关于攀钢集团钒钛资源股份有限公司
非 公 开 发 行 A股 股 票 申 请 文 件
反馈意见的回复
（修订稿）
保荐机构（主承销商）
（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
二〇二三年一月
攀钢集团钒钛资源股份有限公司 反馈意见回复
关于攀钢集团钒钛资源股份有限公司
非公开发行 A 股股票申请文件
反馈意见的回复（修订稿）
中国证券监督管理委员会：
攀钢集团钒钛资源股份有限公司（以下简称“钒钛股份”、“公司”）于 2022 年 11
月 9 日收到贵会下发的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书（222590
号）》（以下简称“反馈意见”），公司本着勤勉尽责、诚实信用的原则，组织各中介机
构就贵会所提问题进行认真核查、逐项落实，并对《关于攀钢集团钒钛资源股份有限
公司非公开发行 A 股股票申请文件反馈意见的回复》（以下简称“反馈意见回复”）等
相关文件进行了相应的补充和完善，现针对贵会反馈意见回复如下，请予审核。
根据贵会的进一步审核意见，保荐机构会同发行人及律师对部分反馈意见问题的
回复内容进行了补充、更新。
如无特别说明，本反馈意见回复中的简称与尽职调查报告书中“释义”所定义的
简称具有相同含义。
黑体（不加粗）： 反馈意见所列问题
宋体（加粗）： 对回复中涉及的标题、表格标题、题干重述
宋体（不加粗）： 对反馈意见所列问题的回复
楷体（加粗）： 对反馈意见的补充修订
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攀钢集团钒钛资源股份有限公司 反馈意见回复
目 录
目 录 ....................................................................................................................................... 2
问题一 ..................................................................................................................................... 3
问题二 ................................................................................................................................... 42
问题三 ................................................................................................................................... 54
问题四 ................................................................................................................................... 61
问题五 ................................................................................................................................... 65
问题六 ................................................................................................................................... 68
问题七 ................................................................................................................................... 71
问题八 ................................................................................................................................... 83
问题九 ................................................................................................................................. 112
问题十 ................................................................................................................................. 118
2
攀钢集团钒钛资源股份有限公司 反馈意见回复
问题一：申请人本次发行拟募集资金 22.8 亿元，投资于产业类、四化类、研发类
等类别项目及补流还贷。请申请人补充说明：（1）本次募投项目具体投资数额安排明
细，投资数额的测算依据和测算过程，以募集资金投资的各项目是否属于资本性支
出，对于研发支出作为资本化支出的，结合公司资本化政策及报告期内研发投入情况
进行特别说明；补充流动资金比例是否符合相关监管要求。（2）本次募投项目目前进
展情况、预计进度安排及资金的预计使用进度，是否存在置换董事会前投入的情形。
（3）对于产业类项目，结合当前产能利用率、产销率、市场需求、行业竞争情况等，
说明新增产能规模的合理性，是否存在产能无法消纳的风险。（4）对于四化类项目，
