永新光学(603297)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-02 永新光学：核心业务稳健增长，新兴业务多点开花 (华安证券 李美贤)

●我们预计2026-2028年公司营业收入为12.31/15.72/20.10亿元(26-27年前值为13.28/17.61亿元)，归母净利润为3.25/4.17/5.39亿元(26-27年前值为3.58/4.95亿元)，对应EPS为2.93/3.76/4.86，对应PE为29.78/23.18/17.93x，维持“增持”评级。

●2026-04-27 永新光学：2025年报及2026一季报点评：显微镜高端化+条码模组化，半导体应用成长可期 (国海证券 杜先康)

●我们预计公司2026-2028年实现收入12.25、15.75、20.08亿元，实现归母净利润3.10、4.23、5.50亿元，现价对应PE分别为42、31、24倍，公司是光学显微镜和精密光学元组件国产龙头，半导体、航空航天等新兴应用前景广阔，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-04-26 永新光学：新战略稳健开局，条码模组贡献增量，半导体&商业航天打开成长空间 (中泰证券 王芳,杨旭,洪嘉琳)

●根据公司最新业绩，我们适当调整公司业绩预期。预计公司2026-28年归母净利润3.1/4.2/5.5亿元(对应前值26/27年前值3.5/4.6亿元)，对应PE估值41/31/23倍，维持“买入”评级。

●2026-04-26 永新光学：深耕光学领域，多元业务驱动增长 (国投证券 马良)

●我们预计公司2026-2028年收入分别为13.53亿元、17.37亿元、20.81亿元，归母净利润分别为3.84亿元、4.98亿元、6.01亿元。采用PE估值法，考虑到公司为国内光学显微镜和精密光学元组件的龙头企业，给予公司2026年44倍PE，对应目标价152.21元/股，维持“买入-A”投资评级。

●2026-02-05 永新光学：守正永新，光学领航 (甬兴证券 应豪)

●我们预计公司2025-2027年归母净利润分别实现2.84、3.86、4.92亿元，对应EPS分别为2.56、3.48、4.43元。2026年2月3日收盘价对应2025-2027年PE估值分别为41.82倍、30.83倍、24.16倍。我们看好公司在光学显微镜、激光雷达、半导体光学及商业航天领域的持续发展前景。维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2026-05-07 奥普特：2025年年报及2026年一季报点评：营收利润双增，工业AI+具身智能双轮驱动 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为15.54/19.31/24.41亿元，归母净利润分别为2.61/3.44/4.38亿元，对应EPS为2.13/2.81/3.58元/股，对应PE估值分别为51/39/31倍，维持“增持”的评级。

●2026-05-07 林洋能源：受全球经济形势变化及行业政策等因素影响，公司业绩短期承压 (信达证券 郭雪,武浩,吴柏莹)

●我们根据公司实际经营情况，预计公司2026-2028年营业收入分别为57.93亿元、63.89亿元、66.40亿元，增速分别为18.8%、10.3%、3.9%；归母净利润分别为6.67、7.45、7.86亿元，增速分别为173.1%、11.7%、5.5%。

●2026-05-06 皖仪科技：费用控制得当业绩高增，AI液冷、半导体等新行业开拓卓有成效 (国信证券 黄秀杰,吴双,刘汉轩,崔佳诚)

●我们略微调整盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为1.04/1.33/1.55亿元(2026-2027年原值为1.03/1.36亿元)，同比增速88/28/16%，当前股价对应PE=38/29/25x，维持“优于大市”评级。

●2026-05-05 精测电子：年报点评：在手订单充足，受益于半导体国产化 (平安证券 杨钟,徐勇,徐碧云,郭冠君,陈福栋)

●根据公司财报，我们调整公司26/27年盈利预测，新增28年盈利预测。预计2026-2028年公司实现归母净利润3.31亿元、4.92亿元、6.74亿元(26/27年原值为3.54亿元、4.95亿元)，对应当前股价的市盈率分别为123倍、83倍、60倍。公司在手订单充足，在半导体检测前道制程、先进封装和后道检测及核心器件的全领域布局，为公司未来经营业绩提供重要支撑。因此，维持公司“推荐”评级。

●2026-05-05 优利德：并购信测通信切入高景气光通信测试赛道，26Q1盈利能力显著修复 (兴业证券 丁志刚,石康,吴伟康)

●公司是国内仪器仪表龙头，高端化、全球化战略持续推进，高端示波器等新产品不断突破，在越南产能释放后业绩有望重回高增长轨道。此外，公司通过外延并购信测通信切入高景气的光通信测试赛道，有望打开新的成长空间。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润2.32/3.11/3.85亿元，对应PE为47/35/28倍(2026.04.30)，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-05-03 蓝特光学：2026年一季报点评：Q1业绩高速增长，微棱镜、玻非透镜、光学晶圆多点开花 (国海证券 胡剑,李晓康)

●预计公司2026-2028年营收分别为23.76、30.90、41.42亿元，同比分别+55%、+30%、+34%，预计归母净利润分别为6.41、8.65、11.80亿元，同比分别+65%、+35%、+36%，对应当前股价的PE分别为49、36、26倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-05-02 奥普特：季报点评：工业AI产品快速放量 (华泰证券 倪正洋,杨云逍,王龙钰)

●上调原因主要系公司工业AI产品超预期放量。可比公司25年ifind一致预期PE均值为47.27倍(前值25年70.80倍)，考虑公司属于机器视觉软硬件龙头，25年锂电业务有望持续复苏反弹，3C领域继续稳健增长，给予公司26年55倍PE(前值25年80倍PE)，目标价122.65元(前值132.0元)，维持“增持”评级。

●2026-05-01 埃斯顿：2026年一季报点评：盈利能力逐步增强，工业机器人市场份额持续提升 (东吴证券 周尔双,钱尧天)

●考虑公司市占率不断提升，同时持有的南京工艺股权置换为上市公司南京化纤股权，股权公允价值增加，因此我们上调公司2026-2028年归母净利润预测为2.85(前值为1.49)/4.01(前值为2.14)/5.56(前值为3.08)亿元。当前市值对应2026-2028年PE分别为74/53/38倍，维持公司“增持”评级。

●2026-05-01 埃科光电：盈利能力大幅提升，受益PCB+锂电+半导体高景气 (兴业证券 丁志刚,石康,祁佳仪)

●公司2025年实现营业收入4.40亿元，同比增长77.36%；归母净利润0.64亿元，同比增长306.84%；扣非归母净利润0.61亿元，同比增长0.65亿元。公司2026年一季度实现营业收入1.47亿元，同比增长95.79%；归母净利润0.23亿元，同比增长169.09%；扣非归母净利润0.22亿元，同比增长243.89%。预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.5/2.2/3.0亿元，对应PE为55.3/37.8/27.7倍(2026.04.29)，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-04-30 海兴电力：2026年一季报点评：业务结构调整拉动收入增速亮眼，剔除汇兑损失业绩符合市场预期 (东吴证券 曾朵红,司鑫尧)

●我们基本维持公司26-28年归母净利润预测分别为8.1/9.2/10.5亿元，同比+12%/13%/14%，现价对应PE分别为18x、16x、14x，维持“买入”评级。