青达环保(688501)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-10-29 青达环保：季报点评：订单增加带动业绩增长，积极布局新兴业务 (国盛证券 张津铭,高紫明)

●公司辅机业绩保持较快增速，作为煤电辅机细分龙头，直接受益于煤电新建和节能降碳改造，市场需求持续释放支持公司盈利能力不断提升。我们预测公司2024-2026年归母净利分别为1.34/1.64/2.09亿元，对应EPS分别为1.09/1.33/1.70元/股，PE分别为13.9/11.3/8.9倍，维持“买入”评级。

●2024-09-11 青达环保：营收利润稳步增长，期待煤电灵改加速 (德邦证券 郭雪)

●预计公司2024年-2026年的收入分别为12.94亿元、15.96亿元、19.10亿元，增速分别为25.7%、23.4%、19.6%，归母净利润分别为1.27亿元、1.50亿元、1.86亿元，增速分别为47.0%、17.7%、23.9%，维持“增持”评级。

●2024-09-03 青达环保：2024年半年报点评：盈利能力稳步提升，研发投入持续增长 (西部证券 杨敬梅)

●随着公司主营业务持续发展，我们预计2024-2026年公司实现归母净利1.35/1.77/2.02亿元，同比+55.9%/+31.0%/+14.0%，对应EPS为1.10/1.44/1.64元，维持“买入”评级。

●2024-08-29 青达环保：半年报点评：节能改造驱动主业增长，烟气余热回收板块高增 (国盛证券 张津铭)

●公司辅机业绩保持较快增速，作为煤电辅机细分龙头，直接受益于煤电新建和节能降碳改造，市场需求持续释放支持公司盈利能力不断提升。我们预测公司2024-2026年归母净利分别为1.43/1.75/2.05亿元，对应EPS分别为1.16/1.42/1.67元，PE分别为9.7/8.0/6.8倍，维持“买入”评级。

●2024-04-27 青达环保：季报点评：业绩符合预期，辅机与火改需求持续释放 (国盛证券 张津铭)

●公司2023年辅机业绩保持较快增速，作为煤电辅机和火电灵活性改造细分龙头，直接受益于煤电新建和火电灵活性改造空间打开，市场需求持续释放支持公司盈利能力不断提升。我们预测公司2024-2026年归母净利分别为1.50/1.90/2.33亿元，对应EPS分别为1.22/1.54/1.89元，PE分别为13.7/10.9/8.8倍，公司具有火电灵活性改造核心优势和高速成长性，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2024-11-26 明月镜片：业绩稳中向好，AI智能眼镜打开空间 (国投证券 罗乾生)

●我们预计明月镜片2024-2026年营业收入为7.97、9.04、10.12亿元，同比增长6.50%、13.42%、11.90%；归母净利润为1.75、2.14、2.47亿元，同比增长11.25%、21.84%、15.55%，对应PE为37.4x、30.7x、26.6x，给予24年48xPE，目标价41.75元，维持买入-A的投资评级。

●2024-11-25 三一重工：内需持续好转，看好龙头主机厂业绩弹性 (东吴证券 周尔双)

●国内财政货币政策发力，内需有望持续好转，坚定看好工程机械龙头在本轮上行周期内的利润提升空间。我们维持公司2024-2026年归母净利润预测值为62.84/84.94/113.21亿元，对应当前市值PE分别为23/17/13x，维持“买入”评级。

●2024-11-25 英维克：深耕温控领域全产业布局，乘AI风起 (财通证券 杨烨,罗云扬)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.27/7.90/11.14亿元，对应PE为49/33/23倍，公司作为该领域全产业布局厂商，有英伟达等龙头厂商合作背书，后续业绩预期快速增长，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-11-25 联影医疗：海外保持高增长，国内有望恢复增长 (西部证券 陆伏崴)

●受行业整顿、设备更新等影响，短期国内市场需求放缓，未来国内招投标恢复，公司不断推出新产品，海外有望保持高增长。预计2024-2026年公司归母净利润12.96/19.51/24.81亿元，同比-34.3%/50.5%/27.1%，维持增持评级。

●2024-11-23 杭氧股份：控股股东杭州资本参与收购盈德气体，迈出重要一步 (浙商证券 王华君,李思扬)

●预计2024-2026年公司归母净利润分别为10.3、13.4、16.2亿元，同比增速分别为-15%、30%、21%，对应PE分别为24、18、15倍。维持“买入”评级。

●2024-11-22 奥特维：在手订单充沛，半导体布局持续推进 (东北证券 高伟杰,刘俊奇)

●预计公司2024-2026年净利润分别为16.61亿，18.75亿和20.98亿，对应PE分别为9x、8x、7x，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-11-22 北方华创：国产半导体设备领军者，平台化布局打开成长空间 (上海证券 刘阳东,吴婷婷)

●考虑到公司是国内领先的半导体设备供应商，产品品类丰富，平台化优势突出，我们预计公司2024-2026年营收分别298.80、389.40、488.15亿元，分别同比增长35.33%、30.32%、25.36%，归母净利润分别为57.80、77.15、94.06亿元，分别同比增长48.24%、33.48%、21.91%。对应EPS分别为10.84、14.47、17.64元/股，对应PE分别为40、30、25倍。首次覆盖，“买入”评级。

●2024-11-22 威高骨科：营收利润全面恢复增长，业绩修复超预期 (湘财证券 聂孟依)

●报告期内，公司营收与净利润全面恢复增长，扭转了自2022年以来持续数年的下滑趋势，创伤类、关节类产品销售收入全面增长，同时抓住运动医学类耗材集采契机，实现销售成倍增长，整体业绩修复超出预期。预计公司2024-2026年实现营收14.18/16.8/20.16亿元，归母净利润2.32/3.10/3.60亿元，对应2024年11月21日收盘价，EPS分别为0.58/0.78/0.90元，PE分别为49.69/37.22/32.07倍。首次覆盖，给予公司“增持”评级。

●2024-11-21 心脉医疗：24H2承压明显，看好海外收入增长 (华安证券 谭国超,李婵)

●我们预计公司2024-2026年营业收入有望分别实现12.47/13.54/15.99亿元(调整前15.37/19.79/25.25亿元)，同比增长5.1%/8.5%/18.1%；归母净利润分别实现4.89/5.47/6.26亿元(调整前6.50/8.32/10.59亿元)，同比增长-0.7%/11.8%/14.5%；对应EPS为3.97/4.44/5.08元；对应PE倍数为27/25/21x。公司为国内血管介入器械的领军企业，维持“买入”评级。

●2024-11-21 中微公司：营收再创新高，高端刻蚀设备付运量增速明显 (长城证券 邹兰兰)

●公司加速推进半导体设备平台化布局，公司刻蚀、薄膜沉积、MOCVD设备已达国际先进水平。我们看好下游半导体制造产业增长趋势，公司持续深耕集成电路关键设备领域，未来公司业绩有望受益半导体行业恢复上行进而持续增长，故上调至“买入”评级。考虑到公司为不断提升产品竞争力而保持较高的研发投入，一定程度影响利润端表现，故调整公司2024-2025年的盈利预测。预计公司2024-2026年归母净利润为17.88/24.10/32.96亿元，对应EPS为2.87/3.87/5.30元，对应PE为74/55/40倍。