800.00 模切材料
25 粗糙度仪 8.00 1.50 12.00 模切材料
26 接触角测试仪 72.00 4.30 309.60 模切材料
27 烘箱型胶带保持力试验机 36.00 1.48 53.28 模切材料
28 精密涂布头 50.00 9.00 450.00 模切材料
29 低压柜 40.00 2.50 100.00 模切材料
30 母线槽 40.00 1.12 44.80 模切材料
31 组合风柜 40.00 2.00 80.00 模切材料
32 冷却系统 2.00 100.00 200.00 模切材料
33 1000 型冷水机 16.00 1.21 19.36 模切材料
34 冷冻水泵 26.00 1.50 39.00 模切材料
35 1700 冷却水塔 23.00 3.55 81.65 模切材料
36 纯水机组 40.00 3.20 128.00 模切材料
37 循环水泵 22.00 0.80 17.60 模切材料
38 真空泵 21.00 0.22 4.56 模切材料
39 热泵机组 19.00 1.01 19.19 模切材料
40 132 型空压机 60.00 35.00 2,100.00 模切材料
41 250 型空压机 48.00 3.90 187.20 模切材料
42 600 型空压机 20.00 3.40 68.00 模切材料
43 变压器系统 2.00 500.00 1,000.00 模切材料
44 排风机 68.00 0.30 20.40 模切材料
45 复合机 8.00 38.50 308.00 模切材料
46 热处理炉 8.00 31.00 248.00 模切材料
47 碎裂机 10.00 62.00 620.00 模切材料
48 贴合机 10.00 124.00 1,240.00 模切材料
49 LCR 测试仪 10.00 10.00 100.00 模切材料
50 磁导率测试仪 10.00 70.00 700.00 模切材料
51 原料制粉线及配套 1.00 650.00 650.00 高性能磁性材料
1-1-10
序号 设备名称 数量 单价 金额 备注
52 砂磨机 30.00 40.00 1,200.00 高性能磁性材料
53 配套砂磨机投料系统 1.00 200.00 200.00 高性能磁性材料
54 料浆处理及输送系统 1.00 1,000.00 1,000.00 高性能磁性材料
55 150T 液压机 48.00 30.00 1,440.00 高性能磁性材料
56 230T 液压机 40.00 140.00 5,600.00 高性能磁性材料
57 液压机取坯系统 88.00 23.00 2,024.00 高性能磁性材料
58 液压机模具 88.00 15.00 1,320.00 高性能磁性材料
59 液压机压坯仓 1.00 200.00 200.00 高性能磁性材料
60 烧结炉 11.00 133.64 1,470.00 高性能磁性材料
61 磨削线及配套设备 50.00 65.00 3,250.00 高性能磁性材料
62 打粉机 8.00 4.00 32.00 高性能磁性材料
63 搅拌机 3.00 6.00 18.00 高性能磁性材料
64 添料机 3.00 15.00 45.00 高性能磁性材料
65 63 吨油液机 90.00 15.00 1,350.00 高性能磁性材料
66 研磨机 30.00 7.00 210.00 高性能磁性材料
67 光整机 2.00 3.00 6.00 高性能磁性材料
68 自动光整机 2.00 15.00 30.00 高性能磁性材料
69 半自动分拣机 60.00 1.50 90.00 高性能磁性材料
70