广州杰赛科技股份有限公司
及
中信证券股份有限公司
关于广州杰赛科技股份有限公司
非公开发行股票申请文件的反馈意见回复报告
保荐机构(主承销商)
2020 年 5 月
关于广州杰赛科技股份有限公司非公开发行股票申请文件
反馈意见的回复
中国证券监督管理委员会：
贵会于 2020 年 4 月 28 日出具《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见
通知书》（200568 号）（以下简称“反馈意见”），广州杰赛科技股份有限公司
（以下简称“杰赛科技”、“公司”或“申请人”）、中信证券股份有限公司（以
下简称“中信证券”或“保荐机构”）、大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以
下简称“会计师”）、北京嘉源律师事务所（以下简称“申请人律师”、“发行
人律师”、“律师”）等相关各方根据反馈意见要求对所列问题进行了逐项落实、
核查。现就反馈意见中的问题回复如下，请贵会予以审核。
说明：
1、除非文义另有所指，本反馈回复所用释义与《中信证券股份有限公司关
于广州杰赛科技股份有限公司非公开发行 A 股股票之保荐人尽职调查报告》保
持一致。
2、本反馈回复中的字体代表以下含义：
黑体：反馈意见所列问题
宋体：对反馈意见所列问题的回复
1
目 录
目 录 ........................................................................................................................................ 2
一、重点问题............................................................................................................................. 3
问题 1 ......................................................................................................................................... 3
问题 2 ....................................................................................................................................... 41
问题 3 ....................................................................................................................................... 56
问题 4 ....................................................................................................................................... 60
问题 5 ....................................................................................................................................... 65
问题 6 ....................................................................................................................................... 71
问题 7 ....................................................................................................................................... 79
问题 8 ....................................................................................................................................... 84
问题 9 ....................................................................................................................................... 92
问题 10 ..................................................................................................................................... 94
问题 11 ..................................................................................................................................... 97
问题 12 ..................................................................................................................................... 98
问题 13 ................................................................................................................................... 101
问题 14 ................................................................................................................................... 125
