重庆银行(601963)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-12 重庆银行：2026年一季报：营收利润维持双十增长，存贷延续高增 (国盛证券 刘斐然,朱广越)

●重庆银行扎根本土，有望持续受益于成渝经济圈建设带来的业务发展机遇。从基本面来看，重庆银行对公业务支撑资产端持续扩张，资产质量整体保持稳健，预计重庆银行2026-2028年归母净利润增速分别为10.65%/10.88%/10.96%，维持“买入”评级。

●2026-04-30 重庆银行：2026年一季度点评：营收归母双位数增长，资产质量同步改善 (国海证券 林加力,徐凝碧)

●2026Q1重庆银行营收归母双位数增长，资产质量与业务规模同步改善，对公贷款同比增长超26%，我们维持“买入”评级。我们预测2026-2028年营收同比增速为9.16%、9.13%、9.44%，归母净利润同比增速为9.21%、7.69%、8.59%，EPS为1.63、1.76、1.92元；P/E为6.51x、6.02x、5.53x，P/B为0.63x、0.57x、0.52x。

●2026-04-29 重庆银行：季报点评：业绩韧性持续彰显 (华泰证券 沈娟,贺雅亭)

●预测26-28年归母净利润62/69/77亿元(26-27基本维持)，同比增速10.5%/10.8%/11.4%，26EBVPS16.40元(前值26E17.10元)，对应A/H26年PB0.66/0.44倍。A/H可比公司26E PB0.72/0.47倍。给予26年A/H目标PB0.77/0.54倍(前值0.73/0.51倍)，目标价12.63元/10.06港币(前值12.48元/9.91港币)，增持/买入评级。

●2026-04-28 重庆银行：详解重庆银行2026年一季报：营收利润维持两位数增长，资产质量持续改善 (中泰证券 戴志锋,邓美君,陈程)

●公司2026E、2027E、2028E PB分别为0.64x/0.56x/0.51x；公司布局以成渝双城经济圈为核心的西南片区，对公端是公司传统强项，贷款增速较高，资产质量稳健改善。维持“增持”评级。

●2026-04-08 重庆银行：2025年报点评：区域赋能扩表积极，营收业绩增速延续双十 (国盛证券 刘斐然,朱广越)

●重庆银行扎根本土，有望持续受益于成渝经济圈建设带来的业务发展机遇。从基本面来看，重庆银行对公业务支撑资产端持续扩张，资产质量整体保持稳健，预计重庆银行2026-2028年归母净利润增速分别为10.65%/10.88%/10.96%，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:银行类

●2026-05-13 上海银行：优质红利标的，区位赋能支撑业绩稳健增长 (西部证券 周安桐)

●上海银行立足上海市，辐射长三角及核心经济带，区位优势凸显，有望支撑信贷扩张，叠加息差趋势性改善下利息净收入修复、不良处置消化存量风险，未来业绩预计保持稳健增长，综合考虑公司高股息、低估值特征，为优质红利标的，预计2026/27E P/B分别为0.56x/0.53x，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-05-13 上海银行：2025年年报及2026年一季报点评：息差企稳，分红提升 (国联民生证券 王先爽,乔丹)

●上海银行扎根上海，分支机构覆盖长三角、京津、粤港澳和成渝经济圈等国家战略重点区域，跨境和综合经营布局完善。风险逐步改善，业绩增长平稳。预计2026-2028年营业收入分别为574.88/604.54/642.31亿元，同比增长5.0%/5.2%/6.2%；归母净利润为250.40/261.06/276.72亿元，同比增长3.5%/4.3%/6.0%。对应EPS分别为1.71/1.78/1.89元，对应2026年5月13日股价的PE分别为5.5/5.3/5.0倍。首次覆盖，给予“推荐”评级。

●2026-05-12 渝农商行：2026一季报点评：营收高增，资产质量保持平稳 (国盛证券 刘斐然,朱广越)

●分析师认为，依托成渝经济圈旺盛的信贷需求及在重庆下沉市场的深度布局，渝农商行具备持续增长动能，预计2026-2028年归母净利润将分别增长5.8%、7.2%和8.0%，维持“买入”评级。

