◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2020预测2021预测2022预测 |
净利润(万元) 2020预测2021预测2022预测 |
◆研报摘要◆
- ●2020-12-25 惠发食品:速冻老树开新花,主业改善+新业务发力驱动业绩拐点
(中泰证券 范劲松,房昭强,龚小乐,熊欣慰)
- ●我们预计2020-2022年公司收入分别为15.37、20.12、26.20亿元,同比增长27.02%、30.92%、30.23%;实现净利润分别为0.72、1.02、1.48亿元,同比增长1106.34%、42.38%、44.83%,对应EPS分别为0.43、0.61、0.88元。我们首次覆盖,给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:农副食品
- ●2024-03-29 广州酒家:月饼平稳放量,餐饮业务释放弹性
(华鑫证券 孙山山)
- ●公司月饼与速冻产品借助广东省内先发优势夯实省内份额,随着产能释放不断发力华东等省外市场,同时公司旗下的广州酒家/陶陶居/利口福品牌可承接餐饮行业发展增量,整体品牌势能强劲,业绩稳健。根据年报,预计2024-2026年EPS分别为1.10/1.30/1.53元,当前股价对应PE分别为16/13/12倍,维持“买入”投资评级。
- ●2024-03-29 巴比食品:【华创食饮】巴比食品:拓店持续加速,经营稳中有进
(华创证券 欧阳予,沈昊,田晨曦,刘旭德,范子盼,杨畅,彭俊霖)
- ●短期来看,在23年站稳需求低基数后,24年公司有望重新开启双位数增长,无论团餐、预制菜业务,还是湖南、安徽等新区域拓展均不乏看点催化,长期视角下,在品牌、产能保证下,公司坚持长期主义,相关业务稳扎稳打推进,成长确定性依旧较强。基于年报,我们调整24-25年EPS预测1.01/1.19元(此前预测为1.05/1.23元),并引入26年EPS预测1.36元,对应P/E估值17/14/12倍,给予24年20倍PE,对应目标价为20.2元,维持“强推”评级。
- ●2024-03-29 巴比食品:拓店节奏保持,关注团餐业务开展
(华鑫证券 孙山山)
- ●我们看好公司开店节奏持续保持,规模优势下经营效率不断提升,同时团餐顺利切入也将为公司贡献新业绩增长点。根据年报,预计2024-2026年EPS分别为1.02/1.17/1.30元,当前股价对应PE分别为16/14/13倍,维持“买入”投资评级。
- ●2024-03-29 盐津铺子:2023年完美收官,多品类全渠道持续发展
(开源证券 张宇光)
- ●公司成长势能充沛,我们上调2024-2025年,新增2026年盈利预测,预计分别实现归母净利润6.9(+0.1)、8.8(+0.2)、11.7亿元,同比增长35.9%、28.3%、32.1%,当前股价对应PE21.7、16.9、12.8倍,维持“买入”评级。
- ●2024-03-29 天味食品:23年B端营收实现高增,整体业绩符合预期
(山西证券 周蓉,陈振志)
- ●在员工持股等激励机制加持之下,我们看好其营收稳定增长的中长期发展潜力。预计公司2024-2026年公司营业收入分别为36.26/41.38/47.12亿元,同比增长15.2%/14.1%/13.9%。归母净利润分别为5.60/6.74/7.95亿元,同比增长22.6%/20.3%/18.1%。对应EPS分别为0.53\0.63\0.75元,对应3月28日收盘价,PE分别为24\20\17倍,维持“买入-B”评级。
- ●2024-03-29 广州酒家:餐饮营收增速亮眼,食品制造业务表现平稳
(山西证券 王冯,张晓霖)
- ●继续看好公司食品+餐饮双主业协同发展,餐饮线下业务有序恢复,食品制造业务产能扩张、连锁门店增加、经销商跨区域发展带动公司走出华南、布局全国。我们预计公司2024-2026年EPS分别为1.21\1.58\1.85元,对应公司3月28日收盘价17.49元,2024-2026年PE分别为14.4\11.1\9.5倍,维持“增持-A”评级。
- ●2024-03-29 劲仔食品:23年报点评:23年完美收官,未来增势强劲
(天风证券 陈潇)
- ●我们预计,随着公司核心单品小鱼稳步增长,高成长性鹌鹑蛋品类提增速,渠道端,凭借线下空白终端的不断覆盖,线上新媒体渠道收入持续放量,公司未来三年业绩有望维持较快增长,26年有望实现收入再倍增!我们预计24-26年公司营收为27.2/34.5/42.6亿元,yoy+32%/27%/23%;归母净利润为2.8/3.6/4.6亿元,yoy+33%/31%/28%;对应PE分别为23X/18X/14X,维持“买入”评级,重点推荐。
- ●2024-03-29 巴比食品:2023年年报点评:全年多因素扰动,经营低点已过
(西部证券 李雯)
- ●考虑到开店积极和外部扰动因素缓解,我们预计24-26年营收分别为18.96/21.35/23.89亿元,净利润分别为2.31/2.64/3.00亿元(剔除公允价值变动),维持买入评级。
- ●2024-03-29 劲仔食品:业绩符合预期,核心单品势能强劲
(东海证券 姚星辰)
- ●鹌鹑蛋表现优秀,核心单品保持稳健增长,随着后续供应链建设和规模效应持续体现,公司盈利水平继续提升,我们上调公司盈利预测,预计2024/2025/2026年公司归母净利润分别为2.90/3.69/4.67亿元,同比增速为38.59%/26.98%/26.51%,对应EPS为0.64/0.82/1.03元,对应P/E为22/17/14倍。维持“买入”评级。
- ●2024-03-29 天味食品:年报点评:员工持股计划落地,分红比例大幅提升
(海通证券 颜慧菁)
- ●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.53、0.64、0.74元/股。参考可比公司估值,我们给予公司2024年25-30倍PE,对应合理价值区间为13.27-15.92元,维持“优于大市”评级。