◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-13 广大特材：不下修转股价彰显信心，静待经营拐点
(东方证券 刘洋,李一冉)
- ●考虑国内风电需求景气情况，我们调整公司风电相关产品售价、出货量以及毛利率假设，预测公司2023-2025年每股收益分别为0.55、0.79、1.24元(原1.48、2.26、2.94元)，预计公司25年EPS增速高于可比公司，在可比公司24年17X PE的估值基础上给予10%估值溢价，对应19X，维持买入评级，目标价15.01元。
- ●2023-10-31 广大特材：2023三季报点评：海风加速推进，业绩周期现底
(中航证券 邓轲)
- ●我们预计公司2023-2025年实现营业收入41.7亿元、58.3亿元、77.1亿元，同比增长23.7%、40.0%、32.2%，实现归母净利润1.4亿元、3.0亿元、4.5亿元，同比增长38.0%、107.4%、51.1%，对应PE30X、14X、9X，维持“买入”评级。
- ●2023-10-30 广大特材：季报点评：业绩短期承压，仍看好长期发展
(华泰证券 李斌,马晓晨)
- ●考虑短期盈利仍承压，我们下调产品毛利率假设，预计23-25年公司EPS分别为0.70/1.54/2.34元(前值1.18/2.18/3.30元)，可比公司PE(2024E)均值15.3X，给予公司24年15.3X PE，对应目标价23.53元(前值28.32元)，维持“买入”评级。
- ●2023-08-31 广大特材：Q2业绩短期承压，高端产能逐步释放
(华金证券 张文臣,周涛)
- ●公司以高品质特种合金材料和零部件为核心业务，持续在风电、军工等领域拓展，当前成本端压力缓解，盈利能力有望修复，看好公司未来发展前景。基于上半年风电行业装机与价格情况，我们调整公司盈利预测，预计2023-2025年归母净利润分别为2.58、4.18和6.00亿元，对应EPS1.21、1.95和2.80元/股，对应PE18、11和8倍，维持“买入-A”评级。
- ●2023-08-29 广大特材：2023年半年报点评：Q2业绩不及预期，期待精密零部件业绩释放
(民生证券 邱祖学,任恒)
- ●我们认为，受益于行业需求与新业务放量，且新增产能持续释放，我们预计公司2023-25年将分别实现归母净利润2.36/4.01/5.82亿元，对应8月29日收盘价，PE分别为19、11和8倍，维持“推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:金属制品
- ●2024-11-05 昇兴股份：季报点评：国际业务保持稳健成长
(天风证券 孙海洋)
- ●基于24Q1-3业绩表现，目前经济宏观环境及消费不确定性或拖累公司订单；我们调整盈利预测，预计公司24-26年EPS分别为0.43元、0.54元以及0.67元(原值分别为0.5/0.6以及0.7元)，PE分别为13X、10X、8X。
- ●2024-11-05 宝钢包装：季报点评：销量稳健增长，盈利能力环比提升
(国盛证券 姜文镪)
- ●考虑成本端高企、下游需求延续疲弱，我们下调公司2024-2026年归母净利润预期至1.8/2.2/2.8亿元，对应PE分别为32X/26X/21X，维持“买入”评级。
- ●2024-11-05 鸿路钢构：盈利能力承压，持续加大智能化改造投入
(国信证券 任鹤,朱家琪)
- ●由于下游需求弱于预期，行业竞争加剧导致公司盈利能力下滑，下调公司盈利预测，预测公司2024-2026年营业收入218.8/234.7/255.0亿元(前值为249.1/264.3/276.9亿元)，归母净利润为8.80/9.34/10.21亿元(前值为12.03/13.58/15.10亿元)，对应PE为11.3/10.7/9.7X，维持“优于大市”评级。
- ●2024-11-04 巨星科技：2024年三季报点评：产能瓶颈突破，利润弹性可期
(东方财富证券 陆陈炀)
- ●我们预计公司2024-2026年收入分别为135.82/163.42/195.08亿元，归母净利润分别为21.23/25.95/30.95亿元，对应EPS分别为1.77/2.16/2.57元，2024-2026年PE分别为16.68/13.65/11.45倍。给予“增持”评级。
- ●2024-11-04 巨星科技：Q3收入环比提速，海外产能释放综合实力增强
(中信建投 马王杰,翟延杰)
- ●美联储降息已拉开序幕，伴随零售商的库存回落及下游需求缓慢复苏，工具企业订单侧已率先显现拐点。作为国内工具行业出口的领军企业，巨星科技手动工具具备较强竞争力，电动工具与工具柜近年发展迅速，正成为第二成长曲线驱动业绩成长。预计公司2024-2026年分别实现营业收入135.39/164.99/198.18亿元，同比增长23.87%/21.86%/20.12%；归母净利润21.64/26.40/31.44亿元，同比增长27.91%/22.01%/19.09%，对应PE分别为16.37X/13.42X/11.27X，维持“买入”评级。
- ●2024-11-04 科达利：业绩略超市场预期，出海进程加速
(国联证券 贺朝晖)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为123.46/148.46/178.22亿元，同比增速分别为17.46%/+20.25%/+20.05%；归母净利润分别为14.23/17.42/21.19亿元同比增速分别为18.46%/22.43%/21.65%，EPS分别为5.25/6.43/7.82元/股，三年CAGR为20.8%，对应PE分别为19/16/13倍。鉴于公司为结构件龙头企业，盈利能力稳健，给予“买入”评级。
- ●2024-11-04 中集集团：季报点评：三季度业绩表现优异，核心业务继续稳中向好
(天风证券 朱晔,张樨樨)
- ●考虑到主业集装箱制造业务后续发展趋势，我们调整盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为26.4、35.1、42.6亿元(前值分别为25.2、37.6、44.5亿元)，对应PE分别为17.8、13.4、11倍；维持“买入”评级。
- ●2024-11-04 科达利：Q3业绩高增，积极开拓机器人结构件业务
(华安证券 张志邦,刘千琳)
- ●公司系国内最大的动力电池精密结构件供应商之一，客户结构优质，未来随着产能逐步释放，人形机器人业务有望开启新增长空间。我们预计公司2024-2026年归母净利润为14.10\16.98\20.60亿元，对应PE为20\16\14倍，维持“买入”评级。
- ●2024-11-04 震裕科技：季报点评：前三季度业绩同比大幅增长，期待公司业务多点开花盈利改善
(海通证券 马天一,吴杰)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.94亿元、4.87亿元、7.72亿元。参考可比公司估值，给予公司2024年30-35倍PE估值，对应合理价值区间为85.82-100.12元，维持“优于大市”评级。
- ●2024-11-03 科达利：Q3盈利能力持续稳健，全球化布局再进一步
(财通证券 张一弛)
- ●我们预计公司2024-2026年实现营业收入126.95/153.01/181.47亿元，归母净利润14.10/16.54/19.02亿元，对应PE为19.27/16.42/14.28倍，维持“增持”评级。