◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-04-25 海容冷链：Q1收入保持良好增长趋势
(国投证券 余昆,陈伟浩)
- ●海容是国内商用冷柜行业的领军企业，产品研发能力领先，柔性化制造能力突出，掌握全球优质客户资源。我们认为，随着公司冷藏柜业务新客户逐渐放量、智能柜加速投放，长期成长动力充足。我们预计2025-2027年EPS为0.96/1.06/1.18元，6个月目标价13.37元，对应2025年14XPE，维持买入-A的投资评级。
- ●2025-04-24 海容冷链：2024年年报及2025年一季报点评：Q1收入增长亮眼，结构变化致使毛利率承压
(西南证券 龚梦泓)
- ●在冷冻展示柜领域，市场占有率、品牌影响力均处于行业领先地位，国内市场基本覆盖主流饮料品牌，冷藏展示柜进入快速放量阶段。预计公司2025-2027年EPS分别为1.02元、1.18元、1.35元，维持“持有”评级。
- ●2024-10-25 海容冷链：2024年三季报点评：发力冷藏及海外业务，营收止跌回升
(国信证券 陈伟奇,王兆康,邹会阳)
- ●海容冷链是我国商用冷链行业龙头，凭借研发、生产及规模优势，有望持续开拓国内外客户，发力冷藏等低分额潜力品类。考虑到国内冷冻柜下游需求承压及海外受到印尼配额的扰动，下调盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为3.3/3.7/4.1亿(前值为5.0/5.8/6.6亿)，增速为-19%/+12%/+10%，对应PE=13/11/10x，维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-24 海容冷链：2024Q3点评：收入增速转正
(华安证券 邓欣)
- ●我们维持前次盈利预测。预计2024-2026年公司收入28.67/30.04/31.61亿元，同比-10.5/+4.8%/+5.2%，归母净利润3.30/3.55/3.74亿元，同比-20.1%/+7.7%/+5.1%；对应PE13/12/11X，维持“买入”评级。
- ●2024-10-24 海容冷链：Q3收入恢复稳健增长
(国投证券 李奕臻,陈伟浩)
- ●海容是国内商用冷柜行业的领军企业，产品研发能力领先，柔性化制造能力突出，掌握全球优质客户资源。我们认为，随着公司冷藏柜业务新客户逐渐放量、智能柜加速投放，长期成长动力充足。我们预计2024-2026年EPS为0.89/0.96/1.03元，6个月目标价13.40元，对应2024年15X PE，维持买入-A的投资评级。
◆同行业研报摘要◆行业:通用设备
- ●2025-04-27 法兰泰克：业绩稳健增长，国际化成效显著
(中邮证券 刘卓,陈基赟)
- ●预计公司2025-2027年营收分别为24.37、27.19、29.46亿元，同比增速分别为14.45%、11.57%、8.36%；归母净利润分别为2.25、2.71、3.10亿元，同比增速分别为34.58%、20.77%、14.21%。公司2025-2027年业绩对应PE估值分别为14.49、12.00、10.50，维持“买入”评级。
- ●2025-04-27 双环传动：系列点评十：业绩稳健向上，机器人减速器加速成长
(民生证券 崔琰,马天韵)
- ●公司是精密驱动系统齿轮龙头，正在加速全球化，同时开拓智能驱动机构、机器人关节业务，我们看好公司中长期成长，预计2025-2027年收入分别104.7/124.7/149.6亿元，归母净利润分别12.4/15.2/18.7亿元，EPS分别1.47/1.79/2.21元，对应2025年4月24日32.07元/股收盘价，PE分别为22/18/15倍，维持“推荐”评级。
- ●2025-04-26 汉钟精机：年报点评：净利率提升，半导体真空泵替代持续
(华泰证券 倪正洋)