说明相关项目实现的主要功能，结合项目应用场景、现有建设情况、相关业务开展情
况等说明四化类项目建设的必要性、合理性。（5）对于研发类项目，说明研发内容是
否与现有业务存在较大差异，相关研发内容是否存在重大不确定性风险，是否具备人
员、技术等方面的储备。（6）结合公司资产负债率较低、货币资金较高、对外借款较
少等情况，说明本次融资尤其是部分资金用于补流还贷的必要性、合理性。请保荐机
构发表核查意见。
答复：
第一部分 发行人分析说明
一、本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，以
募集资金投资的各项目是否属于资本性支出，对于研发支出作为资本化支出的，结合
公司资本化政策及报告期内研发投入情况进行特别说明；补充流动资金比例是否符合
相关监管要求
（一）本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，
以募集资金投资的各项目是否属于资本性支出
1、产业类项目
（1）攀钢 6 万吨/年熔盐氯化法钛白项目
①具体投资数额安排明细，以募集资金投资的各项目是否属于资本性支出
本次攀钢 6 万吨/年熔盐氯化法钛白项目工程总投资为 137,120.12 万元。其中：设
备购置费 55,837.27 万元，主要材料费 12,810.65 万元，安装费 10,629.95 万元，建筑工
程费 38,114.70 万元，其他费用 19,727.55 万元。项目资本性开支合计 133,954.62 万
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元，拟使用募集资金 119,300.00 万元，募集资金全部用于项目资本性支出；此外，其
他费用中包含其他综合费用 494.40 万元，预备费 2,671.10 万元，为非资本性支出，未
使用募集资金，具体情况如下：
单位：万元
是否属于资
序号 项目名称 投资金额 拟投入募集资金金额
本性支出
1 设备购置费 55,837.27 是
2 主要材料费 12,810.65 是
3 安装费 10,629.95 是
4 建筑工程费 38,114.70 是 119,300.00
5 其他费用 19,727.55 /
5.1 固定资产费用 7,500.21 是
5.2 无形资产其他费用 9,061.83 是
5.3 其他综合费用 494.40 否 -
5.4 预备费 2,671.10 否 -
总投资 137,120.12 119,300.00
由上表可见，该项目募集资金投向均为资本性支出。
②投资数额的测算依据和测算过程
A.主要测算依据
a.设备购置费依据
设备购置费主要参考类似工程价格及《工程建设全国机电设备价格汇编》（2020
年），并调整到当前价格水平。
b.主要材料费依据
主要材料费参考类似工程价格及《工程建设全国机电设备价格汇编》（2020 年），
并调整到当前价格水平。
c.安装费依据
安装费参照中国石化建（2008）建字 635 号《石油化工安装工程概算指标》（2014
版）、石化股份建[2007]437 号《石油化工安装工程费用定额》（2007 版）。
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d.建筑工程费用依据
建筑工程费参照中国石化建（2008）建字 82 号《石油化工工程建设设计概算编制
办法》（2007 版）、中国石化建（2008）建字 81 号《石油化工工程建设费用定额》
（2007 版）。
e.其他费用依据
其他费用参考中国石化建（2008）建字 81 号《石油化工工程建设费用定额》
（2007 版），并结合企业实际情况计取。此外，工程监理、工程施工等费用参照国家
发展和改革委员会、建设部发改价格〔2007〕670 号关于印发《建设工程监理与相关
服务收费管理规定》的通知。
B.测算过程
项目测算过程如下：
单位：万元
序号 项目名称 设备购置费 主要材料费 安装费 建筑工程费 其他费用 总值
一 固定资产费用 55,837.27 12,810.65 10,629.95 38,114.70 7,500.21 124,892.78
（一） 工程费用 55,837.27 12,810.65 10,629.95 38,114.70 1,906.43 119,299.01
1 工艺生产装置 41,279.27 6,181.14 6,399.52 12,401.84 - 66,261.77
1.1 钛白装置 31,555.03 4,676.54 5,361.42 10,272.48 - 51,865.47
1.1.1 原料准备 1,017.02 - 449.33 836.54 - 2,302.90
1.1.2 氯化工段 5,399.51 816.32 1,658.71 4,312.88 - 12,187.42
1.1.3 精制工段 2,048.34 144.31 140.79 277.95 - 2,611.39
1.1.4 氧化工段 11,889.65 1,168.58 1,101.30 1,071.35 - 15,230.88
1.1.5 后处理工段 5,540.45 895.90 1,260.25 1,773.65 - 9,470.24
液氯库及液氯
1.1.6 278.60 369.03 177.40 368.62 - 1,193.65
蒸发
1.1.7 包装和成品库 1,661.27 481.15 318.91 990.91 - 3,452.24
含盐废水处理
1.1.8 3,720.19 801.25 254.73 640.58 - 5,416.75
/蒸发结晶
1.2 氯碱装置 9,724.24 1,504.60 1,038.10 2,129.36 - 14,396.30
1.2.1 原盐 406.80 - 10.47 489.27 - 906.54
1.2.2 一次盐水制备 403.53 165.80 201.53 244.62 - 1,015.49
电解、二次盐
