◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2026-05-07 华荣股份：业绩短期承压，外贸持续增长
(中邮证券 刘卓,陈基赟)
- ●2025年公司维持每股1元分红，股利支付率超90%，按2026年5月6日收盘价18.57元计算，股息率达5.38%。中邮证券预计公司2026-2028年归母净利润分别为4.54亿元、5.00亿元和5.40亿元，对应PE分别为13.81、12.53和11.60，估值处于合理偏低水平，维持“买入”评级。
- ●2026-05-01 华荣股份：年报点评：业务结构优化提升公司综合毛利率
(华泰证券 倪正洋,杨云逍)
- ●我们下调公司26-27年归母净利润预测至4.36/4.93(较前值分别调整-13.72%/-16.40%)，新增28年归母净利润预测为5.63亿元，对应EPS为1.29/1.46/1.67元。下调主要是考虑到公司费用率的增加以及下调未来新能源EPC收入。可比公司2026年iFind一致预期PE均值为22倍PE，给予公司26年22倍PE估值，下调目标价为28.38元(前值30元，对应26年20倍PE)。
- ●2025-11-06 华荣股份：外贸维持高增，股份回购彰显信心
(中邮证券 刘卓,陈基赟)
- ●预计公司2025-2027年营收分别为34.78、36.88、38.52亿元，同比增速分别为-12.27%、6.04%、4.45%；归母净利润分别为4.62、5.24、5.72亿元，同比增速分别为0.04%、13.22%、9.25%。公司2025-2027年业绩对应PE估值分别为14.60、12.89、11.80，维持“买入”评级。
- ●2025-11-01 华荣股份：季报点评：厂用防爆内需承压，外贸增长
(华泰证券 倪正洋,杨云逍)
- ●我们下调公司25-27年归母净利润为4.72/5.05/5.89亿元(分别下调7.10%、14.15%、13.70%)，主要系考虑到防爆业务国内市场需求复苏不及预期，以及新能源EPC项目开工放缓所致，对应EPS为1.40/1.50/1.75元。可比公司2026年一致预期PE均值为20倍，考虑到国内石油化工景气度复苏较慢，影响公司收入确认，给予公司26年20倍PE，对应目标价为30.00元(前值33.22元，对应25年22倍PE)。
- ●2025-09-02 华荣股份：业绩保持稳健，外贸增速亮眼
(中邮证券 刘卓,陈基赟)
- ●预计公司2025-2027年营收分别为42.53、45.16、47.53亿元，同比增速分别为7.28%、6.19%、5.26%；归母净利润分别为5.1、6.07、6.63亿元，同比增速分别为10.29%、19.12%、9.18%。公司2025-2027年业绩对应PE估值分别为13.64、11.45、10.49，考虑到公司防爆电器海外市场持续高增，存在防爆机器人期权，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2026-05-08 山外山：业绩持续高增，设备与耗材双轮驱动盈利向上
(中邮证券 盛丽华)
- ●公司作为国内具有完整自主知识产权的血液净化全产业链龙头，设备与耗材的协同效应正在加速兑现。随着高端设备市占率的持续扩大以及自产高毛利耗材占比的进一步提升，叠加海外市场的逐步放量。预计2026-2028年公司营收分别为10.5/13.7/18.0亿元，归母净利润分别为2.1/2.9/3.9亿元，对应PE分别为26.0/19.3/14.3倍。
- ●2026-05-07 山推股份：一季度营收利润高增，降本增效持续推进
(东海证券 商俭)
- ●公司是全球推土机巨头，背靠山东重工集团，协同效应明显，在行业内研发创新、产业规模、品牌效应、运营成本有显著优势。公司全球化、电动化、智能化等战略的持续推进。我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为14.98/18.33/22.02亿元，当前股价对应PE分别为12.32/10.07/8.38倍，维持“买入”评级。
- ●2026-05-07 杭可科技：海外营收高增，全球化布局成果开始显现
(中信建投 许光坦,乔磊)
- ●预计2026-2028年，公司实现营业收入分别为40.18亿元、52.98亿元、65.92亿元，同比分别+34.09%、+31.84%、+24.43%；公司实现归母净利润分别为5.03亿元、6.52亿元、8.04亿元，同比分别+36.46%、+29.76%、+23.33%，对应PE分别为38.31x、29.52x、23.94x，考虑到公司年度新签订单持续高增，小钢壳、储能、固态电池等下游产品打开新增长空间，同时国际化战略发展顺利，给予“买入”评级。
- ●2026-05-07 凯格精机：2025年年报及2026年一季报点评：业绩快速增长，业务多点开花
(国元证券 龚斯闻,楼珈利)
- ●我们预计2026-2028年公司营收和归母净利分别为18.38/25.11/29.94亿元和3.18/4.96/6.72亿元，对应EPS为2.13/3.33/4.51元/股，对应PE估值分别为91/58/43倍，维持“增持”评级。
- ●2026-05-07 安徽合力：盈利质量持续增强，核心技术不断突破
(东海证券 商俭)
- ●公司是国内叉车龙头，业务覆盖车辆整机、核心系统、零部件、结构件及铸造件全产业链。公司推进全球化海外收入提升，电动化产品占比提升，以及加码布局智能物流与具身机器人等战略。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为13.54亿元、15.22亿元、17.31亿元，当前股价对应PE分别为11.99/10.66/9.38倍，维持“买入”评级。
- ●2026-05-07 联影医疗：海外高速增长，全球化战略全面铺开
(太平洋证券 谭紫媚)
- ●太平洋证券预计公司2026–2028年营收分别为162.95亿元、191.66亿元、225.19亿元，归母净利润为23.16亿元、28.72亿元、35.69亿元，对应EPS为2.81元、3.48元、4.33元，当前股价对应PE分别为39倍、32倍、25倍。基于海外高速增长与全球化布局深化，维持“买入”评级。
- ●2026-05-07 日联科技：多场景X线设备渗透+射线源放量+并购协同，三轮驱动打开增量空间
(国海证券 张钰莹)
- ●我们预计，公司2026-2028年营业收入分别为16.50、24.48、34.18亿元；归母净利润分别为3.22、4.71、6.82亿元；对应P/E分别为63.05、43.10、29.77X。多场景X线设备渗透+射线源放量+并购协同，三轮驱动打开增量空间，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2026-05-07 澳华内镜：高端内镜推广顺利，海外营收高速增长
(华源证券)
- ●华源证券预计公司2026–2028年营收分别为9.34亿元、11.38亿元和14.09亿元，归母净利润分别为0.73亿元、1.22亿元和1.87亿元，对应PE为66x、39x和26x。基于高端产品矩阵完善、终端认可度提升及海外高增长，维持“买入”评级。风险提示包括新品获批进度不及预期、国内政策变动及行业竞争加剧。
- ●2026-05-07 伊之密：压铸机业务表现亮眼，持续强化全球化布局战略
(江海证券 张诗瑶)
- ●预计2026-2028年公司归母净利润分别为8.52亿元、11.56亿元、12.85亿元，对应EPS为1.82元、2.47元、2.74元，当前股价23.97元对应PE分别为13倍、10倍、9倍。基于其技术优势、产品结构优化及全球化战略推进，维持“买入”评级。
- ●2026-05-07 迈瑞医疗：业绩符合预期，国际市场与新兴业务增长亮眼
(兴业证券 孙媛媛,黄翰漾,东楠)
- ●我们调整了公司的盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为83.43亿元、93.52亿元、106.94亿元；对应5月6日收盘价，PE分别为25.1、22.4、19.6倍，维持“买入”评级。