◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-11-01 建业股份:业绩符合预期,超纯氨销量持续高增长
(东北证券 陈俊杰)
- ●我们预计2023-2025年公司营业总收入分别为28.48/30.61/33.19亿元,预计2023-2025年归母净利润为3.42/4.20/4.84亿元,对应PE为11X/9X/8X。维持盈利预测,给予“增持”评级。
- ●2023-08-20 建业股份:建业微电子业绩超预期,低碳脂肪胺环比改善
(东北证券 陈俊杰)
- ●我们预计2023-2025年公司营业总收入分别为27.79/30.79/33.17亿元,预计2023-2025年归母净利润为3.69/4.35/5.15亿元,对应PE为11X/9X/8X。维持盈利预测,给予“增持”评级。
- ●2023-07-26 建业股份:脂肪胺基本盘稳健,打造电子化学品新增长点
(东北证券 陈俊杰)
- ●我们预计2023-2025年公司营业总收入分别为27.58/30.10/32.72亿元,预计2023-2025年归母净利润为3.50/4.26/5.11亿元,对应PE为13X/11X/9X。首次覆盖,给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2025-05-09 扬农化工:反倾销终裁落地,行业景气有望修复
(华泰证券 庄汀洲,张雄)
- ●我们维持25-27年归母净利13.5/15.5/17.5亿元的盈利预测,25-27年归母净利同比+13%/+15%/+13%,EPS3.33/3.81/4.31元,结合可比公司25年平均18倍的Wind一致预期PE,考虑到公司部分在投项目仍处于早期阶段,给予公司25年17倍PE估值,维持目标价56.61元,维持“增持”评级。
- ●2025-05-09 万华化学:年报点评报告:销售规模维持良好增长,毛利率下滑及减值影响业绩
(天风证券 唐婕,张峰)
- ●公司部分产品价格今年以来有所回落,结合产品价格趋势、未来产能投放节奏,我们预计2025-2027年归母净利润为131、163、225亿元(2025、2026前值为194、235亿元),维持“买入”投资评级。
- ●2025-05-09 巨化股份:制冷剂景气上行,公司业绩大幅提升
(东海证券 张晶磊,谢建斌,吴骏燕)
- ●公司是氟化工行业龙头,规模及产业链一体化优势明显。受益于三代制冷剂配额政策的实施以及下游需求的提升,制冷剂供需关系趋紧,行业景气有望长期维持。我们上调公司盈利预测,2025-2026年归母净利润分别为42.36亿元/55.71亿元(原预测值为34.59亿元/46.93亿元),新增2027年归母净利润预计为64.66亿元,对应EPS分别为1.57元/2.06元/2.40元,对应PE为17.20X/13.07X/11.26X,维持买入评级。
- ●2025-05-09 万华化学:经营韧性凸显,看好长期成长
(中邮证券 张泽亮,许灿杰)
- ●我们看好公司全球化布局巩固聚氨酯全球龙头地位,短期经济周期波动不影响长期发展,后续新材料项目持续投产落地,高附加值产品有望进一步提升盈利能力,预计公司2025-2027年归母净利润为146.10/179.12/190.38亿元折合EPS分别为4.65,5.70,6.06元,目前股价对应PE估值分别为11.7/9.54/8.98倍,维持“买入”投资评级。
- ●2025-05-09 华恒生物:一季度业绩显著改善,新品推广取得积极进展
(山西证券 冀泳洁,王锐)
- ●我们预测2025年至2027年,公司分别实现营收25.36/29.05/32.85亿元,同比增长16.4%/14.6%/13.1%;实现归母净利润2.66/3.97/5.06亿元,同比增长40.2%/49.3%/27.6%,对应EPS分别为1.06/1.59/2.03元,PE为26.0/17.4/13.6倍,考虑到缬氨酸等小品种氨基酸市场供需情况有所承压,给予公司“增持-A”评级。
- ●2025-05-09 雅化集团:民爆业务盈利增长,锂矿自给率有望提升
(国投证券 董文静)
- ●我们预计公司2025-2027年实现营业收入分别为89.26、108.00、111.81亿元,实现净利润7.38、9.50、11.97亿元,对应EPS分别为0.64、0.82、1.04元/股,目前股价对应PE为17.8、13.8、11.0倍。公司维持“增持-A”评级,6个月目标价15.5元/股,对应25年PE为24倍。
- ●2025-05-09 扬农化工:季报点评:一季报业绩符合预期,期待葫芦岛基地投产
(天风证券 唐婕,张峰)
- ●扬农化工发布2025年一季报,实现营业收入32.41亿元,同比增长2.04%;归属于上市公司股东的净利润4.35亿元,同比微增1.35%。按4.07亿股的总股本计算,实现摊薄每股收益1.07元。综合考虑公司产品价格变化、项目进度,预计公司2025-2027年归母净利润分别为14.7、17.8、20亿元,维持“买入”的投资评级。
- ●2025-05-08 丸美生物:盈利改善持续,线上保持高速良性增长
(中信建投 于佳琪,刘乐文)
- ●丸美此次财报更重要的是利润率实现度的确认,从24Q4大促以及25Q1两个季度期的数据来看,公司投放效率以及盈利已进入良性增长阶段。我们预计公司25-27年实现净利润4.65/6.07/7.62亿元,对应PE为34/26/21倍,维持增持评级。
- ●2025-05-08 桐昆股份:盈利同比改善明显,继续稳固龙头优势
(东海证券 吴骏燕,谢建斌,张晶磊)
- ●根据公司后续产能建设和浙石化盈利预测情况,我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为23.64、35.92、44.30亿元,EPS分别为0.98元、1.49元、1.84元,对应2025年5月7日收盘价PE分别为11.15X、7.34X、5.95X。2025年长丝产能增速继续放缓,公司作为一体化龙头,竞争优势愈发稳固。短期关税政策及原油端扰动,不改我国聚酯产业链全球竞争优势。公司多项目布局差异化长丝市场,开拓西部、联通国际市场,长期仍具有突出成长价值,维持“买入”评级。
- ●2025-05-08 荣盛石化:烯烃有所修复,芳烃同比走弱
(国联民生证券 许隽逸,张玮航,陈律楼,陈康迪)
- ●我们持续看好公司高附加值新材料的陆续投产或将拉阔公司产品-原油价差,但目前仍处于需求恢复初期,预计公司2025-2027年归母净利润为19亿元/40亿元/54亿元,对应EPS分别为0.19元/0.40元/0.54元,对应PE为45.2X/21.9X/16.2X,维持“买入”评级。