◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-05-09 亚星锚链：一季度营收高增，漂浮式海风打开增长空间
(信达证券 武浩)
- ●根据信达证券的预测，公司2025年至2027年的归母净利润将分别达到3.10亿元、3.71亿元和4.33亿元，同比增长率分别为10%、20%和17%。截至2025年5月8日，公司市值对应的2025年和2026年市盈率分别为29倍和24倍。从估值角度看，公司当前股价具有一定的吸引力，尤其是在海上风电等新兴领域带来的增长潜力下。
- ●2025-05-07 亚星锚链：2024年报&2025年一季报点评：系泊链加速确收，Q1收入&扣非利润超预期
(华西证券 黄瑞连)
- ●我们调整公司2025-2026年营业收入预测分别为23.20和27.22亿元(原值26.21和33.87亿元)，并预计2027年营业收入为33.21亿元，分别同比+17%、+17%和+22%；调整2025-2026年归母净利润分别为3.11和3.76亿元(原值3.12和4.26亿元)，并预计2027年归母净利润为4.80亿元，分别同比+10%、+21%和+28%；调整2025-2026年EPS预测分别为0.32和0.39元(原值0.33和0.44元)，并预计2027年EPS为0.50元。2025年5月6日收盘价8.89元对应PE分别为27、23、18倍，维持“增持”评级。
- ●2025-04-30 亚星锚链：25Q1扣非归母净利润同比增长36%，周期与成长共振
(浙商证券 王华君,张菁)
- ●看好公司在风电领域和新兴应用领域的大发展预计2025-2027归母净利润为3.18、4.02、4.95亿，同比增长13%、27%、23%，CAGR=25%。2025年4月29日收盘价对应PE为26、20、17倍，维持“买入”评级。
- ●2025-04-29 亚星锚链：年报点评：传统业务稳健发展，漂浮式海风业务迎契机
(平安证券 皮秀)
- ●参考行业和公司经营层面的发展情况，调整盈利预测，预计公司2025-2026年归母净利润3.05、3.37亿元(原预测值3.14、3.69亿元)，新增2027年盈利预测4.02亿元，当前股价对应的动态PE分别为26.7、24.2、20.3倍。公司传统业务景气向上，漂浮式海上风电业务有望带来新的增长点，维持公司“推荐”评级。
- ●2024-10-30 亚星锚链：2024年三季报点评：Q3收入拐点出现，毛利率环比回升
(华西证券 黄瑞连)
- ●考虑到公司签单节奏，我们调整2024-2026年盈利预测，预计营业收入分别为20.69、26.21和33.87亿元(原值23.05、29.41和35.87亿元)，分别同比+7%、+27%和+29%；预计2024-2026年归母净利润分别为2.49、3.12和4.26亿元(原值2.80、3.47和4.41亿元)，分别同比+5%、+25%和+36%；预计2024-2026年EPS分别为0.26、0.33和0.44元(原值0.29、0.36和0.46元)。2024年10月29日收盘价8.06元对应PE分别为31、25、18倍，维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:运输设备
- ●2025-05-09 中航沈飞：季报点评：Q1末合同负债较年初大增58%，积极开拓军贸市场
(天风证券 王泽宇,赵博轩)
- ●公司作为我国歼击机龙头有望充分受益于国防装备跨越式发展需求景气上行，叠加公司产业链龙头地位不断巩固、“研、造、修”一体化平台建设持续推进、以及积极拓展海外军贸市场等因素催化，公司整体发展向好。我们预计，公司2025-2027年归母净利润分别为38.27/45.60/53.83亿元，对应PE为35.04/29.40/24.91x，维持“买入”评级。
- ●2025-05-08 国科军工：短期业绩承压不改长期趋势向好
(国联民生证券 吴爽,叶鑫)