问题 15 ................................................................................................................................... 126
二、一般问题......................................................................................................................... 127
问题 1 ..................................................................................................................................... 127
2
一、重点问题
问题 1
申请人拟募集资金 16 亿元，用于 5G 产业化项目、泛在智能公共安全专网装
备研发及产业化项目、信息技术服务基地建设项目和补充流动资金。请申请人补
充说明：（1）募投项目具体投资数额安排明细、测算依据和测算过程，各项投
资构成是否属于资本性支出；（2）项目目前进展情况、预计进度安排及资金的
预计使用进度，是否存在置换董事会前投入的情形；（3）请以通俗易懂的语言
说明各项目建成后的运营模式及盈利模式，募投项目达产后的新增产能情况及产
能消化措施，是否会对当前业务产生替代；（4）募投项目预计效益测算依据、
测算过程及合理性，新增资产未来摊销及折旧情况及对公司业绩的影响。
请保荐机构发表核查意见。
答复：
一、募投项目具体投资数额安排明细、测算依据和测算过程，各项投资构成是
否属于资本性支出
本次非公开发行股票的募集资金总额不超过 16.00 亿元，扣除发行费用后的
募集资金净额拟全部用于下一代移动通信产业化项目、5G 高端通信振荡器的研
发与产业化项目、泛在智能公共安全专网装备研发及产业化项目、信息技术服务
基地建设项目和补充流动资金。具体如下：
序 项目总投资 拟使用募集资金
项目名称 实施主体
号 （万元） （万元）
下一代移动通信产业化项目 杰赛科技 45,489.00 38,957.00
5G 产业化
1 5G 高端通信振荡器的研发
项目 远东通信 6,717.00 5,012.00
与产业化项目
泛在智能公共安全专网装备研发及产业
2 远东通信 32,750.00 30,242.00
化项目
3 信息技术服务基地建设项目 杰赛科技 40,708.00 40,708.00
4 补充流动资金 - 45,081.00 45,081.00
合计 170,745.00 160,000.00
3
（一）下一代移动通信产业化项目
1、投资数额安排明细及资本性支出的构成
下一代移动通信产业化项目具体投资构成、资本性支出及募集资金投入情况
如下：
单位：万元
序号 项目名称 是否属于资本性支出 项目总投资 拟使用募集资金
1 建筑工程费用 是 14,697.00 14,697.00
2 设备购置费（含安装工程） 是 22,720.00 22,720.00
3 外购软件 是 1,540.00 1,540.00
4 铺底流动资金 否 6,532.00 -
合 计 45,489.00 38,957.00
下一代移动通信产业化项目投资总额为 45,489.00 万元，其中建筑工程费用、
设备购置费、研发投入等支出为资本性支出，合计 38,957.00 万元，拟投入募集
资金 38,957.00 万元，全部用于该项目的资本性支出。此外，本项目的铺底流动
资金 6,532.00 万元均不属于资本性支出，不使用募集资金投入。
2、测算依据
下一代移动通信产业化项目投资测算主要依据为国家发展改革委和建设部
联合颁发的《建设项目经济评价方法与参数》、中国建筑行业协会相关资料、国
家和有关部门颁布的关于投资的政策及法规、广州市已建完类似工程的经济指标、
广州市近期的建材市场的价格指标。
3、测算过程
（1）建筑工程费用
建筑工程费按建筑面积、结构形式参照当地类似工程造价指标估算。结合本
期项目的建设规模需求、功能定位和近期广州市建筑行业造价基准及行业经验预
判，建筑工程造价情况如下：
项 目 建筑面积（平米） 建筑工程费用（万元）
生产车间 20,100.00 8,442.00
4
地下建筑用地 10,000.00 4,800.00
研发测试实验改造 - 660.00
工程建设其他费用 - 794.50
合计 14,696.50
（2）设备购置费用
生产设备的测算依据为生产设备投资额=∑（各设备数量*设备单价），其中
所需设备类型及设备数量由公司根据产品设计产能与主要设备标准工时的生产
效率共同确定，设备采购单价由采购部门根据向设备供应商询价、网络查询及参
考近期购买的相同或类似设备价格等方式确定。主要设备购置明细具体如下：
单位：万元
数量
项目 序号 设备名称 单价 金额
（台/套）
一 设计研发验证单元 1,222.00
1 Sub-6G 多端口天线测试系统 1 185.00 185.00
2 微波矢量信号发生器 2 260.00 520.00
3 宽带固态功放 1 7.00 7.00
4 网络分析仪 1 320.00 320.00
5 毫米波网络仪多端口扩展 1 190.00 190.00
二 装配、试验验证单元 100.00
1 矢量网络分析仪 5 20.00 100.00
三 精密制造单元 48.00
1 自动化镀层厚度测试仪 1 8.00 8.00
天线系列产品
2 三坐标测量仪 2 20.00 40.00
四 质量检测单元 56.00
1 高低温湿热试验箱 1 30.00 30.00
2 振动台 1 8.00 8.00
3 盐雾试验机 1 15.00 15.00
4 氙灯或紫外线老化试验箱 1 3.00 3.00
五 产业化生产线信息化单元 2,705.00
1 自动焊接、装配设备 3 50.00 150.00
2 矢量网络分析仪 5 20.00 100.00
3 互调仪 3 15.00 45.00
5
数量
项目 序号 设备名称 单价 金额
（台/套）
4 测试暗室 3 20.00 60.00
5 自动焊接、装配设备 5 100.00 500.00
6 矢量网络分析仪 10 20.00 200.00
7 示波器 20 5.00 100.00
8 频谱分析仪 20 25.00 500.00
9 信号源 20 20.00 400.00
10 功率计 10 15.00 150.00
11 其他自动化设备 5 100.00 500.00
合计 4,131.00
一 设计研发验证单元 262.00
1 毫米波发射模块 4 30.00 120.00
