◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2021预测2022预测2023预测 |
净利润(万元) 2021预测2022预测2023预测 |
◆研报摘要◆
- ●2021-08-22 宁波高发:半年报:经营状况持续向好,新能源客户带来增量
(海通证券 杜威,王猛,郑蕾,曹雅倩)
- ●我们预计2021-2023年公司归母净利润分别为2.08/2.37/2.59亿元,EPS分别为0.93/1.06/1.16元,参考可比公司估值水平,给予其2021年20-23倍PE,对应合理价值区间为18.6-21.39元,维持“优于大市”评级。
- ●2021-08-22 宁波高发:产品配套新能源车并逐步上量,有望量价齐升
(兴业证券 戴畅,董晓彬)
- ●公司换挡器产品结构升级,电子换挡器、汽车拉索、电子油门踏板均已配套新能源车且逐步上量。21年行业受芯片短缺影响产量承压,根据最新情况,我们调整21-22年归母净利预测为2.1/2.7亿元(原盈利预测为2.3/2.5亿元),新增23年归母净利预测3.1亿元,维持“审慎增持”评级。
- ●2021-05-06 宁波高发:年报点评:短期扰动不改向好趋势,客户拓展顺利
(海通证券 杜威)
- ●我们预计2021-2023年公司归母净利润分别为2.08/2.37/2.59亿元,EPS分别为0.93/1.06/1.16元,参考可比公司估值水平,给予其2021年20-23倍PE,对应合理价值区间为18.6-21.39元,维持“优于大市”评级。
- ●2021-04-26 宁波高发:一季报点评:成本上升影响盈利增长,下半年有望加速
(太平洋证券 白宇)
- ●我们预计公司2021、2022年归母净利润分别为2.4、3.1亿元,目前公司股价对应2021年动态PE仅13倍左右,公司受益汽车电子化趋势,高端产品销量不断提升,业绩增长相对确定,维持“买入”评级。
- ●2020-10-21 宁波高发:季报点评报告:Q3业绩略低于预期,预计后期有望改善
(万联证券 周春林)
- ●我们预计公司2020-2022年营业总收入分别为10.1亿元、11.9亿元和14.1亿元,归母净利润分别为1.86亿元、2.15亿元和2.63亿元,EPS分别为0.83元、0.96元和1.18元,对应的PE分别为20.8倍、18.04倍和14.7倍,考虑到公司产品结构的优化及业绩有望改善,维持增持评级。
◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造
- ●2024-04-19 长安汽车:电动化及出海业务加速,携手华为大步推进智能化
(开源证券 任浪)
- ●鉴于目前存在降价潮等影响,我们下调2024年业绩预测,同时考虑到海外产能及新能源车有望放量,上调2025年并新增2026年业绩预测,预计2024-2026年归母净利为92.5(-12.6)/120.5(+9.9)/141.1亿元,当前股价对应PE为18.4/14.1/12.0倍,看好公司电动智能化及出海业务发展,维持“买入”评级。
- ●2024-04-19 长安汽车:年报点评:自主品牌表现亮眼,全年业绩符合预期
(国联证券 高登,陈斯竹,黄程保)
- ●我们预计公司2024-2026年收入分别为2240.16/2605.48/3191.74亿元,对应增速分别为48.06%/16.31%/22.50%;归母净利润分别为96.02/125.17/156.81亿元,对应增速分别为-15.23%/30.36%/25.27%,EPS分别为0.97/1.26/1.58元/股,CAGR-3为11.45%。鉴于公司具备出色产品打造能力和领先电动智能技术,有望在新一轮新能源浪潮中获得市场认可,且2024年有多款产品推出,有望成为销量的有力支撑,建议持续关注。
- ●2024-04-19 多利科技:2023年营收基本符合预期,费用率持续优化
(招商证券 汪刘胜,陆乾隆)
- ●公司是国内冲压零部件头部企业,经营能力突出,客户结构优异,2023年新能源客户收入占比超过70%,营收基本符合预期,管理持续优化,随着2024年公司转固节奏的放缓以及行业大幅超额年降的可能性降低,公司业绩增速有望提升,考虑到特斯拉销量低于预期,我们下修2024、2025年盈利预测至6.05、7.03亿元(原为6.45、8.35亿元),预计2026年实现盈利7.65亿元,三年分别对应10.6、9.2、8.4X PE,继续强烈推荐。