- ●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为15.34/19.11/23.06亿元，同比增速分别27.37%/24.55%/20.70%；归母净利润分别为2.42/3.20/3.85亿元，同比增速分别为21.74/32.10%/20.33%。EPS分别为1.38/1.82/2.19元，三年CAGR为24.61%。当前股价对应2025年PE为38倍，鉴于公司为国内发动机动力模块核心供应商，我们维持公司“买入”评级。
- ●2025-05-08 涛涛车业：一季度业绩同比增长69%，公司强者恒强市占率有望持续提升
(浙商证券 邱世梁,王华君,何家恺)
- ●预计公司2025-2027年收入为38、45、53亿元，同比增长27%、19%、17%；归母净利润为5.7、6.9、8.3亿元，同比增长33%、21%、19%，24-27年复合增速为24%，对应25-27年PE为12、10、9倍，维持“买入”评级。
- ●2025-05-07 航发控制：季报点评：税收及价格调整影响业绩，受益大飞机/通航/无人机等发展
(天风证券 王泽宇,潘暕,赵博轩)
- ●考虑到公司下游需求节奏和新老产品研制情况的变化，调整公司2025-2027年营业收入分别为53.16/59.20/67.31亿元(此前25-26年预测值为65.17/72.97亿元)；调整归母净利润为7.25/8.15/9.27亿元(此前25-26年预测值为9.76/11.42亿元)，对应PE为32.97/29.32/25.78x，调整至“持有”评级。
- ●2025-05-07 中直股份：24年实现营收稳增，盈利能力预计持续提升
(招商证券 王超)
- ●预计公司2025/2026/2027年归母净利润为6.12/7.23/8.50亿元，对应估值48、41、35倍，维持“强烈推荐”评级。
- ●2025-05-07 时代电气：轨道交通稳中有进，新兴装备向上图强
(国投证券 马良,朱思)
- ●我们预计公司2025年-2027年收入分别为285.95亿元、327.42亿元、373.26亿元，归母净利润分别为42.49亿元、48.56亿元、54.79亿元，给予25年18倍PE，对应六个月目标价55.86元，维持“买入-A”投资评级。
- ●2025-05-07 纵横股份：2024年报&2025Q1点评：受益于低空经济产业机遇，营收创历史新高
(中航证券 宋浩田,张超,梁晨)
- ●基于以上观点，我们预测公司2025、2026、2027年归母净利润分别为0.12亿元、0.43亿元、0.90亿元，EPS为0.14元、0.49元、1.03元，当前股价对应PE分别为276.87倍、78.20倍、37.17倍，我们给予“买入”评级，目标价55元，对应2025-2027年预测EPS的397.70倍、112.33倍及53.39倍PE。
- ●2025-05-07 航材股份：多领域新业务实现突破，2024年业绩稳健增长
(国海证券 李永磊,董伯骏)
- ●公司多项技术填补国内空白，有力支撑了航空航天新材料需求，目前正加快培育燃气轮机、国内民航客机、教练机、核电等领域新业务，我们预计公司2025-2027年营业收入分别为32.32、36.92、41.89亿元，归母净利润分别6.47、7.45、8.62亿元，对应的PE分别为38、33和29倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2025-05-06 三角防务：2024年报点评：募投项目稳定建设，国产大飞机有望打开更大空间
(东吴证券 苏立赞,许牧)
- ●公司业绩相对承压，我们下调先前的预测，预计公司2025-2026年归母净利润分别为5.72/6.97亿元，前值10.63/13.01亿元，新增2027年预期9.74亿元，对应PE分别为24/20/14倍，考虑到公司以四代机、大型运输机模锻件作为核心，深度布局下一代军机、航发锻件，并借助其平台型产品布局横向纵向拓展产品线，未来成长路径清晰，因此维持“买入”评级。
- ●2025-05-06 隆鑫通用：年报点评报告：一季度净利润超预期，看好自主高端品牌无极的加速成长
(天风证券 朱晔,孙潇雅)
- ●公司一季报净利润超预期，看好无极品牌的加速成长，我们对盈利预测进行上调，预计25-27年归母净利润18.05、21.16、24.25亿元(25-26年前值：13.96、16.38亿元)，对应PE为14.16、12.09、10.54倍，维持“买入”评级。