- ●我们预测公司25-27年归母净利润为9.31/10.32/11.38亿元(前值25-26年10.44/11.66亿元，下调10.8%/11.5%)。较此前下调主要系商用空调与光伏真空泵承压超预期，压缩机设备更新仍在初期阶段。可比公司25年ifind一致预期PE均值为10.31倍，考虑公司为国产半导体真空泵龙头后续有望持续进行国产替代，净利率持续提升，给予公司25年12倍PE(前值12倍)，目标价20.88元(前值23.4元)，维持“买入”评级。
- ●2025-04-25 隆华科技：靶材综合竞争力持续提升，新材料多赛道重点布局
(国联民生证券 张磊,李灵雪)
- ●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为36.5/44.4/59.4亿元，同比增速分别为34.6%/21.8%/33.7%；归母净利润分别为2.7/4.0/5.4亿元，同比增速分别为103.0%/52.1%/34.3%，EPS分别为0.29/0.45/0.60元。公司多项业务新产能陆续释放，技术优势稳固，股权激励计划彰显公司业绩增长信心，维持“买入”评级。
- ●2025-04-25 福斯达：流程工业系列报告：国内空分设备出海龙头，在手订单充裕，有望实现量、利齐升
(中信建投 吕娟,李长鸿)
- ●我们预计公司2025-2027年实现收入分别为30.32、36.31、43.48亿元，归母净利润分别为3.95、4.5.63亿元，同比分别变动+51.26%、+19.13%、+19.62%，对应2025-2027年PE估值分别为12.10、10.16、倍，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2025-04-25 杭叉集团：盈利水平持续提升，全球化与电动化布局加速
(华安证券 张帆)
- ●在锂电化和国际化双重驱动下，叉车行业维持高景气度，但考虑到内销短期波动影响以及关税政策对出口市场的影响，我们修改盈利预测为：2025-2027年预测营业收入为180.35/202.14/230.83亿元(2025-2026年前值为185.83/206.11亿元)；预测归母净利润为22.35/25.57/29.63亿元(2025-2026年前值为23.66/27.32亿元)；对应的EPS为1.71/1.95/2.26元(2025-2026年前值为1.81/2.09元)。公司当前股价对应的PE为11/10/9倍，维持“买入”投资评级。
- ●2025-04-25 盾安环境：季报点评：Q1毛利率波动，盈利端承压
(华泰证券 樊俊豪,王森泉,周衍峰)
- ●考虑到产业在线空调排产数据依然预期积极，Q2公司制冷配件收入或维持稳健增长。同时公司维持研发高投入，继续拓展新能源汽零新品类、储能温控新赛道，稳步推进以技术创新和全球布局为核心的发展路径。维持“买入”评级。
- ●2025-04-25 丰立智能：收入稳健增长，新业务投入期致使利润承压
(太平洋证券 崔文娟)
- ●预计2025年-2027年公司营业收入分别为5.94亿元、6.96亿元、8.33亿元，归母净利润分别为0.25亿元、0.54亿元、0.75亿元，对应EPS分别为0.21元、0.45元、0.62元。首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2025-04-25 君禾股份：2024年年报及2025年一季报点评：公司业绩高增，盈利能力持续提升
(源达信息 褚聪聪)
- ●我们预计公司2025-2027年归母净利润为1.07/1.40/1.75亿元，同比增长34.78%/30.77%/25.10%，对应EPS为0.27/0.36/0.45元。公司历史估值中位数为36.6X，考虑到公司在家用水泵有着深厚的历史和技术积累，给予公司2024年36.6倍PE，十二个月目标价10.04元，给予“买入”评级。
- ●2025-04-24 华辰装备：2024年报&2025年一季报点评：业绩短期承压，拓产品构筑新增长曲线
(东吴证券 周尔双,钱尧天)
- ●我们维持公司2025-2026年归母净利润预测为0.99/1.44亿元，预计2027年归母净利润为2.19亿元。当前市值对应PE分别为106/73/48倍，考虑公司积极布局丝杠加工设备与半导体精密磨削领域，维持公司“增持”评级。