证券简称：中钢天源 证券代码：002057
关于中钢天源股份有限公司
2020 年度非公开发行股票申请文件
反馈意见的回复
保荐机构（主承销商）：
二〇二〇年九月
中国证券监督管理委员会：
贵会行政许可项目审查一次反馈意见通知书 202102 号《中国证监会行政许
可项目审查一次反馈意见通知书》（以下简称《反馈意见》）已收悉。在收悉《反
馈意见》后，中钢天源股份有限公司（以下简称中钢天源、公司、或发行人）会
同中信建投证券股份有限公司（以下简称中信建投或保荐机构）、北京市君致律
师事务所（以下简称律师）就《反馈意见》中提出的问题，逐一进行落实，现将
《反馈意见》有关问题的落实情况汇报如下：
本反馈意见回复所用释义与《中信建投证券股份有限公司关于中钢天源股份
有限公司 2020 年度非公开发行 A 股股票之尽职调查报告》保持一致，所用字体
对应内容如下：
反馈意见所列问题 黑体
对反馈意见所列问题的回复 宋体
本反馈意见回复中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五
入原因造成。本回复中发行人 2020 年 1-6 月财务数据均为未经审计数据。
5-1-1
目录
问题一.........................................................................................................3
问题二.......................................................................................................27
问题三.......................................................................................................34
问题四.......................................................................................................36
问题五.......................................................................................................43
问题六.......................................................................................................46
问题七.......................................................................................................56
问题八.......................................................................................................65
问题九.......................................................................................................69
问题十.......................................................................................................77
问题十一...................................................................................................92
问题十二...................................................................................................98
5-1-2
问题一
申请人本次非公开发行股票拟募集资金 11 亿元，用于年产 15,000 吨高性能
软磁铁氧体材料及器件建设项目等 4 个项目。
请申请人补充说明并披露：（1）本次募投项目具体投资数额安排明细，投资
数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集
资金投入；（2）本次募投项目目前进展情况、预计进度安排及资金的预计使用进
度，是否存在置换董事会前投入的情形；（3）本次募投项目新能产能规模合理性
及新增产能消化措施；（4）本次募投项目预计效益情况，效益测算依据、测算过
程，效益测算是否谨慎。
请保荐机构发表核查意见。
【回复】
一、本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过
程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
本次非公开发行募集资金总额不超过110,000.00万元，扣除发行费用后将用
于：1、年产15,000吨高性能软磁铁氧体材料及器件建设项目；2、高性能永磁铁
