◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-08-25 奥福科技：中报点评：重卡市场结构改变致24H1亏损
(华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.50、0.94、1.19元。可比公司24年Wind一致预期PE均值为15.8倍，给予公司24年15.8倍PE，目标价7.90元(前值12.50元)，维持“增持”评级。
- ●2024-05-15 奥福科技：年报点评：重卡行业有望带动公司经营杠杆反弹
(海通证券 刘一鸣)
- ●公司2024年5月15日收盘股价对应15/10/6x PE。参考可比公司，给予公司2024年20-22x PE，对应合理价值区间为14.61-16.07元。维持“优于大市”评级。
- ●2024-04-29 奥福科技：年报点评：重卡复苏带动23年营收同比+63%
(华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●公司1Q24实现营收0.72亿元、同比-27.0%，归母净利-0.09亿元、同比由盈转亏。我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.71、1.20、1.55元。可比公司24年Wind一致预期PE均值为17.6倍，给予公司24年17.6倍PE，目标价12.50元(前值23.47元)，维持“增持”评级。
- ●2024-01-04 奥福科技：持续开拓新客户，回购股份彰显信心
(民生证券 刘海荣)
- ●基于公司天然气产品收入占比的提升，我们调整了公司23年、24年的盈利预测，并新增25年盈利预测，我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为0.19、0.82、1.27亿元，2024年1月3日收盘价对应PE为83、19、13倍，维持“推荐”评级。
- ●2023-10-23 奥福科技：季报点评：随重卡行业波动
(海通证券 刘一鸣,张觉尹)
- ●我们预计2023/24/25年公司营收分别为3.9/5.5/6.9亿元，归母净利润分别为0.37/1.02/1.4亿元，EPS分别为0.48/1.32/1.81元。对应2023年10月20日收盘价，PE分别为48/18/13倍。参考可比公司，给予公司2024年20-22倍PE，合理价值区间26.35-28.99元。维持“优于大市”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2025-05-19 徐工机械：盈利能力持续提升，新兴产业快速发展
(中邮证券 刘卓,陈基赟)
- ●预计公司2025-2027年营收分别为1008.63、1120.99、1239.32亿元，同比增速分别为10.04%、11.14%、10.56%；归母净利润分别为77.77、98.31、120.68亿元，同比增速分别为30.13%、26.41%、22.76%。公司2025-2027年业绩对应PE估值分别为12.79、10.12、8.24，维持“增持”评级。
- ●2025-05-19 安徽合力：收入稳健增长，费用影响短期业绩
(中邮证券 刘卓,陈基赟)
- ●预计公司2025-2027年营收分别为184.98、196.75、208.75亿元，同比增速分别为6.77%、6.36%、6.10%；归母净利润分别为13.90、14.96、15.91亿元，同比增速分别为5.37%、7.56%、6.37%。公司2025-2027年业绩对应PE估值分别为10.61、9.86、9.27，维持“增持”评级。
- ●2025-05-18 金雷股份：季报点评：25Q1业绩高增，铸件业务产能利用率提升盈利修复
(天风证券 孙潇雅,杨志芳)
- ●作为全球风电锻造主轴的龙头企业，受益于风电装机高增，出货量大幅增长；铸件产能不断爬坡，随着产能利用率的提升有望迎来盈利修复，基于公司24年及25Q1经营业绩情况，我们调整盈利预测，预计公司2025-2027年归母净利润分别为3.8、5.7、7.2亿元，PE分别为17、11、9倍，维持“买入”评级。
- ●2025-05-17 中微公司：高研发投入助力产品升级闭环，合同负债大幅增长
(华安证券 陈耀波,李美贤)
- ●我们预计2025-2027年公司归母净利润分别为24.76、34.13、42.94亿元，对应的EPS分别为3.96、5.46、6.87元，对应最新收盘价PE分别为45x、33x、26x。维持公司“买入”评级。
- ●2025-05-16 伟思医疗：2024年报及2025Q1点评：拐点已现，全年高增可期
(浙商证券 吴天昊,刘明)
- ●考虑到康复政策加速推进，公司康复基石业务有望逐步恢复稳定增长，医美等能量源相关新产品有望在2025-2027年逐步带来较大的增量贡献，我们预计2025-2027年公司EPS为1.37、1.65、2.02元，当前股价对应2025年PE为33.80倍，维持“增持”评级。
- ●2025-05-16 恒立液压：工程机械企稳回升，线性驱动器项目打开成长空间
(国信证券 吴双,年亚颂)
- ●公司系液压件龙头，国际市场份额持续提升，丝杠业务有望打开成长空间，考虑到海外及丝杠工厂逐步竣工，人员扩张带来的费用影响，我们下调2025-2026年盈利预测并新增2027年盈利预测，预计2025-2027年归母净利润27.91/32.32/38.00亿元(2025/2026前值为30.28/35.71亿元)，对应PE36/31/26倍，维持“优于大市”评级。
- ●2025-05-16 中兵红箭：2024年报&2025一季报点评：特种装备需求拐点有望出现，公司基本面有望迎来反转
(中原证券 刘智)
- ●我们预测公司2025年-2027年营业收入分别为68.72亿、89.7亿、107.35亿，归母净利润分别为2.79亿、4.08亿、5.58亿，对应的PE分别为84.5X、57.8X、42.3X。首次覆盖，给予公司“增持”评级。
- ●2025-05-15 海泰新光：海外库存消化完成，一季度业绩表现亮眼
(中邮证券 蔡明子)
- ●预计公司2025-2027年收入端分别为5.62亿元、7.62亿元和9.67亿元，收入同比增速分别为27.0%、35.6%和26.9%，归母净利润预计2025年-2027年分别为1.82亿元、2.41亿元和3.09亿元，归母净利润同比增速分别为34.7%，32.1%和28.1%。2025-2027年PE分别为23.8倍、18.0倍和14.1倍，对应PEG分别为0.69、0.56和0.50。
- ●2025-05-15 杰瑞股份：2024年年报及2025年一季报点评：油服设备龙头，国际化战略稳步推进
(国信证券 吴双,王鼎)
- ●公司为非常规油气装备龙头，长期受益非常规油气需求向好趋势，中短期受益设备/服务品类拓展、设备自研程度提高、海外市场份额提升以及电驱/涡轮压裂设备技术革新等趋势，收入、业绩有望持续增长，预计2025年-2027年归母净利润分别为30.15/34.22/38.92亿元，对应PE12/10/9倍，综合绝对估值及相对估值结果，一年期合理估值区间为38.22-47.04元，首次覆盖，给予“优于大市”评级。
- ●2025-05-15 北方股份：一季报订单超预期，期待中国矿用车龙头海外打开空间
(浙商证券 王华君,李思扬)
- ●2024年报&2025Q1：业绩表现亮眼，Q1合同负债大幅增长385.5%1)2024年报：营收29.2亿元，同比增长21.4%；归母净利润1.8亿元，同比增长26.3%。毛利率19.1%，同比下降3.8pct；净利率7.1%，同比提升0.13pct。受益公司在海外市场开拓+公司在新能源车市场推广的加码。中国矿用车龙头，海外业务打开成长空间预计公司2025-2027年归母净利润2.2/2.7/3.2亿元，同比增长22%/23%/21%，对应PE为16/13/11倍。维持“买入”评级。