日盈电子(603286)盈利预测

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2024-02-23 威迈斯：2023年业绩快报点评：业绩符合预期，800V+海外占比持续提升 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,黄细里)

●由于吉利、上汽等客户销量表现亮眼，我们上修公司23-25年归母净利润5.0/7.0/8.5亿元(原预期5.1/6.3/7.8亿元)，同增70%/40%/21%，对应PE26/19/15倍，考虑到公司800V产品放量，海外占比持续提升，给予24年28倍PE，对应目标价46.6元，维持“买入”评级。

●2024-02-21 赛力斯：问界系列构筑品牌护城河，公司发展未来可期 (华鑫证券 林子健)

●预测公司2023-2025年收入分别为361.2、1119.6、1522.7亿元，EPS分别为-1.75、-0.12、1.68元，当前股价对应PS分别为2.9、0.9、0.7倍，考虑公司问界系列车型的品牌出圈，M9新车型的销售潜力较大，给予“买入”投资评级。

●2024-02-21 长安汽车：固本焕新耀“民族智惠”，扬帆海外展自主雄心 (东海证券 黄涵虚)

●预计2023-2025年公司归母净利润114.36/102.74/126.20亿元，对应EPS1.15/1.04/1.27元，对应PE为11/13/10倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-02-21 隆盛科技：EGR+新能源车+精密零部件三大业务同步发展，未来增长可期 (上海证券 仇百良,李煦阳)

●我们预计公司2023-2025年分别实现归母净利润1.50/2.43/3.40亿元，同比分别+99.01%、+61.58%、+39.92%。对应当前市值的PE分别为22.58X、13.98X、9.99X。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-02-20 江淮汽车：1月销量同比大增，海外市场需求持续旺盛 (财通证券 邢重阳,李渤)

●我们预计公司2023-2025年实现归母净利润2.31/2.97/3.59亿元，对应PE分别为124.04/96.48/79.70倍，维持“增持”评级。

●2024-02-20 广汽集团：零售好于批发，渠道库存下降 (东兴证券 李金锦)

●公司自主板块已开启复苏之路，传祺凭借在混动布局新能源市场，且在MPV领域站稳自主领先地位。埃安开启全球化战略，两田在燃油及混动市场上具备优势，我们仍然看好公司中长期发展。预计公司2023-2025年归母净利润预测分别为59.7、87.6和97.7亿元，对应EPS为0.57、0.84、0.93元，按2024年2月19日A股收盘价，PE分别为15、10和9倍。维持“强烈推荐”评级。

●2024-02-20 立中集团：2023年业绩稳定增长，客户项目定点助力主业量价齐升 (中信建投 王介超)

●预计公司2023年-2025年归母净利分别为6.02、8.56和10.36亿元，对应当前股价的PE分别为17.37、12.23和10.11倍，考虑到公司在行业的地位及成本优势，给予公司“买入”评级。

●2024-02-20 斯菱股份：2023年业绩略超预期，盈利能力显著提升 (中泰证券 冯胜)

●基于公司已经披露的2023年业绩快报，我们调整公司盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润为1.49/1.82/2.34亿元(前值分别为1.46/1.81/2.33亿元)，同比分别增长21.7%/22.3%/28.4%(前值分别为19.2%/24.3%/28.5%)，根据最新收盘价，对应的PE分别为22/18/14倍。当前公司估值水平已明显调整至可比公司历史均值水平附近(雷迪克/兆丰股份/冠盛股份过去1年PE均值分别为22/22/13)，考虑到公司主业经营的稳健性及未来新业务拓展的潜力，我们认为当前公司具有一定的配置性价比，故调整为“买入”评级(前值为“增持”评级)。

●2024-02-19 比亚迪：1月销量20.15万，践行“质量回报双提升” (中信建投 程似骐,陶亦然,陈怀山)

●公司1月销量20.15万辆，同比+33.9%，其中腾势销量9068辆，同比+40.8%；仰望销量4652辆；方程豹销量5203辆；乘用车出口36147辆，同比+247.5%。我们预计2023-2024年公司归母净利润为300.2/432.9亿元，对应PE17.1/11.8x，维持“买入”评级。

●2024-02-19 广汽集团：1月集团批发环比-49%，传祺表现较佳 (东吴证券 黄细里)

●自主能源生态产业链实现闭环布局，合资品牌电动转型加速。我们维持2023-2025年广汽集团归母净利润预期分别为65.2/71.7/86.4亿元，对应PE为14/13/11倍。维持“买入”评级。