氧体绿色制造生产建设项目；3、检测检验智能化信息化建设项目；4、补充上市
公司流动资金，项目投资情况具体如下：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金额
年产15,000吨高性能软磁铁氧体材料及器件
1 49,293.82 41,000.00
建设项目
2 高性能永磁铁氧体绿色制造生产建设项目 66,370.53 44,700.00
3 检测检验智能化信息化建设项目 9,853.20 9,300.00
4 补充上市公司流动资金 15,000.00 15,000.00
合计 140,517.55 110,000.00
（一）年产 15,000 吨高性能软磁铁氧体材料及器件建设项目
1、募投项目的具体投资数额安排明细，资本性支出及募集资金投入情况
5-1-3
本项目投资总额为49,293.82万元，其中：建设投资为45,527.11万元，铺底流
动资金为3,766.71万元。本次拟使用募集资金投入41,000.00万元，包括建筑工程
费、设备购置费和安装工程费，全部为资本性投入，不含预备费、铺底流动资金
和土地使用费等投入。
具体构成如下：
序 占总投资的比 拟使用募集资 是否属于资本
项目 投资金额（万元）
号 例 金金额（万元） 性投资
1 建设投资 45,527.11 92.36% 41,000.00 -
1.1 建筑工程费 5,450.00 11.06% 是
1.2 设备购置费 34,448.00 69.88% 41,000.00 是
1.3 安装工程费 1,426.94 2.89% 是
工程建设其他费
1.4 694.87 1.41% - 否
用
1.5 土地使用费 1,000.00 2.03% - 是
1.6 预备费 2,507.29 5.09% - 否
2 铺底流动资金 3,766.71 7.64% - 否
合计 49,293.82 100.00% 41,000.00
2、投资数额的测算依据和测算过程
本次投资数额测算主要参照 2015 年《安徽省建筑安装工程费用定额》，设备
价格询价结果以及发行人日常经营相关资料等进行估算。
（1）建筑工程费
本次项目建设预计建设主、辅厂房合计 30,000 平方米，平均造价：1,500.00
元/平方米，新建厂房合计费用 4,500.00 万元。另外，项目建设工程还包括设备
基础、厂区道路、环保消防设施的建设，共计 950.00 万元。以上建筑工程费合
计 5,450.00 万元，占本项目总投资的 11.06%。
（2）设备购置费
本项目设备主要包括铁氧体粉料生产线设备、15,000 吨铁氧体磁心生产线设
备以及铁氧体粉料和磁心生产质量控制用测量分析设备。
①铁氧体粉料生产线设备及估算价格如下：
5-1-4
A、5,500 吨软磁铁氧体粉料干法生产线设备
序号 名称 数量 单价（万元） 总价（万元）
1 开袋及输料系统 3 19.15 57.45
2 配料称重、储存系统（含除尘） 1 37.90 37.90
3 混料及造球系统 1 165.95 165.95
4 预烧系统 1 293.20 293.20
5 预烧料提升系统 1 14.30 14.30
6 粉碎及制浆系统 2 124.73 249.45
7 喷雾造粒整粒系统（黑喷） 1 166.35 166.35
8 除尘回收系统 1 23.70 23.70
9 其他（包括钢构平台和控制柜） 1 327.95 327.95
10 软件、服务、调试费 1 176.00 176.00
合计 1,512.25
B、3,500 吨软磁铁氧体粉料干法生产线设备
序号 名称 数量 单价（万元） 总价（万元）
1 开袋及输料系统 3 14.65 43.95
2 配料称重、储存系统（含除尘） 1 34.10 34.10
3 混料及造球系统 1 137.65 137.65
4 预烧系统 1 247.10 247.10
5 预烧料提升系统 1 12.55 12.55
6 粉碎及制浆系统 2 104.85 209.70
7 喷雾造粒整粒系统（黑喷） 1 134.25 134.25
8 除尘回收系统 1 21.80 21.80
9 其他（包括钢构平台和控制柜） 1 268.45 268.45
10 软件、服务、调试费 1 148.00 148.00
合计 1,257.55
C、5,500 吨软磁铁氧体粉料湿法生产线设备
序号 名称 数量 单价（万元） 总价（万元）
1 开袋及输料系统 3 19.15 57.45
2 配料称重、储存系统（含除尘） 1 37.90 37.90
3 湿混及研磨系统 1 277.15 277.15
4 喷雾干燥系统（红喷） 1 155.55 155.55
5-1-5
序号 名称 数量 单价（万元） 总价（万元）
5 预烧系统 1 298.25 298.25
6 制浆及磨料系统 3 92.60 277.80
7 喷雾 造粒 整粒系统（黑喷） 1 168.20 168.20
8 除尘 回收系统 1 23.70 23.70
9 其他（包括钢构平台和控制柜） 1 327.95 327.95
10 软件、服务、调试费 1 176.00 176.00
合计 1,799.95
本项目铁氧体粉料生产线包括 2 条 5,500 吨软磁铁氧体粉料干法生产线，1
条 3,500 吨软磁铁氧体粉料干法生产线和 1 条 5,500 吨软磁铁氧体粉料湿法生产
线，总计设备估算为 6,082.00 万元。
②年产 15,000 吨铁氧体磁心生产线设备及估算价格如下：
