容知日新(688768)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-02-09 容知日新：工业设备运维龙头，AI重塑发展模式 (中泰证券 冯胜,王子杰,叶光亮)

●鉴于公司作为工业设备智能运维行业龙头，具备深厚的技术与数据壁垒。在国家数字化转型政策密集落地的背景下，公司外部发展环境优化；随着“伙伴、服务、全球化”三大战略的深入推进，叠加AI技术对内部交付效率的赋能与降本，公司正逐步从单一产品销售向“高毛利经销+订阅式服务”的优质商业模式转型。我们认为，公司有望在行业扩容中实现营收规模与盈利质量的双重跃升，具备长期的成长确定性。预计2025-2027年公司净利润分别为1.32/1.64/2.07亿元，当前股价对应PE分别为44/35/28倍。选取业务类似的东华测试/汉威科技/柯力传感/中控技术作为可比公司，公司估值水平具备安全边际。首次覆盖给予“增持”评级。

●2025-11-12 容知日新：季报点评：业绩继续改善，产品智能化持续提升 (东方证券 陈超,浦俊懿,宋鑫宇)

●调整收入增速和费用率，我们预测公司25-27年的每股收益分别为1.39、1.78、2.32元(原预测25-27年每股收益为1.68、2.22、2.91元)，根据可比公司25年PE水平，给予公司25年43倍市盈率，对应目标价为59.77元，维持买入评级。

●2025-11-06 容知日新：经营提效驱动业绩修复，三大战略为成长护航 (国投证券 赵阳,夏明达)

●公司是国内工业设备智能运维和健康监测(PHM)行业的龙头，横跨风电/石化/钢铁/煤炭/水泥等行业，数据和案例积累使公司模型和算法先发优势显著。我们认为，公司将充分受益于下游客户行业渗透率上行，自身产品持续智能化更迭以及商业模式的逐渐升级，是新型工业化产业趋势下的核心资产。我们预计公司2025-2027年营收分别为7.82/9.29/10.25亿，归母净利润分别为1.47/1.84/2.06亿，维持买入-A的投资评级，6个月目标价53.26元，相当于2026年26倍的动态市盈率。

●2025-11-04 容知日新：Q3业绩持续高增，现金流明显改善 (兴业证券 丁志刚,石康,吴伟康)

●公司是国内较早进入工业设备智能运维领域的公司之一，为电力、冶金、石化和煤炭等行业提供设备智能运维解决方案，拥有丰富的行业经验，未来有望在三大战略的加持下通过放大销售杠杆、提升服务收入占比以及拓展全球客户来实现业绩的持续高增，我们维持盈利预测，预计公司2025-2027年实现归母净利润1.40/1.96/2.55亿元，对应PE为30.0/21.4/16.4倍(2025.11.03)，给予“增持”评级。

●2025-10-30 容知日新：季报点评：业绩大幅增长，财务指标持续向好 (国盛证券 张一鸣,彭元立)

●分析师预计公司2025-2027年的营收分别为7.10亿元、9.34亿元和12.33亿元，归母净利润分别为1.29亿元、1.76亿元和2.45亿元。基于对行业空间、低渗透率及公司高成长性的判断，给予公司2026年35倍PE，目标股价70.0元，并维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2026-05-08 柯力传感：力传感器龙头，“传感器森林”战略持续推进 (兴业证券 丁志刚,石康)

●预计公司2026-2028年实现归母净利润3.48/3.97/4.57亿元，对应最新收盘价PE为47.6/41.7/36.2倍，首次覆盖，给予“增持”评级。公司发布2025年年报及2026年一季报：2025年实现营业收入15.58亿元，同比+20.33%；归母净利润3.41亿元，同比+30.73%；扣非后归母净利润2.14亿元，同比+11.06%。

●2026-05-07 奥普特：2025年年报及2026年一季报点评：营收利润双增，工业AI+具身智能双轮驱动 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为15.54/19.31/24.41亿元，归母净利润分别为2.61/3.44/4.38亿元，对应EPS为2.13/2.81/3.58元/股，对应PE估值分别为51/39/31倍，维持“增持”的评级。

