佳力图(603912)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-03-29 佳力图：业绩短期承压，持续拓展产品和市场，看好公司受益IDC节能温控需求提升获得长期发展 (长城证券 侯宾)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.69/0.84/1.02亿元，当前股价对应PE分别为65/53/44倍，维持“买入”评级。

●2023-08-25 佳力图：Q2盈利能力大幅回升，重点开拓数据中心节能改造市场 (安信证券 张真桢)

●公司是数据中心一体化解决方案服务商，我们预计公司2023-2025年营业收入分别为7.17亿元(+14.8%)、8.50亿元(+18.5%)、10.18亿元(+19.7%)；预计归母净利润分别为0.79亿元(+116.1%)、1.01亿元(+27.4%)、1.24亿元(+23.3%)，对应EPS分别为0.15/0.19/0.23元。我们给予公司2023年62倍PE，对应目标价9.30元，维持“增持-A”投资评级。

●2023-08-23 佳力图：Q2业绩明显修复，看好IDC机房温控龙头长期发展 (长城证券 侯宾)

●我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.15/1.49/1.79亿元，EPS分别为0.38/0.49/0.60元，当前股价对应PE分别为42/32/27，鉴于公司所处行业快速发展，公司积压订单逐步交付并不断向新领域客户拓展，业绩有望持续增长，维持“买入”评级。

●2023-05-05 佳力图：2022年年报及2023年一季报点评：业绩短期承压，数据中心温控前景广阔 (东北证券 史博文)

●佳力图是国内领先的数据中心机房温控厂商，看好公司受益于数据中心领域高景气需求，凭借研发优势持续增长。预计公司2023-2025年营业收入8.06/9.86/11.61亿元，归母净利润1.10/1.36/1.64亿元，对应EPS0.28/0.35/0.42元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2023-04-28 佳力图：业绩和盈利能力有望企稳回升，在手订单约7亿元 (安信证券 张真桢)

●公司是数据中心一体化解决方案服务商，我们预计公司2023-2025年营业收入分别为8.07亿元(+29.2%)、9.73亿元(+20.5%)、11.41亿元(+17.3%)；预计归母净利润分别为1.10亿元(+201.3%)、1.33亿元(+21.0%)、1.57亿元(+17.7%)，对应EPS分别为0.28/0.34/0.40元。我们给予公司2023年59倍PE，对应目标价16.52元，维持“增持-A”投资评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2024-11-01 迈普医学：2024年三季度报告点评：利润持续高增长，全年业绩有望持续表现 (国元证券 马云涛,朱仕平)

●联盟集采的持续推进、PEEK材质颅骨产品渗透率的持续提升、新产品的不断获批和商业化推进，看好公司业绩持续高速增长。维持盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润增速分别为59.35%/56.71%/29.72%；EPS为0.99/1.55/2.00元/股，对应PE为51.30/32.73/25.23X。维持“买入”评级。

●2024-11-01 豪迈科技：国际化布局趋于完善，营收利润保持增长 (华鑫证券 吕卓阳)

●预测公司2024-2026年收入分别为83.30、94.98、106.12亿元，EPS分别为2.39、2.70、3.07元，当前股价对应PE分别为19.0、16.8、14.8倍，给予“买入”投资评级。

●2024-11-01 安徽合力：公司经营稳定，持续看好公司发展 (国联证券 田伊依)

●2024年国内宏观环境景气度不及预期，叉车下游需求减弱。海外叉车锂电化率较低，随着锂电渗透率增加，海外需求仍有望保持较高景气度。我们预计公司2024-2026年营收分别为183.6/198.5/214.8亿元，归母净利润分别为14.7/16.8/19.0亿元，CAGR为14.11%。EPS分别为1.65/1.88/2.13元/股，考虑到国内制造业景气度有望逐步回暖；电动化产品带来公司海外业务新需求，维持“买入”评级。

●2024-11-01 豪迈科技：三季报点评：收入同比增长26%，轮胎模具业务持续向好 (国信证券 吴双,王鼎)

●公司是全球轮胎模具生产龙头，当前轮胎行业整体向好，市场份额有望持续提升，大型零部件受益于燃气轮机企稳向上，且机床业务保持较高增速，公司整体经营同比向好。我们上调盈利预测，预计2024年-2026年归属母公司净利润分别为19.30/22.96/26.62亿元(前值18.88/21.48/23.95亿元)，对应PE20/16/14倍，维持“优于大市”评级。

●2024-11-01 可孚医疗：收入增长稳健，高毛利产品占比持续提升 (华安证券 谭国超,李婵)

●我们预计2024-2026年公司收入分别为32.07亿元、36.86亿元和43.49亿元(前值为34.06亿元、40.69亿元和48.36亿元)，收入增速分别为12.4%、15.0%和18.0%，2024-2026年归母净利润分别实现3.57亿元、4.69亿元和5.79亿元(前值为3.55亿元、4.68亿元和5.82亿元)，增速分别为40.6%、31.2%和23.5%，2024-2026年EPS预计分别为1.71元、2.24元和2.77元，对应2024-2026年的PE分别为22x、17x和14x，维持“买入”评级。

●2024-11-01 爱迪特：2024年三季报点评报告：Q3阶段放缓，积极布局成长赛道 (浙商证券 宋伟)

●预计公司2024-2026年营收分别为9.1、10.7、12.8亿元，同比增长17%、18%、20%；归母净利润分别为1.7、2.2、2.7亿元，同比增长17%、25%、27%，复合增速23%。对应PE分别为26、21、16倍，维持“买入”评级。

●2024-11-01 中联重科：2024三季报点评：盈利能力稳步提升，新兴板块与海外业务增长强劲 (渤海证券 宁前羽)

●中性情景下，我们调整公司2024-2026年营收目标为463.33、543.13、641.56亿元；实现归母净利润39.10、50.13、64.32亿元，EPS分别为0.45、0.58、0.74元/股，对应2024年PE15.42倍，维持对公司“增持”评级。

●2024-11-01 浙江鼎力：三季度业绩超预期，费用持续下降，臂式推广顺利 (东海证券 谢建斌)

●考虑公司海外臂式推广顺利和CMEC并表，调整公司预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为21.06/25.54/29.39亿元(原预测为19.43/24.18/29.14亿元)，EPS对应PE分别为12.50/10.31/8.96倍，维持“买入”评级。

●2024-11-01 海泰新光：2024Q3业绩仍承压，拐点有望于2024Q4到来 (华安证券 谭国超,李婵)

●我们预计2024-2026年公司收入分别为4.37亿元、5.42亿元和6.50亿元（前值为5.63亿元、6.68亿元和8.01亿元），收入增速分别为-7.1%、24.1%和19.9%，2024-2026年归母净利润分别实现1.33亿元、1.87亿元和2.26亿元（前值为1.72亿元、2.23亿元和2.71亿元），增速分别为-9.0%、41.4%和20.5%，对应2024-2026年的PE分别为35x、25x和20x。考虑到公司业绩短期承压已接近拐点，中长期内公司整机放量增长贡献第二增长曲线，维持“买入”评级。

●2024-11-01 振华重工：三季报业绩增长35%，期待港机需求周期向上 (浙商证券 王华君,李思扬)

●全球港机龙头+海工装备领军企业，成长空间持续打开预计2024-2026年公司归母净利润为8.1/8.8/10.85亿元，同比增长56%/9%/23%,对应PE27/24/20倍，对应PB1.30/1.24/1.17倍。维持“买入”评级。