1.2.3 水精制、淡盐 4,806.00 456.28 238.85 367.80 - 5,868.94
水脱氯
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序号 项目名称 设备购置费 主要材料费 安装费 建筑工程费 其他费用 总值
次氯酸纳与事
1.2.4 321.84 142.30 51.35 68.56 - 584.05
故氯处理
1.2.5 氯氢处理 2,044.05 309.67 210.00 288.58 - 2,852.29
1.2.6 液氯 701.22 38.00 16.82 171.40 - 927.44
1.2.7 氢气锅炉 255.71 - 9.59 - - 265.30
1.2.8 盐酸合成 785.10 392.55 299.48 499.13 - 1,976.26
2 辅助生产项目 6,122.95 2,148.05 1,828.33 4,680.34 - 14,779.67
2.1 除盐水站 832.70 157.92 223.24 347.67 - 1,561.52
维修间/备品
2.2 39.09 4.23 8.09 367.29 - 418.69
备件库
2.3 化学品库 - - - 78.85 - 78.85
现场分析化验
2.4 - - - - - -
室
2.5 化检验中心 1,151.91 111.49 67.86 1,635.00 - 2,966.26
2.6 食堂、浴室 545.00 - 545.00
2.7 中间罐区 163.10 837.45 459.17 126.49 - 1,586.23
2.8 锅炉房 796.91 84.21 85.74 154.34 - 1,121.19
制冷站/空压
2.9 1,090.01 149.39 193.88 326.98 - 1,760.25
站
2.10 MES系统 226.00 169.50 54.50 - - 450.00
2.11 中央控制室 1,484.23 577.37 681.35 1,098.72 - 3,841.67
无人值守及自
2.12 339.00 56.50 54.50 - - 450.00
动控制
3 公用工程项目 8,359.48 4,481.46 1,953.89 20,063.46 1,906.43 36,764.71
3.1 供排水 661.05 759.67 492.01 600.90 - 2,513.63
全厂供排水管
3.1.1 5.65 494.89 357.40 92.65 - 950.59
线
后处理循环水
3.1.2 192.21 149.50 58.86 200.12 - 600.70
站
氯化单元循环
3.1.3 119.60 93.02 36.62 124.52 - 373.77
水站
生产污水处理
3.1.4 站（含生活污 297.80 5.70 31.80 49.83 - 385.13
水）
事故水池（含
3.1.5 14.61 12.66 4.95 133.77 - 166.00
初雨水池）
3.1.6 化学消防 31.17 3.90 2.38 - - 37.45
3.2 供电及电讯 7,406.33 1,811.45 1,133.40 1,516.45 11,867.63
3.2.1 全厂供电 - 665.92 157.13 - - 823.05
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序号 项目名称 设备购置费 主要材料费 安装费 建筑工程费 其他费用 总值
3.2.2 总变110kV 3,435.20 632.80 305.20 1,220.80 5,594.00
3.2.3 变配电站 3,326.12 135.91 363.18 295.65 4,120.86
界区供电（电
缆、桥架
3.2.4 - 73.99 17.46 - - 91.45
等）、道路照
明
3.2.5 电信 645.00 302.83 290.43 - 1,238.26
3.3 全厂总图 292.11 4.52 10.68 2,717.00 - 3,024.31
3.4 边坡工程 - - - 13,703.10 1,906.43 15,609.53
3.5 全厂外管 - 1,905.82 317.79 1,526.00 - 3,749.61
特殊施工措施
4 - - 101.44 385.32 - 486.76
费
工器具及生产
5 75.57 - - - - 75.57
用具购置费
安全文明施工
6 - - 346.77 583.76 - 930.53
费
固定资产其他
（二） - - - - 5,593.78 5,593.78
费用
环境影响、安
全、职业卫
1 生、节能评 - - - - 816.00 816.00
价、水保及验
收费
报告编辑、设
2 - - - - 234.14 234.14
计审查等
工程设计费、
3 - - - - 3,286.00 3,286.00
勘察费
工程建设监
4 理、监督检查 - - - - 714.54 714.54
及其他专项费
进口设备代
5 理、联合试运 - - - - 543.09 543.09
转费
无形资产其他
二 - - - - 9,061.83 9,061.83
费用
三 其他综合费用 - - - - 494.40 494.40
四 预备费 - - - - 2,671.10 2,671.10
合计 55,837.27 12,810.65 10,629.95 38,114.70 19,727.55 137,120.12
（2）攀枝花钒厂五氧化二钒提质升级改造项目
①具体投资数额安排明细，以募集资金投资的各项目是否属于资本性支出
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本次攀枝花钒厂五氧化二钒提质升级改造项目工程总投资为 17,974.79 万元。其
中：建筑工程费 4,030.62 万元，安装费 4,380.81 万元，设备购置费 7,598.89 万元，其