2 高频段功放 7 4.00 28.00
3 低噪放 10 2.50 25.00
4 衰减器 6 0.50 3.00
5G 组网技术服
5 高频低损电缆 20 0.05 1.00
务
6 多频段信号源 1 10.00 10.00
7 多频段接收机 1 10.00 10.00
8 高性能服务器 5 3.00 15.00
9 电子地图 1 50.00 50.00
合计 262.00
一 设计研发验证单元 227.00
1 开发电脑 5 1.00 5.00
2 服务器 1 6.00 6.00
3 示波器 2 2.50 5.00
4 高低温湿热试验箱 1 4.00 4.00
5G 智能家居网
5 无线网络综测仪 1 200.00 200.00
关
6 屏蔽箱 1 1.00 1.00
7 静电仪 2 3.00 6.00
二 装配、试验验证单元 808.00
1 无线综测仪 4 200.00 800.00
2 屏蔽箱 8 1.00 8.00
6
数量
项目 序号 设备名称 单价 金额
（台/套）
三 精密制造单元 533.00
1 空压机 1 3.00 3.00
2 自动上板机 1 1.00 1.00
3 全自动印刷机 1 15.00 15.00
4 自动贴片机 2 90.00 180.00
5 多功能贴片机 1 120.00 120.00
6 Feeder 75 0.40 30.00
7 劲拓无铅回流炉 1 18.00 18.00
8 松下自动插件机 1 130.00 130.00
9 劲拓无铅波峰焊炉 2 18.00 36.00
四 质量检测单元 132.00
1 X 光机 1 35.00 35.00
2 锡膏厚度测试机 2 20.00 40.00
3 在线光谱分析仪 2 20.00 40.00
4 盐雾试验机 2 3.50 7.00
5 运输震动台 1 3.00 3.00
6 跌落机 2 1.50 3.00
7 高低温湿热试验箱 1 4.00 4.00
五 产业化生产线信息化单元 132.00
1 贴片流水线 2 5.00 10.00
2 插件流水线 4 5.00 20.00
3 装配流水线 5 5.00 25.00
4 服务器 1 2.00 2.00
5 自动化测试台 5 15.00 75.00
合计 1,832.00
一 设计研发验证单元 665.00
1 GNSS 星群模拟器 2 9.00 18.00
2 应用服务器 5 1.00 5.00
行业应用终端
3 大数据计算服务器 5 1.00 5.00
4 服务器主机 5 5.00 25.00
5 台式机 50 0.50 25.00
7
数量
项目 序号 设备名称 单价 金额
（台/套）
6 大容量存储服务器 5 6.50 32.50
7 充电宝模具 5 8.00 40.00
8 综测仪 2 50.00 100.00
9 频谱分析仪 2 10.00 20.00
10 数控直流电源 4 2.00 8.00
11 手表模具 5 30.00 150.00
12 示波器 5 14.00 70.00
13 直流电源 5 1.10 5.50
14 示波器 5 1.50 7.50
15 GPS 信号发生器 5 2.50 12.50
16 GPS/北斗信号转发器/放大器 5 1.00 5.00
17 振动台 2 8.00 16.00
18 盐雾试验机 2 15.00 30.00
19 老化试验箱 2 15.00 30.00
20 防水测试机 2 6.00 12.00
21 小高低温试验箱 2 6.50 13.00
22 粉尘试验机 2 4.50 9.00
23 软压试验机 2 1.50 3.00
24 插拔试验机 2 2.50 5.00
25 按键按压测试仪 2 1.50 3.00
26 滚筒跌落测试机 2 1.00 2.00
27 RCA 测试仪 2 0.50 1.00
28 耐高压测试仪 2 2.00 4.00
29 静电测试机 2 1.50 3.00
30 电池分容柜 2 2.50 5.00
二 产业化生产线信息化单元 99.00
1 综测仪 5 6.00 30.00
2 直流电源 16 2.00 32.00
3 功能测试设备 3 6.00 18.00
4 GPS 信号源 2 5.00 10.00
5 耦合天线 4 0.50 2.00
8
数量
项目 序号 设备名称 单价 金额
（台/套）
6 点焊机 6 0.50 3.00
7 其他组件 4 1.00 4.00
合计 764.00
一 装配、试验验证单元 54.00
1 防潮箱 16 1.50 24.00
2 烘箱 6 5.00 30.00
二 精密制造单元 7,857.00
1 印刷机 7 40.00 280.00
2 锡膏在线检查机 7 40.00 280.00
3 贴片机 14 450.00 6,300.00
4 回流炉 7 50.00 350.00
5 波峰炉 6 40.00 240.00
6 多通道温度测试仪 3 5.00 15.00
7 接驳台 42 3.00 126.00
8 钢网清洗机 2 20.00 40.00
9 PCB 分板机 2 3.00 6.00
SMT 及整机装 10 PCB 自动分板机 2 30.00 60.00
配业务 11 压接机 1 30.00 30.00
12 元器件成型机 6 3.00 18.00
13 全自动吸嘴清洗机 5 10.00 50.00
14 电烙铁 50 0.50 25.00
15 烘烤台 10 1.00 10.00
16 搪锡炉 6 2.00 12.00
17 BGA 返修台 1 15.00 15.00
三 质量检测单元 444.00
1 全高清显微镜 7 10.00 70.00
2 AOI 自动光学检查机 7 30.00 210.00
3 首件检查机 7 22.00 154.00
4 电容电感测试仪 2 5.00 10.00
四 产业化生产线信息化单元 42.00
1 自动上下板机 14 3.00 42.00
9
数量
项目 序号 设备名称 单价 金额
（台/套）
合计 8,397.00
一 设计研发验证单元 2,698.00
1 手持式频谱仪 10 25.00 250.00
2 路测仪 10 35.00 350.00
3 端到端音频测试台 2 100.00 200.00
4 端到端视频测试台 2 180.00 360.00
5 5G 小基站样机 30 35.00 1,050.00
6 手持式网络/频谱/电缆测试仪 10 32.00 320.00
7 功耗分析仪 3 21.00 63.00
8 可编程衰减器 3 35.00 105.00
二 装配、试验验证单元 1,135.00
1 信号源仪 2 120.00 240.00
2 频谱仪 2 130.00 260.00
3 网络分析仪 2 200.00