◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-08-18 法狮龙：半年报点评：全面变革已经开始，收入持续高增长
(国盛证券 沈猛)
- ●公司全面变革下业绩拐点已经出现，未来具有较高的成长性。预计公司2022-2024年营收分别为9.17亿、12.76亿、17.79亿，归母净利润分别为0.76亿、1.18亿、1.69亿，三年业绩增速为49.3%，对应PE分别为29.1X、18.7X、13.1X，维持“买入”评级。
- ●2022-08-01 法狮龙：全面变革发力高端建筑顶墙，开启十年百亿新征程
(国盛证券 沈猛)
- ●公司全面变革下业绩拐点已经出现，未来具有较高的成长性。预计公司2022-2024年营收分别为9.17亿、12.76亿、17.79亿，归母净利润分别为0.76亿、1.18亿、1.69亿，三年业绩增速为49.3%，对应PE分别为26X、17X、12X，首次覆盖给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:其它制造
- ●2024-03-01 周大生：23年线下渠道加速拓展，24年增长可期
(东兴证券 刘田田,魏宇萌,刘雪晴)
- ●预计公司2023-2025年净利润分别为13.48、16.49和19.96亿元，对应EPS分别为1.23、1.5和1.82元。对应2023-2025年PE分别为15、12和10倍。看好公司线下渠道的拓展以及黄金业务的销售表现，给予“强烈推荐”评级。
- ●2024-02-28 倍加洁：口腔护理ODM龙头，内生外延成长可期
(国盛证券 姜文镪,萧灵)
- ●预计2023-2025年公司营业收入同比+6.1%/+20.4%/+17.9%至11.14/13.42/15.82亿元，归母净利润同比+23.0%/+52.4%/+23.1%至1.20/1.82/2.25亿元，对应PE为16.8X/11.0X/8.9X。首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2024-02-19 华秦科技：23年营收高增，批产合同逐步落地
(华泰证券 李聪,朱雨时,田莫充)
- ●考虑到下游客户采购节奏波动，我们下调公司盈利预测，预计公司2024-2025年实现归母净利润5.18/6.58亿元(前值为5.94/7.86亿元)，对应PE分别为31/24倍。根据Wind一致预期，可比公司24年平均PE为25X，考虑公司主营业务隐身材料的行业稀缺性，且当前多个牌号产品进入小批量试生产阶段，未来新牌号转正式批产后成长空间广阔，给予公司24年PE36X，对应目标价为134.28元(前值为192.15元)，维持“买入”评级。
- ●2024-02-05 潮宏基：2023年业绩预告点评：渠道拓展符合预期，国风助力产品力提升
(西部证券 李雯)
- ●我们预计公司23-25年实现营业收入57.23/68.84/80.81亿元，实现归母净利润3.65/4.47/5.51亿元，最新股价对应PE分别为13.4/10.9/8.9倍，考虑到公司渠道扩张逻辑通顺，单店店效持续提升，维持“买入”评级。
- ●2024-02-01 华秦科技：2023年营收预计高速增长，2024年1月再获重大批产合同
(中信建投 任宏道)
- ●我们预计公司2023-2025年营业收入为9.16、11.51、13.95亿元，同比增长36.25%/25.67%/21.18%，归母净利润为3.34、5.00、6.09亿元，同比增长0.29%/49.48%/21.86%，对应PE分别为42X、28X、23X，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-01-31 华秦科技：2023年业绩快报点评：23年营收预增36%，加快产能建设匹配未来增量市场
(民生证券 尹会伟)
- ●公司是我国隐身材料龙头，基于在中高温隐身材料领域优势积极拓展航发产业链配套能力，同时公司也在不断拓展新业务方向打开成长空间，我们看好公司发展前景。参考2023年业绩快报情况，我们预计公司2024-2025年归母净利润为5.0亿、7.2亿元，对应PE为28/20x，维持“推荐”评级。
- ●2024-01-31 华秦科技：重大批产合同落地，核心员工计划增持
(西部证券 杨雨南)
- ●预计公司23/24/25年归母净利润为3.34/4.98/6.73亿元YoY+0.2%/+49.1%/+35.1%。维持“增持”评级。
- ●2024-01-30 潮宏基：2023年归母净利润预计同比增长61%-101%，实现门店净增246家
(开源证券 黄泽鹏)
- ●参考业绩预告，我们下调公司2023-2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为3.76(-0.24)/4.53(-0.55)/5.42(-0.81)亿元，对应EPS为0.42(-0.03)/0.51(-0.06)/0.61(-0.09)元，当前股价对应PE为16.1/13.4/11.2倍，我们认为，公司时尚珠宝具备差异化特色，品牌力提升叠加渠道扩张驱动持续成长，估值合理，维持“买入”评级。
- ●2024-01-30 潮宏基：2023年归母净利润预计增长61%-101%，门店拓展顺利
(国信证券 张峻豪,柳旭)
- ●出于对黄金珠宝终端消费的谨慎考量以及行业价格竞争较为激烈，我们略下调公司2023-2025年归母净利润预测至3.83/4.69/5.61亿元(前值分别为4.05/4.96/6.04亿元)，对应PE分别为15.8/12.9/10.8倍，维持“增持”评级。
- ●2024-01-30 潮宏基：加盟渠道持续扩张，23年利润预增61%-101%
(财通证券 刘洋,李跃博)
- ●潮宏基作为我国中高端珠宝时尚品牌，以黄金为抓手迎合市场热点，通过加盟模式加速扩充市场，在营销端和产品端持续发力，业绩有望快速增长。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.53/4.59/5.57亿元，对应PE分别为17x/13x/11x，维持“增持”评级。