◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2020-12-23 德林海:星云湖模式打开整湖治理新市场,从蓝藻应急处置跃升水质提升综合服务商
(兴业证券 蔡屹)
- ●首次覆盖,给予“审慎增持”评级。由于水体富营养化问题仍存,预计未来将有更多的湖泊进入蓝藻治理行业。公司通过星云湖模式,从蓝藻应急处置迈向水质提升综合服务商。我们预计公司2020-2022年归母净利润分别为1.49/2.21/2.85亿元,同比增速48.2%/48.4%/28.9%,对应2020年12月22日PE分别为26.8x/18.1x/14.0x。
- ●2020-09-01 德林海:受益大项目设备集成交付,中报业绩超预期增长
(东吴证券 袁理,陈显帆)
- ●我们预计公司2020-2022年EPS分别为2.51/3.52/4.71元,当前股价对应动态PE分别为47.77/33.98/25.43X,维持“增持”评级。
- ●2020-08-24 德林海:蓝藻治理尖兵,进军水质提升蓝海市场
(东兴证券 洪一)
- ●预测公司20-22年营业收入为4.08/5.56/7.29亿元,净利润为1.39/1.93/2.53亿元,净利润增速为38.55%/38.45%/31.26%,考虑配股摊薄的EPS为2.34/3.24/4.25元,对应PE为50X/36X/28X,考虑到其稀缺性和次新股溢价,首次覆盖,给予公司“推荐”评级。
- ●2020-08-18 德林海:蓝藻治理行业龙头,业绩有望持续高速增长
(东吴证券 陈显帆,袁理)
- ●我们预计公司2020-2022年EPS分别为2.51/3.52/4.71元,当前股价对应动态PE分别为53.83/38.29/28.66X。考虑到公司业绩持续快速增长,以及蓝藻治理行业处于快速成长阶段,首次覆盖予以“增持”评级。
- ●2020-08-15 德林海:湖库蓝藻治理领军企业,重点关注运营维护业务未来发展
(光大证券 殷中枢,郝骞)
- ●预计公司20-22年归母净利润分别为1.53/2.33/3.10亿元,对应20-22年EPS分别为2.58/3.93/5.21元,当前股价对应21年PE为32倍。公司现金流表现优异、湖库治理运营维护业务规模提升保障公司业绩增长、新技术推广应用市场规模较大,其在蓝藻治理细分市场的龙头地位有望维持,首次覆盖给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:生态环境
- ●2024-04-22 赛恩斯:2023年及2024Q1业绩点评:科创板公司研究2023年海外业务突破,2024Q1投资收益贡献增长
(国海证券 罗琨)
- ●本次盈利预测中,因当期投资收益的确认,我们上调了2024年利润预期,2025年利润预期与之前基本维持不变,我们预计2024-2026年营业收入为11.9/15.5/17.8亿元,归母净利润为2.12/2.28/2.90亿元,同比增速为135%/7%/27%,对应PE为13.6/12.7/10倍。公司持续保持竞争优势,业绩实现高增长,维持“买入”评级。
- ●2024-04-22 伟明环保:2023年年报点评:固废运营&设备销售驱动业绩高增,新材料业务打开新的成长空间
(浙商证券 谢超波)
- ●公司4万吨高冰镍项目和正极材料项目建设符合预期,预计2024年开始贡献收入和利润。预计公司2024-2026年归母净利润分别为28.3/35.5/42.4亿元,对应每股收益为1.66/2.08/2.48元,当前股价对应PE为12.10/9.65/8.08倍,给予“买入”评级。
- ●2024-04-22 赛恩斯:2023年及2024Q1业绩点评:2023年海外业务突破,2024Q1投资收益贡献增长
(国海证券 罗琨)
- ●本次盈利预测中,因当期投资收益的确认,我们上调了2024年利润预期,2025年利润预期与之前基本维持不变,我们预计2024-2026年营业收入为11.9/15.5/17.8亿元,归母净利润为2.12/2.28/2.90亿元,同比增速为135%/7%/27%,对应PE为13.6/12.7/10倍。公司持续保持竞争优势,业绩实现高增长,维持“买入”评级。
- ●2024-04-22 三峰环境:优质固废运营商,重视高股息潜力
(华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利12.50/13.40/14.09亿元,Wind一致预期下,可比公司2024年PE均值为13.5x,考虑三峰环境运营指标行业居前,盈利能力强、设备出海成长空间大、潜在股息率较高,给予公司2024年PE14.9x,对应目标总市值186亿元,目标价11.03元,首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2024-04-21 伟明环保:全年归母净利润同比+23.09%,设备业务高歌猛进
(兴业证券 蔡屹,史一粟)
- ●维持“增持”评级。我们预测公司2024-2026年分别实现归母净利润28.10亿/36.45亿/47.64亿元,分别同比+37.2%/+29.7%/+30.7%;分别对应2024年4月19日收盘价的PE估值为12.5x/9.6x/7.4x。
- ●2024-04-21 卓越新能:年报点评:2023年盈利承压,1Q24环比改善
(海通证券 朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计2024-2026年归母净利润EPS分别为1.39、1.93、3.18元,2024年BPS为23.36元。参考可比公司估值水平,给予其2024年25-30倍PE,对应合理价值区间34.75-41.70元(对应2024年PB为1.5-1.8倍),维持“优于大市”投资评级。
- ●2024-04-21 伟明环保:年报点评:23年运营/设备营收同比+19/56%
(华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●我们预计公司2024-2026年EPS分别为1.77、2.11、2.70元。可比公司24年Wind一致预期PE均值为15.0倍,考虑公司营运能力优秀、新能源业务打开成长空间,给予公司24年19.5倍PE,目标价34.52元(前值25.6元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-21 赛恩斯:年报点评:紫金药剂并表,24Q1净利润高增
(华泰证券 倪正洋,王玮嘉,杨云逍,胡知)
- ●2023年公司实现收入8.08亿元,同比+47.47%,归母净利润9033万元,同比+36.39%,扣非归母净利润7528万元,同比+35.02%。24Q1公司收入1.04亿元,同比+2.57%,归母净利润7942万元,同比+492.69%(其中紫金药剂并购带来6163万元投资收益),扣非归母净利润1551万元,同比+43.38%。我们预计公司2024-2026年归母净利润2.01/2.35/2.91亿元,对应PE14/12/10倍。可比公司24年一致预期PE为22倍,给予公司24年22倍PE,对应目标价46.64元(前值48.72元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-20 伟明环保:年报点评报告:营收利润快速增长,静待新材料项目落地
(国盛证券 杨心成)
- ●公司作为民营垃圾焚烧龙头,盈利能力优异,在手项目充沛支撑业绩增长,新能源项目有望打开业绩增量空间。我们预计公司2024-2026归母净利分别为28.4/37.5/48.6亿元,EPS分别为1.7/2.2/2.9元,对应PE分别为12.4X/9.3X/7.2X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 瀚蓝环境:2023年年报点评:运营资产提质增效,看好公司未来现金流持续改善
(天风证券 郭丽丽)
- ●我们预测2024-2026年公司归母净利润为15.71、17.67、20.25亿元,同比增长9.87%、12.50%、14.59%(24-25年预测前值分别为16.32、18.39,因公司工程业务缩量较快及所得税有所增长,我们对盈利预测进行了调整);摊薄EPS分别为1.93、2.17、2.48元,4月17日股价对应PE分别为9.22、8.19、7.15倍。维持“买入”评级。