能科科技(603859)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-11-02 能科科技：2024年三季报点评：重大合同陆续落地，有望打开全新增长极 (民生证券 吕伟)

●公司陆续签订AI、变频器等重大合同切入相关高景气赛道，或打开公司全新增长极，我们预计公司2024-2026年收入分别为16.20、19.14、23.03亿元，EPS分别为0.94、1.19、1.60元，2024年11月1日收盘价对应市盈率分别为24、19、14倍，维持“推荐”评级。

●2024-10-31 能科科技：整体营收维持稳健，AI算力底座业务持续推进 (浙商证券 刘雯蜀,陶韫琦)

●我们预计公司2024-2026年实现营收16.66/20.08/24.16亿元，同比增长18.18%/20.48%/20.32%，归母净利润分别达到2.51/3.09/3.82亿元，同比增长14.31%/23.06%/23.67%，对应EPS分别为1.03/1.26/1.56元。维持“买入”评级。

●2024-10-28 能科科技：现金流、合同负债亮眼，AI业务再添标杆案例 (招商证券 刘玉萍,孟林)

●预计公司24-26年收入17.08/20.59/24.88亿元，YoY+21%/21%/21%；归母净利润2.64/3.29/4.17亿元，YoY+20%/25%/27%。维持强烈推荐。

●2024-10-23 能科科技：重大合同接续落地，携手华为稳步推进AI行业应用 (国投证券 赵阳,杨楠)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为19.11/23.36/27.78亿元，归母净利润分别为3.06/4.00/4.79亿元。给予2024年22倍动态市盈率，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为27.48元。

●2024-08-23 能科科技：云产品及服务保持增长态势，工业电气产品加速拓展下游行业 (浙商证券 刘雯蜀)

●我们预计公司2024-2026年实现营收17.17/20.51/24.50亿元，同比增长21.83%/19.41%/19.44%，归母净利润分别达到2.64/3.42/4.17亿元，同比增长20.05%/29.70%/21.88%，对应EPS分别为1.07/1.39/1.69元。维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:软件

●2024-11-04 电科数字：2024年三季报点评：3Q24整体增长稳健，电科集团增持彰显信心 (东北证券 陈俊如)

●我们预测2024-2026年公司归母净利润分别为5.71、6.84、8.20亿元，同比增速分别为14.81%、19.92%、19.84%，给予“买入”评级。

●2024-11-04 博思软件：2024年三季报点评：业务增长稳健，电子凭证推广在即 (东北证券 陈俊如)

●预计2024年-2026年公司实现收入24.75/31.74/41.77亿元，同比增长21.1%/28.2%/31.6%；实现归母净利润4.21/5.72/7.77亿元，同比增长28.8%/35.8%/35.9%，维持“买入”评级。

●2024-11-04 概伦电子：2024年三季报点评：EDA授权收入高增，全流程+客户拓展+并购整合推动长期成长 (国海证券 刘熹)

●客户基础，上市前后实现多次成功的收购整合，不断拓展公司在EDA领域的产品丰富度及技术能力。我们预计2024-2026年公司营业收入分别为4.17/5.30/6.78亿元；归母净利润分别为-0.41/-0.23/0.25亿元；当前股价对应2024-2026年PS分别为20/16/12X，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-11-04 法本信息：业绩增长加速，扎实推进公司各项业务 (太平洋证券 曹佩)

●公司收入稳健增长，部分行业收入快速增长，进入华为鸿蒙体系。预计2024-2026年公司的EPS分别为0.44\0.82\1.25元，维持“买入”评级。

●2024-11-04 中科星图：业绩高速增长，线上业务未来可期 (太平洋证券 曹佩)

●公司收入持续处于高速增长态势，不断落地遥感应用场景。预计2024-2026年公司的EPS分别为0.96\1.32\1.84元，维持“买入”评级。

●2024-11-04 富瀚微：走出大客户库存周期，AI眼镜积极布局 (中邮证券 吴文吉)

●我们预计公司2024/2025/2026年分别实现收入18.5/21/24亿元，实现归母净利润分别为2.6/3.1/4.1亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为41倍、35倍、26倍，维持“买入”评级。

●2024-11-04 国芯科技：单季度收入创新高，自主芯片占比有望提升 (中邮证券 吴文吉)

●我们预计公司2024/2025/2026年分别实现收入6.6/10/14.5亿元，实现归母净利润分别为-1.6/0/0.4亿元，维持“买入”评级。

●2024-11-04 航天信息：2024年三季报点评：夯实财税IT龙头地位，深化科改打造新航信 (国海证券 刘熹)

●公司是我国财税信息化龙头、政务和行业数字化领军企业，有望受益于数字经济发展，以及新一轮财税体制改革的加速推进。我们预计2024-2026年公司营收分别为102.31/117.76/137.23亿元，归母净利润分别为3.47/5.37/7.41亿元，当前股价对应PE分别为52/33/24X，维持“增持”评级。

●2024-11-04 铖昌科技：三季度初现拐点，期待2025星载放量、机载上量 (山西证券 高宇洋,张天,赵天宇)

●整体来看，随着星载需求迎来拐点，公司业绩有望恢复快速增长，我们预计公司2024-2026年归母净利润0.34/0.94/1.50亿元，同比增长-57.0%/173.9%/59.8%；对应EPS为0.17/0.45/0.72元，2024年11月04日收盘价对应PE分别为268.8/98.1/61.4倍，维持“买入B”评级。

●2024-11-04 中科蓝讯：24Q3营收增长显著，新客户+新赛道值得期待 (华安证券 陈耀波)

●我们调整并新增26年盈利预测，公司2024-2026年营业收入18.5/24.0/27.3亿元(2024-2025年营业收入预测前值为19.2/24.8亿)，归母净利润为3.07/3.81/4.85亿(2024-2025年归母净利润预测前值为3.4/4.3亿)，对应PE为29/23/18倍。维持“增持”评级。