序号 设备 数量 估算单价（万元） 估算总价（万元）
1、调湿工序
1.1 单轨吊及附属 3 7.00 21.00
1.2 鼓型混料器 4 15.00 60.00
1.3 粉料输送车 75 0.60 45.00
2、成型工序
2.1 R400 旋转压机 24 35.00 840.00
2.2 R500 旋转压机 24 40.00 960.00
2.3 R600 旋转压机 12 60.00 720.00
2.4 R800 旋转压机 8 80.00 640.00
2.5 60 吨直立机械压机 24 70.00 1,680.00
2.6 120 吨直立机械压机 9 140.00 1,260.00
2.7 315 吨液压机 8 75.00 600.00
2.8 旋转压机配套排坯机 68 20.00 1,360.00
2.9 直立压机配套排坯机 41 15.00 615.00
2.10 AGV（无人搬运车）转运车 45 18.00 810.00
2.11 压机上料平台及电动葫芦 8 35.00 280.00
3、烧结工序
3.1 38~43m 双推板式烧结窑 12 450.00 5,400.00
5-1-6
序号 设备 数量 估算单价（万元） 估算总价（万元）
3.2 12 垛钟罩式烧结窑 6 220.00 1,320.00
3.3 16 垛钟罩式烧结窑 3 390.00 1,170.00
3.4 16 垛钟罩式排胶炉 1 120.00 120.00
3.5 氮窑控制柜安装平台 8 20.00 160.00
3.6 循环冷却水系统 3 65.00 195.00
3.7 窑炉自动上下坯系统 12 105.00 1,260.00
4、磨加工工序
4.1 300 平面/背面/平面/气隙磨床 8 35.00 280.00
4.2 400 平面/背面平面/气隙磨床 9 45.00 405.00
4.3 500 平面/背面/平面/气隙磨床 5 60.00 300.00
4.4 超声波清洗烘干机 20 25.00 500.00
4.5 自动上料机 20 20.00 400.00
4.6 EP 气隙加工机 8 10.00 80.00
4.7 P 型磁芯气隙加工机 9 15.00 135.00
4.8 污水处理装置 6 80.00 480.00
5、检查包装工序
5.1 视觉检测装置 9 120.00 1,080.00
5.2 吸塑包装机 6 15.00 90.00
5.3 打包机 4 10.00 40.00
6、其它
6.1 设备安装、调试费 1 100.00 100.00
6.2 动力电缆 1 600.00 600.00
6.3 立体货架 1 550.00 550.00
6.4 模具 1 1,000.00 1,000.00
6.4 软件开发 1 250.00 250.00
合计 25,806.00
③铁氧体粉料和磁心生产质量控制用测量分析设备及估算价格如下：
序号 设备名称 数量 估算单价（万元） 估算总价（万元）
1 X 射线荧光光谱分析仪 1 150.00 150.00
2 直流源及 LCR 表 15 15.00 225.00
3 B-H 分析仪 2 125.00 250.00
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序号 设备名称 数量 估算单价（万元） 估算总价（万元）
4 高低温试验箱 8 5.00 40.00
5 冷热冲击试验箱 1 10.00 10.00
6 恒温恒湿试验箱 1 5.00 5.00
7 比表面积测定仪 1 5.00 5.00
8 热重分析仪 1 5.00 5.00
9 激光粒度分析仪 1 20.00 20.00
10 金相显微镜 1 7.00 7.00
11 金相制样设备 1 5.00 5.00
12 精密测量显微镜 1 8.00 8.00
13 精密天平 5 1.00 5.00
14 试验用钟罩炉 2 100.00 200.00
15 实验用砂磨机 4 1.25 5.00
16 实验用珍珠磨机 1 5.00 5.00
17 电阻炉 2 10.00 20.00
18 毛坯雕刻机 3 15.00 45.00
合计 1,010.00
以上设备购置费合计金额为 32,898.00 万元，除上述设备外，项目还需购买
的设备包括供配电、气设备 900.00 万元、给排水系统设备 110.00 万元、环保设
备 500.00 万元和消防设备 40.00 万元。因此，设备购置费合计为 34,448.00 万元，
占本项目总投资的 69.88%。
（3）安装工程费
安装工程费包括设备安装调试费和其他安装工程费。设备安装调试费按照设
备购置费的 3%估算，合计 986.94 万元。其他安装工程费包括供配电、气，给排
水系统等，合计 440.00 万元。安装工程费合计 1,426.94 万元，占本项目总投资
的 2.89%。
（4）工程建设其他费用
工程建设其他费用包括：建设单位管理费 413.25 万元，按照建筑工程费、
设备购置费、安装工程费总额的 1%估算；可研、环评费 25.00 万元；工程设计、
监理费 206.62 万元，按照建筑工程费、设备购置费、安装工程费总额的 0.5%估
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算；联合试运转费 50.00 万元。
工程建设其他费用共计 694.87 万元，占本项目总投资的 1.41%。
