◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2021预测2022预测2023预测 |
净利润(万元) 2021预测2022预测2023预测 |
◆研报摘要◆
- ●2021-08-22 宁波高发：半年报：经营状况持续向好，新能源客户带来增量
(海通证券 杜威,王猛,郑蕾,曹雅倩)
- ●我们预计2021-2023年公司归母净利润分别为2.08/2.37/2.59亿元，EPS分别为0.93/1.06/1.16元，参考可比公司估值水平，给予其2021年20-23倍PE，对应合理价值区间为18.6-21.39元，维持“优于大市”评级。
- ●2021-08-22 宁波高发：产品配套新能源车并逐步上量，有望量价齐升
(兴业证券 戴畅,董晓彬)
- ●公司换挡器产品结构升级，电子换挡器、汽车拉索、电子油门踏板均已配套新能源车且逐步上量。21年行业受芯片短缺影响产量承压，根据最新情况，我们调整21-22年归母净利预测为2.1/2.7亿元(原盈利预测为2.3/2.5亿元)，新增23年归母净利预测3.1亿元，维持“审慎增持”评级。
- ●2021-05-06 宁波高发：年报点评：短期扰动不改向好趋势，客户拓展顺利
(海通证券 杜威)
- ●我们预计2021-2023年公司归母净利润分别为2.08/2.37/2.59亿元，EPS分别为0.93/1.06/1.16元，参考可比公司估值水平，给予其2021年20-23倍PE，对应合理价值区间为18.6-21.39元，维持“优于大市”评级。
- ●2021-04-26 宁波高发：一季报点评：成本上升影响盈利增长，下半年有望加速
(太平洋证券 白宇)
- ●我们预计公司2021、2022年归母净利润分别为2.4、3.1亿元，目前公司股价对应2021年动态PE仅13倍左右，公司受益汽车电子化趋势，高端产品销量不断提升，业绩增长相对确定，维持“买入”评级。
- ●2020-10-21 宁波高发：季报点评报告：Q3业绩略低于预期，预计后期有望改善
(万联证券 周春林)
- ●我们预计公司2020-2022年营业总收入分别为10.1亿元、11.9亿元和14.1亿元，归母净利润分别为1.86亿元、2.15亿元和2.63亿元，EPS分别为0.83元、0.96元和1.18元，对应的PE分别为20.8倍、18.04倍和14.7倍，考虑到公司产品结构的优化及业绩有望改善，维持增持评级。
◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造
- ●2024-10-24 贝斯特：季报点评：2024Q3盈利能力环比显著提升，直线运动部件业务稳步推进
(海通证券 刘一鸣,房乔华)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.14/4.18/5.35亿元，EPS分别为0.63/0.84/1.07元，参考同行业公司估值水平，考虑到工业母机相关产品有望开辟全新成长曲线，给予其2025年20-24倍PE，对应合理估值区间为16.8-20.16元，维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-24 贝斯特：Q3净利率同环比提升，重点业务突破可期
(山西证券 刘斌,徐风)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.07亿元、3.71亿元、4.76亿元，同比分别增长16.7%、20.5%、28.4%，EPS分别为0.62元、0.74元、0.95元，按照10月23日收盘价，PE分别为27.5、22.8、17.8倍，首次覆盖给予“增持-A”的投资评级。
- ●2024-10-24 华达科技：战略布局机器人+“低空”，“客户+赛道”双重转型
(天风证券 邵将,郭雨蒙)
- ●我们预计公司2024-2026年实现营收72.96/93.37/111.52亿元，实现归母净利润5.77/7.80/9.55亿元，当前市值对应2024-2026年PE为25/19/15倍。给予25年25-30X PE，对应目标价44.5-53.4元，维持“买入”评级。
- ●2024-10-24 贝斯特：2024年三季报点评报告：Q3扣非净利润稳步增长，C0级丝杠副获取首批订单
(华龙证券 杨阳)
- ●国内乘用车市场竞争激烈，仍占公司营收较大比例的燃油车零部件业务或受销量滑坡影响。基于以上我们下调公司盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.27/4.16/5.15亿元，当前股价对应PE为25.9/20.3/16.4倍，可比公司PE平均值为59.4/42.6/31.7倍，公司估值低于可比公司平均估值，维持“买入”评级。
- ●2024-10-24 双林股份：三季报表现亮眼，毛利率同环比提升
(信达证券 陆嘉敏,丁泓婧)
- ●公司主业修复持续超预期，滚珠丝杠业务打开成长空间。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.9亿元、4.2亿元和5.0亿元，对应EPS分别为1.22、1.05、1.25元，对应PE分别17倍、20倍、17倍。
- ●2024-10-24 江铃汽车：Q3净利润同比增长30%，出口持续增长Robovan落地可期
(中信建投 陶亦然,程似骐,李粵皖)
- ●公司整车业务销量回升叠加降本增效稳步推进，有利于自身盈利持续增厚；同时迎来福特新产品周期，海外出口持续放量，推动公司业绩进一步释放。江铃携手文远打造的中国首款L4级轻客Robovan，目前在手订单超过1万台，商业化运营可期。预计公司2024-2025年归母净利润18亿元、23亿元，对应当前股价PE为14X、10X。
- ●2024-10-24 北特科技：系列点评二：盈利能力持续提升，丝杠产能加速布局
(民生证券 崔琰)
- ●底盘细分赛道龙头，轻量化+机器人打造二、三成长曲线，预计2024-2026年收入分别21.41/25.07/29.85亿元，归母净利润分别0.84/1.20/1.78亿元，EPS分别0.23/0.34/0.50元，对应2024年10月24日28.28元/股收盘价，PE分别为121/84/57倍，维持“推荐”评级。
- ●2024-10-24 卡倍亿：Q3营收环比微增，看好铜缆新品+海外布局
(招商证券 汪刘胜,杨献宇)
- ●受终端客户销量表现影响，前三季度公司整体业绩不及此前预期，故下调此前盈利预测，预计公司24-26年归母净利润分别为1.9/2.6/3.2亿元，维持“强烈推荐”投资评级。
- ●2024-10-24 北特科技：归母净利润快速增长，滚柱丝杠打开第二增长曲线
(浙商证券 邱世梁,王华君,周艺轩,姬新悦)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.6、1.3、2.2亿元，同比增速分别为19%、117%、71%，CAGR约93%，对应PE分别为167、77、45倍。考虑到公司在人形机器人领域的布局及发展潜力，维持“买入”评级。
- ●2024-10-23 万丰奥威：【华创交运&汽车联合】万丰奥威：低空经济浪潮下预期钻石飞机品牌核心受益，轻量化趋势下汽车部件业务共建双轮驱动
(华创证券 吴一凡,张程航)
- ●我们预计公司24-26年收入增速分别为1.9%、10.6%及10.8%，其中飞机制造业务收入增速分别为9.6%、20%及21%。我们预计公司2024-26年实现归母净利9.4、11.1及13.5亿，对应EPS分别为0.44、0.52及0.63元，对应PE为38、33、27倍。