◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-01-22 科森科技:股权激励彰显增长信心,折叠屏、PC需求旺盛
(国信证券 胡剑,胡慧)
- ●公司作为苹果、华为金属结构件的重要供应商,有望充分受益于PC强劲需求,继续开拓个人电脑CNC机壳市场。我们维持21/22/23年公司归母净利润3.86/4.12/5.60亿元的预期,对应PE为18.0/16.9/12.4倍,维持“买入”评级。
- ●2021-11-16 科森科技:精密金属结构件领军企业,发力折叠屏/VR新蓝海
(国信证券 胡剑,胡慧)
- ●看好公司在核心客户苹果份额提升、逐步开拓笔记本电脑CNC金属机壳市场、发力折叠屏手机铰链“新蓝海”、VR/AR迅速兴起等因素的带动下实现业绩高速增长。我们预计21/22/23年公司营收同比增长10.8%/54.2%/34.0%至38.40/59.24/79.39亿元,归母净利润同比增长910.6%/6.8%/35.9%至3.86/4.12/5.60亿元,对应21/22/23年PE分别为21.1/19.7/14.5倍,上调至“买入”评级。
- ●2021-03-31 科森科技:Q4产品销量不及预期导致亏损,静待业绩回升
(华金证券 胡慧)
- ●我们预测公司2021年至2023年每股收益分别为0.43、0.57和0.64元。净资产收益率分别为9.3%、11.0%和10.9%。鉴于公司2020年受部分产品销量不达预期影响,前期投入较大对经营造成不利影响,连续2年亏损,因此下调评级至增持-B。
- ●2020-12-30 科森科技:发布员工持股计划,激发员工积极性
(民生证券 王芳)
- ●预计2020-22年公司营业收入为32/41/51亿元,归母净利润为1.1/3.5/4.5亿元,对应估值50/15/12倍,参考SW电子2020/12/29最新TTM估值54倍,考虑到明年增速较快,我们认为公司低估,维持“推荐”评级。
- ●2020-10-30 科森科技:深耕精密金属结构件,2020年业绩全面反转
(国盛证券 郑震湘,钟琳)
- ●预计公司2020E/2021E/2022E的营业收入为31.91/41.48/53.93亿元,可实现归母净利润为1.62/3.02/4.09亿元。可比公司2021E的平均市盈率为32.0x,科森科技目前股价对应2021E的市盈率为27.2x,具有估值优势,首次覆盖,给予“买入评级”。
◆同行业研报摘要◆行业:金属制品
- ●2024-04-18 祥鑫科技:全面布局新能源结构件,客户优质
(华泰证券 申建国,倪正洋,边文姣)
- ●我们预计公司23-25年归母净利润分别为4.07/6.12/7.77亿元,参考可比公司Wind一致预期下24年平均PE13倍,给予公司24年合理PE13倍,对应目标价44.67元,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-04-18 精工钢构:年报点评:聚焦工业及装配式,现金流显著改善
(华泰证券 方晏荷,黄颖)
- ●考虑到政府公建投资需求放缓,我们调整公司2024-2026年归母净利润预测分别为5.96/6.44/6.84亿元(24-25年前值为10.11/11.63亿元),可比公司24年Wind一致预期平均12xPE,认可给予公司24年12xPE,调整目标价3.56元(前值5.46元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 科达利:业绩稳健成长,加快产能建设,增强核心竞争力
(长城证券 孙培德,付浩,陈郁双)
- ●受益于下游新能源汽车市场继续保持较高景气度、公司扩产产能释放、4680电池或将迎来大规模量产等因素,公司业绩有望继续增强。因此维持“增持”评级。预计2024年-2026年归母净利润分别为13.96亿元、17.13亿元、20.36亿元;对应PE分别为17倍、14倍、12倍。
- ●2024-04-17 新兴铸管:盈利波动弱于行业,新方向值得期待
(中信建投 王介超,王晓芳,汪明宇)
- ●随着钢铁行业利润长期磨底,行业减产和过剩产能出清有望逐步发生。另外,老旧官网更新改造和重大水利工程等有望拉动铸管需求,预计公司2024-2026年的业绩分别为14.1亿元、16.1亿元和17.9亿元,对应的PE分别为10.9倍、9.5倍和8.5倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-16 哈尔斯:杯壶龙头,全球制造份额提升、品牌升级贡献成长动能
(国盛证券 姜文镪)
- ●预计2024-2026年归母净利润分别为3.0、3.6、4.3亿元,对应PE分别为11.6X、9.8X、8.3X,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-04-16 科达利:2023年报点评:Q4盈利能力稳中有升,海外布局有望收获
(光大证券 殷中枢,陈无忌)
- ●由于结构件行业降价影响、海外基地爬坡有待起量,下调24-25归母净利润预测为14.18/18.77亿元(分别下调2%/7%),新增2026年归母净利润预测为22.67亿元,当前股价对应PE为18/13/11倍。考虑公司作为结构件龙头,盈利能力优异,海外布局有望进入收获期,维持“买入”评级。
- ●2024-04-15 翔楼新材:2023年年报点评:积极扩张产能,业绩稳健增长
(民生证券 邱祖学,任恒)
- ●翔楼新材未来产能将进一步提升,产品结构优化,具有经营稳健性,我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.27、2.64和3.22亿元,对应现价,PE分别为14/12/10倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-15 科达利:结构件龙头盈利稳健,海外布局加速
(信达证券 武浩)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为14.3/17.5/21.2亿元,同比增长19%、22%、21%。截止4月15日市值对应24、25年PE估值分别是17/14倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-15 瑞玛精密:2023年报点评:汽车业务拓展加速,空悬业务亟待放量
(东吴证券 黄细里)
- ●由于公司业务处于量产爬坡期,短期业绩承压,我们下调公司2024-2025年归母净利润为0.55/0.72亿元(原为1.81/2.36亿元),预计2026年归母净利润为0.87亿元,同比+6%/+31%/+21%,对应市盈率分别为50倍、39倍、32倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-15 科达利:盈利能力稳定,海外持续扩张
(华金证券 张文臣,申文雯,周涛)
- ●公司为锂电池结构件龙头企业,客户结构优异,盈利能力稳定,技术先发优势明显。考虑到公司海外市场增长潜力大,我们上调公司盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为12.80亿元、16.14亿元和19.54亿元(前次2024-2025年归母净利润预测值分别为12.74亿元、14.53亿元),对应的PE分别是19.4、15.4、12.7倍,维持“买入-A”评级。