安达智能(688125)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-10-30 安达智能：2024年三季报点评：单三季度营收同比+127%，盈利能力持续改善 (国海证券 姚丹丹,郑奇,高力洋)

●我们调整公司盈利预测，预计公司2024-2026年营业收入分别为6.93、9.60、12.98亿元，实现归母净利润0.27、1.32、2.03亿元，对应PE分别为142X/29X/19X，看好公司长期发展，维持“买入”评级。

●2024-08-29 安达智能：2024年半年报点评：营收同比高增，高强度研发拓客短暂压制盈利 (国海证券 姚丹丹,郑奇,高力洋)

●开拓情况，因此我们调整公司盈利预测，预计公司2024-2026年营业收入分别为6.51、8.51、11.06亿元，实现归母净利润0.88、1.25、1.89亿元，对应PE分别为25X/18X/12X，看好公司长期发展和短期业绩弹性，维持“买入”评级。

●2024-04-29 安达智能：2024Q1季报点评报告：加大研发销售布局未来，ADA等新品放量可期 (国海证券 郑奇,高力洋)

●公司作为国内流体控制设备龙头，在行业景气度低迷背景下，加大战略投入，强化底层技术、开拓新客户，持续推进ADA设备研发应用，坚定布局未来。前期公司持续受行业景气度低迷影响，因此我们调整公司盈利预测，预计公司2024-2026年营业收入分别为6.51、8.51、11.06亿元，实现归母净利润0.96、1.25、2.01亿元，对应PE分别为24X/18X/11X，看好公司长期发展和短期业绩弹性，维持“买入”评级。

●2024-03-28 安达智能：2023年年报点评报告：逆周期加大战略投入，股权激励彰显发展信心 (国海证券 高力洋)

●公司作为国内流体控制设备龙头，在行业景气度低迷背景下，加大战略投入，强化底层技术、开拓新客户，持续推进ADA设备研发应用，坚定布局未来。前期公司持续受行业景气度低迷影响，因此我们调整公司盈利预测，预计公司2024-2026年营业收入分别为6.51、8.51、11.06亿元，实现归母净利润0.96、1.25、2.02亿元，对应PE分别为24X/19X/11X，看好公司长期发展和短期业绩弹性，维持“买入”评级。

●2023-06-28 安达智能：精密流体设备龙头打造通用智能智造生态平台 (国海证券 葛星甫)

●我们预计公司2023-2025年公司营收分别为8.54亿元、11.02亿元、14.52亿元，归母净利润分别为2.17亿元、2.86亿元、3.93亿元，对应PE分别为19X、15X、11X，首次覆盖，给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2024-11-01 迈普医学：2024年三季度报告点评：利润持续高增长，全年业绩有望持续表现 (国元证券 马云涛,朱仕平)

●联盟集采的持续推进、PEEK材质颅骨产品渗透率的持续提升、新产品的不断获批和商业化推进，看好公司业绩持续高速增长。维持盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润增速分别为59.35%/56.71%/29.72%；EPS为0.99/1.55/2.00元/股，对应PE为51.30/32.73/25.23X。维持“买入”评级。

●2024-11-01 豪迈科技：国际化布局趋于完善，营收利润保持增长 (华鑫证券 吕卓阳)

●预测公司2024-2026年收入分别为83.30、94.98、106.12亿元，EPS分别为2.39、2.70、3.07元，当前股价对应PE分别为19.0、16.8、14.8倍，给予“买入”投资评级。

●2024-10-31 迈瑞医疗：IVD增长持续，国内市场增长短期承压 (信达证券 唐爱金,曹佳琳)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为400.23、476.47、559.51亿元，同比增速分别为14.6%、19.0%、17.4%，实现归母净利润为133.46、160.37、190.38亿元，同比分别增长15.2%、20.2%、18.7%，对应当前股价PE分别为25、20、17倍。

●2024-10-31 美好医疗：2024年三季报点评：业绩表现亮眼，24Q3营收同环比持续恢复 (国信证券 张佳博)

●基石业务家用呼吸机组件逐步企稳，业务多元化发展顺利，维持盈利预测，预计2024-2026年营收16.7/20.8/25.6亿元，同比增速25%/24%/23%，归母净利润3.9/4.9/6.0亿元，同比增速25%/24%/23%，当前股价对应PE=33/27/22x，维持“优于大市”评级。

●2024-10-31 中微公司：Q3业绩同环比高增，刻蚀龙头高端产品加速放量 (开源证券 罗通,刘天文)

●公司发布2024年三季报，公司2024Q1-3实现营业收入55.07亿元，YoY+36.27%；归母净利润9.13亿元，YoY-21.28%；扣非归母净利润8.13亿元，YoY+10.88%。其中，2024Q3营收20.59亿元，YoY+35.96%，QoQ+11.77%；归母净利润3.96亿元，YoY+152.63%，QoQ+48.11%；扣非归母净利润3.3亿元，YoY+53.79%，QoQ+49.92%。公司加大高研发投入及新工艺验证高成本影响短期毛利率，我们下调公司2024-2026年盈利预测，预计2024/2025/2026年归母净利润17.92/23.91/32.33亿元(前值20.92/27.73/36.25亿元)，EPS2.88/3.84/5.20元(前值3.37/4.46/5.83元)，当前股价对应PE为62.9/47.1/34.9倍，公司作为国内刻蚀龙头，往平台型公司方向加速拓展，维持“买入”评级。

●2024-10-31 山推股份：业绩符合预期，积极把握出口机遇 (华鑫证券 吕卓阳)

●预测公司2024-2026年收入分别为139.31、160.63、174.31亿元，EPS分别为0.65、0.81、1.00元，当前股价对应PE分别为13、10、8倍，给予“买入”投资评级。

●2024-10-31 佰仁医疗：收入端增速稳定，看好新产品未来业绩增量 (中银证券 刘恩阳)

●预计2024-2026年归母净利润分别为1.64亿元、2.29亿元、3.22亿元，EPS分别为1.20元、1.67元和2.35元，PE分别为102.7倍、73.7倍、52.4倍，维持评级。

●2024-10-31 华荣股份：收入利润双增长，看好海外持续放量 (华鑫证券 吕卓阳)

●预测公司2024-2026年收入分别为38.98、43.69、49.06亿元，EPS分别为1.50、1.79、2.13元，当前股价对应PE分别为14、12、10倍，维持“买入”投资评级。

●2024-10-31 徐工机械：2024年三季报点评：运营质量持续提升，高端化带动盈利提升 (民生证券 李哲,罗松)

●考虑到国内工程机械市场呈现底部向上趋势，公司市场地位稳固，海外持续开拓发展，我们预测公司2024-2026年净利润为64.7、80.9、100.4亿元，对应PE分别为14、11、9倍，维持“推荐”评级。

●2024-10-31 华海清科：半导体设备系列报告：Q3营收利润高增，在手订单充足 (中信建投 吕娟,陈宣霖)

●预计公司2024-2026年实现营业收入分别33.06、44.98、56.33亿元，同比分别增长31.84%、36.04%、25.22%，归母净利润分别为9.98、13.66、17.48亿元，同比分别增长37.95%、36.86%、27.90%，对应PE分别为43.87x、32.05x、25.06x，维持“买入”评级。