海目星(688559)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-11-11 海目星：工业激光有竞争力，将受益于光伏、锂电技术迭代 (招商证券 游家训,蒋国峰)

●预计公司2024-2025年归母净利润1.44、3.7亿元，对应PE80x，31x。给予“增持”评级。

●2024-11-03 海目星：凡是过往皆为序章，目有繁星披光而行 (太平洋证券 刘强,梁必果)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为51.70/58.05/66.22亿元，归母净利润分别为2.21/3.12/4.57亿元。我们看好公司技术布局，未来有望在锂电、光伏等行业持续取得突破，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-08-31 海目星：半年报点评：技术能力强劲，期待医疗激光业务放量 (国盛证券 张一鸣,邓宇亮)

●我们基于公司业绩和行业状况，预计2024-2026年公司实现归母净利润3.1、4.5、5.5亿元，对应PE为19、13、11X，维持“买入”评级。

●2024-08-15 海目星：锂电设备出海和固态电池业务迎来突破，期待后续发展 (海通证券 赵玥炜,毛冠锦)

●我们预计公司2024/2025/2026年归母净利润为3.86/4.61/5.56亿元；EPS为1.89/2.26/2.73元。考虑到公司在锂电设备出海、固态电池、医疗激光等领域持续发力，有望打开新的成长空间，我们给予公司2024年18-22倍PE估值，合理价值区间为34.02-41.58元/股(预计2024年公司EPS为1.89元)，对应合理市值为69-85亿元，“优于大市”评级。

●2024-05-27 海目星：激光技术在医疗领域取得重大突破，有望打造激光平台型企业 (国盛证券 张一鸣,邓宇亮)

●我们基于2023年公司业绩和行业状况，预计2024-2026年公司实现归母净利润3.7、4.9、6.1亿元，对应PE为23、17、14X，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2024-11-11 联影医疗：投资者日要点：国之重器，扬帆出海 (招银国际 Jill Wu,Cathy WANG)

●我们预期国内公立医院招标活动将从四季度开始强势复苏，公司海外收入持续快速增长，看好公司业绩修复弹性。我们认为，公司超声产品线即将推出，为长期业绩增长再添重要动力。基于9年的DCF模型，维持162.81元人民币的目标价(WACC：8.3%，永续增长率：4.0%)。

●2024-11-11 豪迈科技：2024Q3业绩保持稳健增长，轮胎模具和机床业务持续高增 (中泰证券 王可,谢校辉)

●维持“增持”评级。公司是轮胎模具行业龙头，三大增长曲线渐次展开，有望持续延续稳健的业绩增长趋势。我们预计公司2024-2026年公司归母净利润为18.98/22.22/24.91，根据最新股价，对应PE分别为19/16/15倍。

●2024-11-11 兰石重装：营收和净利润双增，持续看好公司发展 (华安证券 张帆)

●公司业绩短期承压国企改革任重道远，对盈利预测小幅调整，修改预测为：2024-2026年营业收入为59.24/65.92/74.55亿元；2024-2026年预测归母净利润分别为1.83/2.50/3.31亿元(2024-2026年前值为2.00/2.69/3.53亿元)；2024-2026年对应的EPS为0.14/0.19/0.25元。公司当前股价对应的PE为42/31/23倍，维持“买入”投资评级。

●2024-11-11 惠泰医疗：新品持续获批，业绩增速强劲 (招商证券 梁广楷,许菲菲)

●电生理行业景气度高，公司高密度标测导管、压力感应导管、脉冲消融导管等高潜力产品研发进展顺利，考虑国内医疗行业外部因素影响，我们下调公司2024-2026年营业收入分别为21.39/28.01/36.34亿元，同比增速分别为30%/31%/30%；归母净利润分别为6.94/9.06/11.92亿元，分别增长30%/30%/32%，对应2024-2026年PE为48/37/28倍，维持“强烈推荐”评级。

●2024-11-10 华大智造：业绩短期承压，全球影响力持续提升 (招商证券 梁广楷,许菲菲,方秋实)

●我们看好公司作为国产龙头基因测序仪供应商，在不确定的国际政治环境下迎难而上、持续提升全球竞争力，海外业务稳定持续放量，维持“强烈推荐”评级。综合考虑宏观环境、地缘政治、市场竞争、外汇等因素影响及前三季度业绩表现，预计2024-2026年归母净利润分别为-3.13/-1.39/0.54亿元。

●2024-11-10 博杰股份：降本增效效果初显，看好公司发展 (华安证券 张帆)

●我们看好公司降本增效，积极寻找第二增长曲线的长期决心，利润受费用影响短期承压，调整盈利预测为：2024-2026年营业收入为13.58/15.84/18.11亿元；2024-2026年预测归母净利润分别为0.39/1.28/1.49亿元(2024-2026年前值为1.15/1.61/1.88亿元)；2024-2026年对应的EPS为0.28/0.92/1.07(前值为0.83/1.16/1.35元)。公司当前股价对应的PE为106/32/28倍，下调为“增持”投资评级。

●2024-11-10 奕瑞科技：业绩承压，长期发展向好 (德邦证券 周新明)

●我们预计公司24-26年归母净利润为6.3/8.3/9.7亿元，当前市值对应PE为28/21/18倍。考虑到公司掌握多项探测器核心技术，且管线布局完善，下游客户不断导入，长期发展向好，维持“买入”评级。

●2024-11-09 联影医疗：2024年三季报点评报告：海外拓展加速，四季度收入恢复可期 (浙商证券 孙建,司清蕊)

●综合考虑院内招采恢复趋势，我们下调公司2024年盈利预测，预计公司2024-2026年营业总收入分别为106.53/127.26/151.96亿元，分别同比增长-6.64%、19.46%、19.41%；归母净利润分别为14.74/17.94/22.68亿元，分别同比增长-25.36%、21.73%、26.41%，对应EPS分别为1.79/2.18/2.75元，对应2025年60倍PE，维持“增持”评级。

●2024-11-09 华大智造：2024年三季报点评报告：海外拓展持续，耗材逐步放量 (浙商证券 孙建,司清蕊)

●考虑国内外环境变化以及需求恢复仍较缓，以及公司持续较高的销售、研发、管理费用，我们认为，2024年公司亏损或仍较大，下调公司盈利预测，预计公司2024-2026年营收分别为25.28/30.24/36.09亿元，分别同比增长-13.16%、19.64%、19.34%；归母净利润分别为-5.78/-3.32/0.01亿元，对应2025年7倍PS，维持“增持”评级。

●2024-11-09 天地科技：Q3归母净利润同比增长10%，煤机央企龙头稳健增长 (浙商证券 邱世梁,王华君,孙旭鹏)

●预计公司2024-2026年营业收入分别为300、309、328亿元，同比增速分别为0.2%、3.2%、5.9%。归母净利润分别为25.5、26.8、28.9亿元，同比增速分别为8.3%、4.8%、8.1%，PE为10.3X、9.8X、9.1X，维持“买入”评级。