（5）土地使用费
本项目拟使用公司已购土地进行项目建设，土地购进成本为 1,000.00 万元，
占本项目总投资的 2.03%。
（6）预备费
预备费包括基本预备费和涨价预备费。其中，基本预备费按照建筑工程费、
设备购置费、安装工程费以及工程建设其他费用总额的 4%估算；涨价预备费按
照建筑工程费、设备购置费，安装工程费总额的 2%估算。
预备费合计 2,507.29 万元，占本项目总投资的 5.09%。
（7）铺底流动资金
铺底流动资金是项目投产初期所需，为保证项目有序实施所必需的流动资
金。本项目年需流动资金按分项详细估算法估算，达产后所需全部流动资金为
12,555.73 万元，铺底流动资金按 30%计算为 3,766.71 万元。
（二）高性能永磁铁氧体绿色制造生产建设项目
1、本次募投项目具体投资数额安排明细，资本性支出及募集资金投入情况
本项目投资总额为66,370.53万元，其中：建设投资为61,201.50万元，铺底流
动资金为5,169.03万元。本次拟使用募集资金投入44,700.00万元，包括建筑工程
费、设备购置费和安装工程费，全部为资本性投入，不含预备费、铺底流动资金
和土地使用费等投入。
具体构成如下：
序 占总投资的比 拟使用募集资 是否属于资本
项目 投资金额（万元）
号 例 金金额（万元） 性投资
1 建设投资 61,201.50 92.21% 44,700.00 -
1.1 建筑工程费 9,150.00 13.79% 是
44,700.00
1.2 设备购置费 43,990.00 66.28% 是
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序 占总投资的比 拟使用募集资 是否属于资本
项目 投资金额（万元）
号 例 金金额（万元） 性投资
1.3 安装工程费 2,087.50 3.15% 是
工程建设其他费
1.4 923.41 1.39% - 否
用
1.5 土地使用费 1,700.00 2.56% - 是
1.6 预备费 3,350.59 5.05% - 否
2 铺底流动资金 5,169.03 7.79% - 否
合计 66,370.53 100.00% 44,700.00
2、投资数额的测算依据和测算过程
本次投资数额测算主要参照 2015 年《安徽省建筑安装工程费用定额》，设备
价格询价结果以及发行人日常经营相关资料等进行估算。
具体测算过程如下：
（1）建筑工程费
本次项目建设预计建设主、辅厂房合计 55,000 平方米，平均造价：1,500.00
元/平方米，新建厂房合计费用 8,250.00 万元。另外，项目建设工程还包括设备
基础、厂区道路、环保消防设施的建设，共计 900.00 万元。以上建筑工程费合
计 9,150.00 万元，占本项目总投资的 13.79%。
（2）设备购置费
序号 设备名称 数量 单价（万元） 总价（万元）
1、原料及其配料工序
1.1 粉料储罐 4 50.00 200.00
1.2 3t 叉车 3 6.00 18.00
1.3 输送系统 2 41.00 82.00
1.4 配料系统 4 50.00 200.00
2、氧化焙烧工序
2.1 回转窑 2 350.00 700.00
2.2 自动输送系统 2 25.00 50.00
2.3 氧化气氛自动控制系统 1 250.00 250.00
3、混合磨料工序
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序号 设备名称 数量 单价（万元） 总价（万元）
3.1 料仓 4 50.00 200.00
3.2 螺旋输送系统 2 20.00 40.00
3.3 配料系统 2 15.00 30.00
3.4 球磨系统 12 80.00 960.00
3.5 控制系统 1 250.00 250.00
3.6 行车 2 10.00 20.00
4、脱水工序
4.1 搅拌罐 5 20.00 100.00
4.2 离心脱水系统 5 45.00 225.00
4.3 浓浆搅拌罐 5 20.00 100.00
4.4 操作控制系统 1 25.00 25.00
4.5 输送系统 5 30.00 150.00
5、预烧工序
5.1 回转窑 4 400.00 1,600.00
5.2 球磨系统 4 80.00 320.00
5.3 输送系统 4 15.00 60.00
5.4 操作平台 1 20.00 20.00
6、检测包装工序
6.1 储存料罐（带搅拌） 4 36.00 144.00
6.2 检测分析系统 1 250.00 250.00
6.3 3t 叉车 1 6.00 6.00
7、湿磨工序
7.1 球磨机 28 80.00 2,240.00
7.2 球磨辅助及控制系统 8 300.00 2,400.00
8、湿压工序
8.1 液压机 52 150.00 7,800.00
9、烧结工序
9.1 全辊道电窑 12 800.00 9,600.00
10、磨加工工序
10.1 直线式磨床系统 36 120.00 4,320.00
11、辅助设备
11.1 叉车及工装 6 15.00 90.00
5-1-11
序号 设备名称 数量 单价（万元） 总价（万元）
11.2 合金模具 100 40.00 4,000.00
12 其它制造设备系统 1 1,800.00 1,800.00
13 冷却系统 1 400.00 400.00
14 自动分检系统 6 600.00