- ●2024-04-19 多利科技:年报点评:控费能力卓越,23年业绩良好收官
(华泰证券 宋亭亭)
- ●23年实现营收39.13亿元(yoy+16.62%),归母净利4.97亿元(yoy+11%),扣非净利4.77亿元。23Q4实现营收11.36亿元(yoy+21%,qoq+15%),归母净利1.10亿元(yoy-17%,qoq-21%)。预计24-26年归母净利为6.2/7.6/8.6亿元,Wind一致预期下可比公司24年PE均值为13x,给予公司24年13xPE,对应目标价43.94元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-19 多利科技:2023年年报点评:Q4业绩符合预期,一体化压铸开启新增长
(西部证券 齐天翔)
- ●公司作为国内汽车冲压件龙头,优质客户绑定+管理持续优化,一体化压铸开启新增长,预计2024-2026年公司营收48.7/62.2/75.6亿元,同比+24%/+28%/+21%,归母净利润6.1/7.8/9.4亿元,同比+24%/+27%/+21%,维持“买入”评级。
- ●2024-04-19 卡倍亿:盈利能力稳健,布局墨西哥打开成长空间
(招商证券 汪刘胜,杨献宇)
- ●公司在国内市场通过国产替代不断提升市占率,海外生产基地逐步投入建设,发展兼备短长期逻辑,由于23年业绩不及此前预期,下调此前对未来年度的盈利预测,预计24-26年归母净利润2.2/2.8/3.6亿元,维持“强烈推荐”投资评级。
- ●2024-04-18 长安汽车:系列点评六:自主经营稳健向上,合资减值轻装上阵
(民生证券 崔琰)
- ●我们看好公司电动智能转型,叠加华为智能化赋能,调整盈利预测,预计2024-2026年收入分别为1,830/2,086/2,346亿元,归母净利润分别为94.7/114.9/144.4亿元,EPS分别为0.95/1.16/1.46元,对应2024年4月17日17.13元/股的收盘价,PE分别为18/15/12倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-18 长安汽车:年报点评:自主基盘稳健,智能电动加速转型
(华泰证券 宋亭亭)
- ●24年1月《长安汽车:自主双位数增长,看好智能化+出口》中,我们预计公司23年归母净利115亿元,基本符合预期。预计公司24-26年收入分别为1983/2171/2365亿元,归母净利分别为81/109/117亿元,EPS分别为0.82/1.10/1.18元。采用分部估值,给予传统业务24年20倍PE,估值1620亿元,给予“深蓝+阿维塔”业务24年1.8倍PS,估值690亿元,总体目标市值2310亿,调整目标价为23.29元(前值23.89元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 常熟汽饰:2023年年报点评:2023Q4业绩符合预期,公司长期成长空间广阔
(东吴证券 黄细里,刘力宇)
- ●考虑到公司新项目的量产进度以及下游配套客户的销量情况,我们将公司2024-2025年归母净利润的预测调整为6.77亿元、8.03亿元(前值为7.91亿元、9.99亿元),新增公司2026年归母净利润预测值9.35亿元。对应EPS分别为1.78元、2.11元、2.46元,市盈率分别为8.41倍、7.09倍、6.09倍,公司作为自主优质汽车饰件供应商,维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 银轮股份:2023年年报点评:盈利能力持续改善,海外加速拓展
(国信证券 唐旭霞)
- ●公司新能源业务放量,降本增效有效实施,上调公司盈利预测,预测公司2024-2026年归母净利润为8.41/10.80/12.88亿元(原2024-2025年预测为8.13/10.70亿元),同比增长37.5%/28.3%/19.3%,每股收益分别为1.02/1.31/1.57元,对应PE分别为18/14/12倍,维持“买入”评级。