日月股份(603218)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-12-28 日月股份：盈利能力触底，有望迎来业绩拐点 (东吴证券 曾朵红,郭亚男,胡隽颖)

●考虑到公司风场滚动开发、滚动转让，未来2-3年可贡献一定体量的投资收益，以及大型风电铸件紧缺，盈利能力进入拐点，我们上调25-26年归母净利润至8.25/9.35亿元(原值为7.73/8.86亿元)，24-26年同比+37%/25%/13%，对应PE为19.3/15.5/13.6X，维持“买入”评级。

●2024-11-14 日月股份：陆风招标同比高增，公司盈利有望回暖 (西部证券 杨敬梅)

●预计24-26年公司归母净利润为6.55/8.26/9.53亿元，同比+36.0%/+26.1%/+15.4%，EPS分别为0.64/0.80/0.93元，维持“增持”评级。

●2024-11-14 日月股份：2024年三季报点评：收入同环比增长，盈利能力阶段承压 (中信建投 朱玥,陈思同)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为48.4、54.1、50.4亿元，预计归母净利润分别为6.6、7.2、8.2亿元，对应PE分别为21.1、19.4、17.1倍。

●2024-11-10 日月股份：2024年三季报点评：第三季度业绩同比增长38%，构建“一体化交付”产业 (国信证券 王蔚祺,王晓声)

●考虑到市场竞争和海风建设进度递延，导致公司风电铸件售价同比明显下滑，拖累单吨净利水平，我们下调2024-2025年盈利预测至6.0/9.2亿元(原预测为8.4/10.1亿元)，新增2026年盈利预测10.0亿元，2024-2026年业绩同比+24.9%/+53.3%/+8.8%。当前股价对应PE为23.1/15.0/13.8倍，维持“优于大市”评级。

●2024-11-06 日月股份：三季度收入环比提升，盈利承压 (中银证券 武佳雄,许怡然)

●在当前股本下，结合公司季报盈利能力波动与风电需求情况，我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至0.63/0.75/0.89元(原2024-2026年摊薄预测为0.68/0.77/0.93元)，对应市盈率20.8/17.6/14.9倍；维持增持评级。

◆同行业研报摘要◆行业:通用设备

●2025-03-05 五洲新春：全球精密制造领域技术领先者，拓展机器人和新能源市场 (华福证券 俞能飞,师浩云)

●我们预计公司2024-2026年收入分别为32.42、36.55、41.35亿元，yoy+4%、13%、13%；归母净利润分别为1.32、1.66、2.04亿元，yoy-5%、26%、23%。采用可比公司估值法，根据iFinD一致预期预测，去掉极值后，五洲新春估值略低于可比公司估值均值，但考虑到公司目前估值较高，首次覆盖，给予“持有”评级。

●2025-03-04 拓斯达：持续推进战略转型，关注公司产品类业务进展 (渤海证券 宁前羽)

●中性情景下，我们预计公司2024-2026年实现营业收入30.99、24.51、24.59亿元；归母净利润分别为-2.09、0.80、1.38亿元；EPS分别为-0.44、0.17、0.29元，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2025-03-04 五洲新春：精密制造领域龙头，丝杠布局领先未来可期 (东吴证券 周尔双)

●公司主营业务企稳向上，依托二十余年精密制造工艺拓展丝杠领域。我们预测公司2024-2026年归母净利润为1.31/1.71/2.00亿元，当前股价对应PE分别为126/96/83倍。考虑到丝杠行业市场空间较大，公司丝杠产能布局进度较为领先，且较同比公司具有估值优势，维持“增持”评级。

●2025-03-04 铂力特：多场景加速渗透，金属3D打印龙头有望打开长期增长空间 (天风证券 王泽宇,刘奕町)

●受益于3C产业渗透加速、低空飞行器&人形机器人加速落地、航空航天领域需求持续增长，我们认为公司主营业务收入有望维持高增。由于低空飞行器放量及人形机器人落地节奏影响，我们下调公司2024-2026年营业收入预测，调整为12.51/17.55/22.59亿元，预计归母净利润分别为2.14/1.30/2.22亿元(2024-2025年前预计值为4.1/6.0亿元)，对应PE分别为82.55/136.13/79.51X，维持“持有”评级。

●2025-03-04 五洲新春：拟投15亿生产行星滚柱丝杠等产品，持续加码人形机器人赛道 (浙商证券)

●预计2024-2026年归母净利润分别约1.26、2.21、2.70亿元，同比下降9%、增长75%、22%，CAGR=46%；对应PE130、75、61倍，维持“买入”评级。

●2025-03-02 中力股份：全球电动叉车龙头，智能搬运机器人开辟新空间 (浙商证券 邱世梁,王华君,何家恺)

●预计公司2024-2026年收入为66、76、88亿元，同比增长12%、15%、16%；归母净利润为8.6、10.2、12.2亿元，同比增长7%、18%、20%，对应PE为17、15、12倍，2023-2026年归母净利润复合增速15%，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-03-01 先锋精科：半导体设备系列报告：专注刻蚀、薄膜领域的精密金属零部件供应商，受益国产化浪潮 (中信建投 吕娟,陈宣霖)

●预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为2.17、2.81、3.36亿元，同比分别增长170.92%、29.39%、19.53%，对应PE分别为71.47x、55.23x、46.21x，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-02-28 盾安环境：阀件、汽零持续放量，经营表现有望向好 (国投证券 李奕臻,余昆)

●盾安是制冷元器件行业龙头企业，积极拓展制冷设备和新能源汽车热管理业务，盈利能力有望持续提升。预计公司2024年-2026年的EPS分别为0.85/1.03/1.25元，维持买入-A的投资评级，给予公司2025年15倍动态市盈率，相当于6个月目标价15.45元。

●2025-02-26 广电运通：2024业绩快报点评：2024收入持续高增，AI金融+AI政务打开空间 (东北证券 吴源恒)

●考虑到下半年宏观经济以及海外贸易摩擦的影响，下调公司2024-2026年营业收入至108.58/132.18/145.94亿元，归母净利润至9.17/11.74/13.59亿元，维持“买入”评级。

●2025-02-25 广日股份：电梯后市场红利加速释放，高分红与战略转型重塑估值中枢 (华鑫证券 吕卓阳)

●预测公司2024-2026年收入分别为79.15、82.77、86.30亿元，EPS分别为0.94、1.03、1.09元，当前股价对应PE分别为12.0、11.0、10.4倍。公司主要从事研发、设计、生产、安装、维修及保养电梯、自动扶梯、自动人行道等设备，设计和生产电梯电气零部，基于政策催化与全球化布局的双重驱动，公司业绩有望持续增长，首次覆盖，给予“买入”投资评级。