●2026-05-12 张家港行：2025年年报及2026年一季报点评：核心营收增速回升 (国联民生证券 王先爽,乔丹)

●公司在张家港市客户基础广泛而扎实，同时在苏州、无锡、南通及青岛等经济活跃地区设有异地机构网点，市场空间潜力广阔。公司资产质量稳定，分红稳步提升，股息率排名靠前。预计2026-2028年营业收入分别为48.66/51.18/54.71亿元，同比增长2.5%/5.2%/6.9%；归母净利润为20.81/21.90/23.08亿元，同比增长5.1%/5.3%/5.4%。对应EPS分别为0.81/0.86/0.90元，对应2026年5月12日股价的PE分别为5.5/5.2/4.9倍。

●2026-05-11 常熟银行：2025年年报及2026年一季报点评：存贷两旺、质效双优，Q1归母净利润同比+11% (太平洋证券 夏芈卬,王子钦)

●公司“做小做散”战略坚定，存贷款规模稳步增长，净息差保持行业领先，资产质量持续优异。预计公司2026-2028年营业收入为124.76、134.68、146.15亿元，归母净利润为47.14、52.88、59.64亿元，每股净资产为10.34、11.58、12.99元，对应5月11日收盘价的PB估值为0.69、0.62、0.55倍。维持“买入”评级。

●2026-05-10 招商银行：2026一季报点评：营收增速提升，财富管理向好 (国盛证券 刘斐然,朱广越)

●招商银行大财富管理战略已进入深化收获期，同时重点领域存量风险经过持续有序出清，预计经营基本面将稳步进入修复通道。公司凭借深厚的零售客户基础以及领先的财富管理品牌，非息收入增长动能有望持续释放，中长期业绩具备稳健向上的韧性，预计公司2026-2028年归母净利润同比增长2.39%、4.13%、4.27%，维持“买入”评级。

●2026-05-09 平安银行：2026一季报点评：营收业绩增速均转正，底部位置确立 (国盛证券 刘斐然,朱广越)

●平安银行历经数年业务结构调整转型与存量不良出清，目前公司经营基本面预估已筑底企稳。同时，平安银行依托平安集团综合金融与客群渠道等多重优势，业务动能修复可期，未来业绩增长具备向上弹性。预计公司2026-2028年归母净利润同比增长0.13%、0.85%、2.13%，维持“买入”评级。

●2026-05-08 农业银行：营收增速重回两位数 (国海证券 林加力,许潇琦,徐凝碧)

●2026Q1公司营业收入同比+10.49%，集团净利润同比+4.80%。营收和利润增速较2025年全年均显著提升。其中，净利息收入增速由负转正，资产质量持续向好，首次覆盖，给予“买入”评级。我们预测2026-2028年营收同比增速为3.89%、7.21%、7.16%，归母净利润同比增速为4.40%、5.42%、6.60%，EPS为0.82、0.87、0.93元；P/E为8.38x、7.93x、7.41x，P/B为0.80x、0.75x、0.70x。

●2026-05-08 常熟银行：2025年报&2026年一季报点评：业绩表现良好，资产质量稳健 (国盛证券 刘斐然,朱广越)

●公司2025年度拟每股派现0.27元(含税)，全年现金分红比例为21.21%。基于其特色零售业务优势、稳健的资产质量和持续优化的负债结构，预计2026–2028年归母净利润增速将保持在10%以上，维持“买入”评级。

●2026-05-08 招商银行：营收增速回升，资产质量保持优良 (国海证券 林加力,许潇琦,徐凝碧)

●2026Q1公司营业收入同比+3.8%，归母净利润同比+1.52%，资产质量总体平稳，我们维持“买入”评级。我们预测2026-2028年营收同比增速为5.95%、5.16%、5.49%，归母净利润同比增速为5.61%、6.06%、6.32%，EPS为6.22、6.60、7.02元，P/E为6.10x、5.75x、5.40x，P/B为0.80x、0.73x、0.67x。