禾川科技(688320)盈利预测

◆研报摘要◆

●2025-02-06 禾川科技：2024年业绩承压符合预期，静待后续复苏 (东北证券 刘俊奇)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为-1.49、0.29和0.83亿元，对应PE值分别为-、244.19和85.41倍，首次覆盖给予“增持”评级。

●2024-12-25 禾川科技：前瞻布局人形机器人赛道，加大传统行业扩展静待复苏 (招商证券 梁程加,胡小禹,李哲瀚)

●禾川科技是中国领先的工业自动化解决方案提供商，坚持“高性能、高可靠性、高性价比、高规格工业设计”理念以满足客户需求，持续在工控领域深耕细作，随着下游行业复苏有望恢复增长。同时公司积极布局人形机器人行业，先发优势明显，公司有望持续核心受益。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为-1.27亿元/0.02亿元/0.67亿元，维持“增持”投资评级。

●2024-05-02 禾川科技：工控/机器人系列报告：业绩短期承压，传统行业布局有望带来全年业绩改善 (中信建投 吕娟)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.69、0.89、1.11亿元，同比分别增长29.72%、27.66%、24.96%，对应PE分别为59.52、46.62、37.31倍，维持“买入”评级。

●2024-04-25 禾川科技：2023年年报点评：2023年费用提升影响利润，未来关注新产品放量以及传统行业拓展 (西南证券 邰桂龙,周鑫雨)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.00/1.31/1.81亿元，未来三年归母净利润预计保持50%的复合增长率，维持“持有”评级。

●2024-02-27 禾川科技：发布“提质增效重回报”行动方案，首次回购彰显长期发展信心 (浙商证券 邱世梁,王华君)

●预计2023-2025年营业收入分别为11.3、14.6、19亿元，同比增长19%、29%和31%，归母净利润分别为0.53、1.37、1.7亿元，同比增长-41%、156%、24%，对应PE为89、35和28倍，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2025-02-14 伟创电气：工控出海领军者 (东北证券 韩金呈,林绍康)

●公司作为国内工控的优秀企业，未来有望开拓更多的下游领域，进一步提高市场地位。我们预计公司2024-2026年实现归母净利润2.65/3.36/4.11亿元，对应PE为40/31/26倍。给予公司2025年估值为40倍，对应目标价63.7元，维持“买入”评级。

●2025-02-13 汉威科技：传感器领先厂商，积极布局人形机器人电子皮肤 (东方财富证券 周旭辉,安邦)

●公司陆续剥离公用事业传统业务，聚焦传感器业务，持续拓宽下游应用场景，电子皮肤产品有望受益人形机器人产业的快速发展。预计公司2024-2026年实现归母净利润1.30、1.73、2.36亿元，同比增长-0.62%、33.17%、36.24%，现价对应PE为75、57、42倍。首次覆盖，予以“增持”评级。

●2025-02-10 林洋能源：智能电表国内外稳健增长，光伏电站逐渐起量 (财通证券 张一弛)

●公司智能板块增长稳定，海外业务发展可期。我们预计公司2024-2026年实现营业收入78.13/90.41/106.42亿元，归母净利润12.19/13.99/16.87亿元，对应PE分别为11.61/10.12/8.39倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2025-02-10 柯力传感：研投并举，本土传感器小巨人迈入新阶段 (东北证券 刘俊奇,凌展翔)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.14、3.80和4.45亿元，对应PE值分别为73、60和51倍，维持“增持”评级。

●2025-02-04 聚光科技：收入提升+降本增效带动业绩大幅扭亏，聚焦高端分析仪器优质赛道 (中邮证券 刘卓,陈基赟,蔡明子)

●公司拥有国内领先的质谱、色谱、光谱技术和产品平台，有望受益于国产化大趋势，持续拓展下游应用领域，我们预计公司2024-2026年营收分别为35.96、40.34、44.89亿元，同比增速分别为13.02%、12.19%、11.26%；归母净利润分别为2.15、3.06、3.86亿元，同比增速分别为166.77%、42.10%、26.21%。公司2024-2026年业绩对应PE估值分别为35.97、25.32、20.06，与同行业可比公司相比，处于较低水平，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-01-23 康斯特：2024年报预告点评：2024年业绩快速增长，国际市场实现高增 (中泰证券 冯胜,万欣怡)

●预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.20、1.41、1.63亿元(前值为1.20、1.49、1.88亿元，考虑到美国加征关税风险及公司收入增速目标有所调整)，据2025年1月22日股价(17.37元)对应PE为31、26、23倍，维持“增持”评级。

●2025-01-22 聚光科技：降本增效成果显著，设备更新政策+高端仪器布局助力业绩加速 (华西证券 单慧伟,晏溶)

●2025年1月22日股价为17.43元，对应PE分别为35.60x、20.24x、13.67x。我们看好设备更新政策下，公司多年高研发投入迎来收获期，高端分析仪器放量叠加延伸布局生命科学等新兴领域，有望助力公司业绩加速。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-01-21 皖仪科技：短期业绩承压，高研发投入助力长期发展 (华西证券 单慧伟,晏溶)

●我们预计公司2024-26年营业收入分别为7.84、9.61、12.13亿元，同比-0.4%、+22.7%、+26.2%；归母净利润分别为0.17、0.53、0.82亿元，同比-62.1%、+218.1%、+55.9%；EPS分别为0.12、0.39、0.61元。2025年1月21日股价为14.97元，对应PE分别为121.56x、38.21x、24.51x。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2025-01-20 川仪股份：控股股东拟转让股权予国机集团，长期成长可期 (东北证券 刘俊奇)

●维持公司“增持”评级。我们预计2024-2026年公司实现营业收入84.08/96.70/111.20亿元，实现归母净利润7.87/8.97/10.28亿元，对应PE分别为13.94x/12.23x/10.67x。

●2025-01-17 三德科技：无人化智能装备进入放量期，量利齐升保障增长 (中信建投 秦基栗,林赫涵,邓皓烛)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.45、1.78和2。30亿元，维持“买入”评级。