迪威尔(688377)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-11-11 迪威尔：跨境收购释放潜力，募投顺利推进 (华泰证券 倪正洋,邵玉豪)

●我们预计公司24-26年归母净利润为1.04/1.75/2.49亿元，对应PE为31/18/13x。可比公司25年Wind一致预期PE均值为22倍。考虑到高产品壁垒及成长性，24-26归母净利复合增速高于可比公司均值，享有一定估值溢价，给予25年23倍PE估值，对应目标价为20.70元。

●2024-04-19 迪威尔：2023年报&2024一季报点评：24Q1盈利能力环比改善，产能持续释放 (西南证券 邰桂龙)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.9、2.4、2.9亿元，对应EPS分别为0.97、1.24、1.50元，对应当前股价PE分别为17、13、11倍，未来三年归母净利润复合增速为27%。公司为国内油气设备专用件龙头持续受益于海洋油气高景气，维持“买入”评级。

●2023-10-30 迪威尔：2023年三季报点评：海洋油气工程高景气，业绩保持稳健增长 (西南证券 邰桂龙)

●预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.8、2.6、3.3亿元，对应EPS为0.95、1.32、1.69元，对应当前股价PE为28、20、16倍，未来三年归母净利润复合增速为39%。公司为国内油气设备专用件龙头，给予公司2024年30倍目标PE，6个月目标价39.60元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2023-10-23 迪威尔：锻造设备或突破瓶颈，助力深海专用件高速成长 (天风证券 张樨樨,朱晔)

●我们预测公司2023-2025年归母净利润为2.0/2.8/4.0亿元。可比公司2023年平均PE30倍。迪威尔350MN募投项目投产，总成型能力或为世界第一，或突破国内锻件生产装备瓶颈，2023年按照PE35倍给予迪威尔目标价36.3元，首次覆盖给予“买入”评级。

●2023-08-17 迪威尔：业绩符合预期，募投项目即将投产 (东北证券 韦松岭)

●考虑到公司新设备产能快速释放仍受部分后道加工环节限制，下调盈利预测。预计2023-2025年公司归母净利润1.82/2.60/3.61亿元，同比+49.94%/+42.80%/+38.89%，对应EPS0.94/1.34/1.86元，对应当前股价PE25.73/18.02/12.97倍。持续推荐，维持公司“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2024-11-26 明月镜片：业绩稳中向好，AI智能眼镜打开空间 (国投证券 罗乾生)

●我们预计明月镜片2024-2026年营业收入为7.97、9.04、10.12亿元，同比增长6.50%、13.42%、11.90%；归母净利润为1.75、2.14、2.47亿元，同比增长11.25%、21.84%、15.55%，对应PE为37.4x、30.7x、26.6x，给予24年48xPE，目标价41.75元，维持买入-A的投资评级。

●2024-11-26 凌云光：政策引领制造业数字化转型，凌云光助力智能工厂建设 (招商证券 梁程加,胡小禹,鄢凡,李哲瀚)

●预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.70亿元/2.57亿元/3.48亿元，对应增速分别为4%/51%/35%，对应PE分别为64.2X/42.4X/31.4X，维持“增持”投资评级。

●2024-11-26 精工科技：国产碳纤维设备龙头，加速开拓市场进程 (甬兴证券 刘荆)

●公司是国产碳纤维设备龙头企业，本次销售合同签订预计进一步加大市场开拓力度。因此，我们预计2024、2025、2026年公司总体营收分别为17.76、20.19、25.04亿元，同比+15.3%、+13.7%、+24.0%，对应EPS分别为0.47、0.57、0.78元，对应11月22日收盘价15.30元/股，PE分别为32.80、27.00、19.51，维持“增持”评级。

●2024-11-25 三一重工：内需持续好转，看好龙头主机厂业绩弹性 (东吴证券 周尔双)

●国内财政货币政策发力，内需有望持续好转，坚定看好工程机械龙头在本轮上行周期内的利润提升空间。我们维持公司2024-2026年归母净利润预测值为62.84/84.94/113.21亿元，对应当前市值PE分别为23/17/13x，维持“买入”评级。

●2024-11-25 英维克：深耕温控领域全产业布局，乘AI风起 (财通证券 杨烨,罗云扬)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.27/7.90/11.14亿元，对应PE为49/33/23倍，公司作为该领域全产业布局厂商，有英伟达等龙头厂商合作背书，后续业绩预期快速增长，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-11-25 联影医疗：海外保持高增长，国内有望恢复增长 (西部证券 陆伏崴)

●受行业整顿、设备更新等影响，短期国内市场需求放缓，未来国内招投标恢复，公司不断推出新产品，海外有望保持高增长。预计2024-2026年公司归母净利润12.96/19.51/24.81亿元，同比-34.3%/50.5%/27.1%，维持增持评级。

●2024-11-23 杭氧股份：控股股东杭州资本参与收购盈德气体，迈出重要一步 (浙商证券 王华君,李思扬)

●预计2024-2026年公司归母净利润分别为10.3、13.4、16.2亿元，同比增速分别为-15%、30%、21%，对应PE分别为24、18、15倍。维持“买入”评级。

●2024-11-22 奥特维：在手订单充沛，半导体布局持续推进 (东北证券 高伟杰,刘俊奇)

●预计公司2024-2026年净利润分别为16.61亿，18.75亿和20.98亿，对应PE分别为9x、8x、7x，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-11-22 北方华创：国产半导体设备领军者，平台化布局打开成长空间 (上海证券 刘阳东,吴婷婷)

●考虑到公司是国内领先的半导体设备供应商，产品品类丰富，平台化优势突出，我们预计公司2024-2026年营收分别298.80、389.40、488.15亿元，分别同比增长35.33%、30.32%、25.36%，归母净利润分别为57.80、77.15、94.06亿元，分别同比增长48.24%、33.48%、21.91%。对应EPS分别为10.84、14.47、17.64元/股，对应PE分别为40、30、25倍。首次覆盖，“买入”评级。

●2024-11-22 威高骨科：营收利润全面恢复增长，业绩修复超预期 (湘财证券 聂孟依)

●报告期内，公司营收与净利润全面恢复增长，扭转了自2022年以来持续数年的下滑趋势，创伤类、关节类产品销售收入全面增长，同时抓住运动医学类耗材集采契机，实现销售成倍增长，整体业绩修复超出预期。预计公司2024-2026年实现营收14.18/16.8/20.16亿元，归母净利润2.32/3.10/3.60亿元，对应2024年11月21日收盘价，EPS分别为0.58/0.78/0.90元，PE分别为49.69/37.22/32.07倍。首次覆盖，给予公司“增持”评级。