他 费 用 1,964.47 万 元 。 项 目 资 本 性 开 支 合 计 17,283.45 万 元 ， 拟 使 用 募 集 资 金
14,300.00 万元；此外，其他费用中包含预备费 691.34 万元，为非资本性支出，未使用
募集资金，具体情况如下：
单位：万元
是否属于资
序号 项目名称 投资金额 拟投入募集资金金额
本性支出
1 建筑工程费 4,030.62 是
2 安装费 4,380.81 是
3 设备购置费 7,598.89 是 14,300.00
4 其他费用 1,964.47 /
4.1 其他工程费 1,273.14 是
4.2 预备费 691.34 否 -
总投资 17,974.79 14,300.00
由上表可见，该项目募集资金投向均为资本性支出。
②投资数额的测算依据和测算过程
A.主要测算依据
a.建筑工程费用依据
建筑工程费参照《四川省建设工程工程量清单计价定额》（2015）计算，建设过程
中所需材料按《四川工程造价信息》攀枝花市 2021 年 3 月材料预算价格计算，缺项部
分采用广材网询价计算。
b.安装费依据
安装费以现行市场价格为依据，安装工程施工以建设概算定额以及本项目需安装
的工程内容估算施工费用。
c.设备购置费依据
根据本次募投项目的建设需要，确定采购的设备选型与数量。采购设备价格依据
厂家询价、同类工程招标价综合确定。
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d.其他费用依据
其他费用参考工程设计建筑安装费、措施费、监理费、勘察、费造价咨询费及咨
询评估费按照《建设工程监理与相关服务收费的规定》、《工程勘察设计收费标准
（2002 年修订本）》等相关规章文件计算。
B.测算过程
项目测算过程如下：
单位：万元
序号 项目名称 建筑工程费 安装费 设备购置费 其它费用 总值
一 工程费用 4,030.62 4,380.81 7,598.89 - 16,010.31
1 工艺 - 914.37 4,656.78 - 5,571.15
2 热力 - 52.97 30.95 - 83.92
3 暖通 - 1,233.33 758.51 - 1,991.84
4 给排水 - 568.61 507.35 - 1,075.96
5 电气 - 869.62 828.52 - 1,698.13
6 仪表 - 215.21 558.44 - 773.65
7 弱电 - 17.03 34.68 - 51.71
8 自动化 - 82.29 155.97 - 238.26
9 土建 3,601.31 - - - 3,601.31
10 总图 311.92 - - - 311.92
11 保产措施 - 308.78 67.69 - 376.47
12 特殊施工措施费 117.40 118.60 - - 236.00
二 其他工程费 - - - 1,273.14 1,273.14
1 监理、勘察、测量及设计费 - - - 836.75 836.75
2 报告编辑、设计审查等 - - - 317.47 317.47
3 编程、联合试车及检测费 - - - 118.91 118.91
三 预备费 - - - 691.34 691.34
合计 4,030.62 4,380.81 7,598.89 1,964.47 17,974.79
2、四化类项目
（1）攀钢集团钒钛资源股份有限公司数字化转型升级项目
①具体投资数额安排明细，以募集资金投资的各项目是否属于资本性支出
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本次攀钢集团钒钛资源股份有限公司数字化转型升级项目总投资为 15,116.63 万
元。其中：软硬件设备购置投入 13,284.02 万元，均为资本性支出，拟使用募集资金
13,200.00 万元；此外，研发投入 1,166.00 万元，预备费 666.61 万元，为非资本性支
出，未使用募集资金，具体情况如下：
单位：万元
是否属于资
序号 项目名称 投资金额 拟投入募集资金金额
本性支出
1 软硬件设备购置投入 13,284.02 是
1.1 设备费 5,661.30 是
13,200.00
1.2 建安费 1,006.57 是
1.3 软件费 6,616.15 是
2 其他 1,832.61 否 -
2.1 研发投入 1,166.00 否 -
2.2 预备费 666.61 否 -
总投资 15,116.63 13,200.00
由上表可见，该项目募集资金投向均为资本性支出。
②投资数额的测算依据和测算过程
A.主要测算依据
a.软硬件设备购置投入依据
本项目所需设备的型号、单价等由采购部门对相关供应商询价来确认，并根据供
应商最新报价计算了安装调试费及其他费用等。
b.研发投入依据
本项目研发投入金额，主要是研发人员的薪酬福利，根据拟投入的研发人员数
量，按照公司相关研发岗位及参与人员相应工资水平、相关培训费等计算。
c.预备费依据
预备费是针对在项目实施过程中可能发生的难以预料的支出而事先预留的费用。
本项目预备费按场地投入和软硬件设备投入总和的 4.41%计算。
B.测算过程
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项目测算过程如下：
单位：万元
序号 项目名称 设备费 建安费 软件费 其他 总值
一 直接工程费 5,661.30 1,006.57 6,616.15 1,166.00 14,450.02
1 自动化专业 3,570.80 423.70 163.85 - 4,158.35
1.1 智能装备 2,260.00 292.12 - - 2,552.12
1.2 仪器仪表与执行机构完善 395.50 33.48 - - 428.98
1.3 自动化软件及系统 915.30 98.10 163.85 - 1,177.25
2 设备状态监测系统 169.50 9.81 - - 179.31
3 集控中心 1,356.00