●2026-05-07 林洋能源：受全球经济形势变化及行业政策等因素影响，公司业绩短期承压 (信达证券 郭雪,武浩,吴柏莹)

●我们根据公司实际经营情况，预计公司2026-2028年营业收入分别为57.93亿元、63.89亿元、66.40亿元，增速分别为18.8%、10.3%、3.9%；归母净利润分别为6.67、7.45、7.86亿元，增速分别为173.1%、11.7%、5.5%。

●2026-05-07 埃科光电：2025年报及2026年一季报点评：2026Q1归母净利润继续翻倍以上增长，半导体等新品加速发展 (国海证券 杜先康)

●我们预计公司2026-2028年实现收入6.83、9.76、13.30亿元，实现归母净利润1.32、2.11、3.22亿元，现价对应PE分别为63、39、26倍，公司聚焦机器视觉核心部件中高端市场，电子制造、新能源等业务高景气，半导体、生物医疗等新业务成长可期，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-05-07 众辰科技：Q1业绩向好，减速器实现放量 (中泰证券 曾彪,徐梦超)

●通用自动化行业稳步发展，下游人形机器人等领域发展依然迅速。另一方面，行业竞争可能持续，造成部分产品价格有所下降可能导致盈利能力恢复较弱，我们下调公司2026-2027年归母净利润至1.96/2.12(前值2.25/2.67)亿元，同比增长9.26%/8.27%，预计公司2028年实现归母净利润2.28亿元，同比增长7.30%，对应PE分别为36/33/31倍，考虑到公司减速器、伺服等板块有望持续放量，人形机器人领域布局带来中长期空间，维持“买入”评级。

●2026-05-06 皖仪科技：费用控制得当业绩高增，AI液冷、半导体等新行业开拓卓有成效 (国信证券 黄秀杰,吴双,刘汉轩,崔佳诚)

●我们略微调整盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为1.04/1.33/1.55亿元(2026-2027年原值为1.03/1.36亿元)，同比增速88/28/16%，当前股价对应PE=38/29/25x，维持“优于大市”评级。

●2026-05-05 精测电子：年报点评：在手订单充足，受益于半导体国产化 (平安证券 杨钟,徐勇,徐碧云,郭冠君,陈福栋)

●根据公司财报，我们调整公司26/27年盈利预测，新增28年盈利预测。预计2026-2028年公司实现归母净利润3.31亿元、4.92亿元、6.74亿元(26/27年原值为3.54亿元、4.95亿元)，对应当前股价的市盈率分别为123倍、83倍、60倍。公司在手订单充足，在半导体检测前道制程、先进封装和后道检测及核心器件的全领域布局，为公司未来经营业绩提供重要支撑。因此，维持公司“推荐”评级。

●2026-05-05 优利德：并购信测通信切入高景气光通信测试赛道，26Q1盈利能力显著修复 (兴业证券 丁志刚,石康,吴伟康)

●公司是国内仪器仪表龙头，高端化、全球化战略持续推进，高端示波器等新产品不断突破，在越南产能释放后业绩有望重回高增长轨道。此外，公司通过外延并购信测通信切入高景气的光通信测试赛道，有望打开新的成长空间。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润2.32/3.11/3.85亿元，对应PE为47/35/28倍(2026.04.30)，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-05-03 蓝特光学：2026年一季报点评：Q1业绩高速增长，微棱镜、玻非透镜、光学晶圆多点开花 (国海证券 胡剑,李晓康)

●预计公司2026-2028年营收分别为23.76、30.90、41.42亿元，同比分别+55%、+30%、+34%，预计归母净利润分别为6.41、8.65、11.80亿元，同比分别+65%、+35%、+36%，对应当前股价的PE分别为49、36、26倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-05-02 永新光学：核心业务稳健增长，新兴业务多点开花 (华安证券 李美贤)

●我们预计2026-2028年公司营业收入为12.31/15.72/20.10亿元(26-27年前值为13.28/17.61亿元)，归母净利润为3.25/4.17/5.39亿元(26-27年前值为3.58/4.95亿元)，对应EPS为2.93/3.76/4.86，对应PE为29.78/23.18/17.93x，维持“增持”评级。