中铝国际(601068)盈利预测

◆研报摘要◆

●2022-08-23 中铝国际：业绩符合预期，新领域拓展成效显著 (银河证券 龙天光,钱德胜)

●公司发布2022年半年度报告。报告期公司实现营收103.53亿元，同比增长0.19%；实现归母净利润0.66亿元，同比增加0.69亿元；实现扣非净利润0.62亿元，同比增加0.79亿元。报告期内公司业绩扭亏为盈，新签订单稳健提升，首次覆盖，建议“推荐”评级。

●2018-08-21 中铝国际：睿新股 (恒泰证券 王放)

●发行人所在行业为土木工程建筑业，截止2018年7月25日，中证指数发布的最近一个月平均静态市盈率为31.86倍。结合目前市场状况，预计上市初期压力位9元-11元。

◆同行业研报摘要◆行业:土木工程

●2024-04-19 中国建筑：年报点评报告：Q4业绩高增43%，龙头经营韧性强 (国盛证券 何亚轩,程龙戈)

●我们预测公司24-26年归母净利润分别为570/599/625亿元，同比增长5%/5%/4%，EPS分别为1.37/1.44/1.50元/股，当前股价对应PE分别为3.9/3.7/3.6倍，维持“买入”评级。

●2024-04-19 中国建筑：全年经营稳健+现金流高增，地产改善带动H2营收高增 (兴业证券 孟杰,郁晾)

●我们调整对公司的盈利预测，预计公司2024-2026年的归母净利润分别为577.82亿元/612.39亿元/645.31亿元，EPS分别为1.39元/1.47元/1.55元，4月18日收盘价对应PE分别为3.9倍/3.7倍/3.5倍，维持“增持”评级。

●2024-04-18 天健集团：2023年业绩点评：城建板块平稳增长，开发业务利润率承压 (西部证券 周雅婷)

●公司在手项目资源充裕，背靠深圳国资，全产业链服务能力加持下有望充分受益于城中村改造推进。我们预计2024-2026年EPS分别为0.69元/0.75元/0.88元，对应2024-2026年PE估值分别为6.6倍/6.1倍/5.2倍，维持“买入”评级。

●2024-04-18 山东路桥：中标订单增长快，加速布局海外 (银河证券 龙天光)

●预计公司2024-2026年营收分别为777.08亿元、843.13亿元、932.12亿元，同比分别增长6.41%、8.50%、10.56%，归母净利润分别为24.57亿元、27.05亿元、30.14亿元，同比分别增长7.37%、10.07%、11.45%，EPS分别为1.57元/股、1.73元/股、1.93元/股，对应当前股价的PE分别为3.72倍、3.38倍、3.03倍，维持“推荐”评级。

●2024-04-18 中国核建：2024年3月份经营数据点评：新签合同额高增，核电建设加速 (中信建投 竺劲)

●我们下调公司2023-2025年EPS为0.67/0.76/0.84元(原预测为0.70/0.91/1.14元)，维持买入评级和目标价8.94元不变。

●2024-04-18 广东建工：新签订单高增长，绿色低碳转型加快 (银河证券 龙天光)

●预计公司2024-2026年营收分别为879.12亿元、961.20亿元、1057.15亿元，同比分别增长8.72%、9.34%、9.98%，归母净利润分别为17.30亿元、19.01亿元、21.10亿元，同比分别增长12.79%、9.87%、10.99%，EPS分别为0.46元/股、0.51元/股、0.56元/股，对应当前股价的PE分别为9.07倍、8.26倍、7.44倍，维持“推荐”评级。

●2024-04-17 天健集团：年报点评：收入平稳增长，分红率保持稳定 (华泰证券 方晏荷,黄颖)

●我们预计公司24-26年归母净利为12.4/14.9/17.5亿元。可比地产/建筑公司Wind一致预期均值对应24年5.2/5.3xPE，考虑公司有望持续受益于大湾区建设及城中村改造加速，且股息率相对较高，给予公司地产/建筑施工及其他业务24年8/8xPE，对应24年目标市值99亿元，目标价5.28元，维持“买入”评级。

●2024-04-17 天健集团：年报点评：综合开发稳中提质，城市服务稳中蓄势 (平安证券 杨侃,郑茜文)

●公司短期重点项目推售结转仍具备一定支撑，中期作为深圳建工资源整合平台，城建施工板块在深圳国资委做大特区建工的大背景下，有望迎来较大发展；按年报计划分红与最新股价(截至2024/4/16)估算股息率5.7%，吸引力逐步增强，维持“推荐”评级。

●2024-04-17 中国建筑：建筑业订单同比+14%，地产销售降幅收窄 (兴业证券 孟杰,郁晾)

●我们维持对公司的盈利预测，预计公司2023-2025年的归母净利润分别为546.23亿元/580.33亿元/613.52亿元，EPS分别为1.31元/1.39元/1.47元，2024年4月16日收盘价对应PE分别为4.0倍/3.8倍/3.5倍，维持“增持”评级。

●2024-04-17 中国中冶：2024年一季度经营数据点评：海外新签合同增长亮眼，金属价格走强有望增厚利润 (中信建投 竺劲)

●公司整体经营稳健，1-3月海外订单增长亮眼，我们预测公司2024-2026年归母净利润分别为94/104/115亿元，EPS分别为0.46/0.50/0.55元，维持买入评级和目标价5.33元不变。