◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:金属制品
- ●2024-03-29 常宝股份：年报点评报告：盈利显著增长，高成长趋势持续
(国盛证券 笃慧,高亢)
- ●公司专注中小口径的特种专用管材制造，产量增长与结构改善并举，下游需求持续向好、汇兑因素以及成本下降有效支撑其盈利释放。我们预计公司2024年-2026年实现归母净利分别为8.9亿元、9.4亿元、10.4亿元，对应PE为6.5、6.2、5.6倍，维持“买入”评级。
- ●2024-03-29 中集集团：2023年报点评：业绩略超预告上限，看好集装箱+海工复苏下困境反转
(东吴证券 周尔双,罗悦)
- ●受益下游周期回暖，2024年起公司业绩有望持续改善。我们维持公司2024-2025盈利预测为24.7/32.9亿元，预计2026年归母净利润47.5亿元，维持“买入”评级。
- ●2024-03-28 坚朗五金：毛利率改善明显，积极开拓县城+海外市场
(兴业证券 黄杨,季贤东,孟杰)
- ●我们调整盈利预测，预计公司2024-2026年的归母净利润分别为5.64亿元、7.04亿元、8.03亿元，3月28日收盘价对应的PE分别为22.0、17.6、15.5x，维持“增持”评级。
- ●2024-03-28 坚朗五金：收入增速略有修复，成本下行利润释放
(财通证券 毕春晖)
- ●近期地产相关政策持续表明积极态度，公司直销渠道下人效有望企稳回升，同时公司多品牌的集成化产业链有望奠定成长新动力。我们预测公司2024-2026年归母净利润为4.20/5.21/6.22亿元，同比增速29.76%/24.03%/19.20%，对应EPS分别为1.31/1.62/1.93元/股，3月27日收盘价对应2024-2026年PE分别27.54x/22.20x/18.63x，维持“增持”评级。
- ●2024-03-28 坚朗五金：2023年年报点评：坚守质量，经营效率逐步修复、盈利改善
(国信证券 任鹤,陈颖)
- ●面对行业景气下行，公司持续关注投入产出和人效提升，并坚守现金流，随着渠道有针对性的继续开拓深挖，县城和海外市场有望贡献更多增量，叠加品类持续孵化成熟和内部管理提效，盈利亦有进一步提升空间，继续看好公司长期发展潜力。考虑到目前市场需求恢复仍缓慢，下调24-25年盈利预测，预计24-26年EPS为1.56/2.04/2.46元/股(24-25年前值1.79/2.73元/股)，对应PE为23.1/17.7/14.7x，综合考虑长期发展潜力，维持“买入”评级。
- ●2024-03-28 常宝股份：年报点评：产能持续释放，出口毛利率大幅提高
(华泰证券 李斌,马晓晨)
- ●公司23年实现营收66.61亿元(yoy+7.03%)，归母净利润7.83亿元(yoy+66.24%)，其中23Q4归母净利润1.61亿元(yoy+29.36%，qoq-5.77%)。我们预计24-26年公司归母净利润分别为7.94/8.33/8.88亿元(前值8.06/9.01/-亿元)，剔除非经常损益约1亿元，可比公司PE(2024E)均值9.7X，给予公司24年9.7XPE，对应目标价7.46元(前值7.75元)，维持“增持”评级。
- ●2024-03-28 中集集团：年报点评：双主业共振复苏，上调至“买入”
(华泰证券 倪正洋,邵玉豪)
- ●可比公司24年Wind一致预期PE均值18倍，公司作为行业龙头享有一定估值溢价，给予24年23倍PE及目标价11.27(前值7.80)元；参考24年至今H/A股PE比率均值64%，港元汇率取0.91，对应H股24年PE14x及H股目标价7.92(前值5.58)港元。考虑公司集装箱及海工业务具有较大增长潜力，上调评级至“买入”。
- ●2024-03-27 坚朗五金：年报点评：发力新市场与新产品，利润端如期改善
(平安证券 郑南宏,杨侃)
- ●考虑地产端修复不及预期，下调此前盈利预测，预计2024-2025年公司归母净利润分别为4.0亿元、5.2亿元，此前预测为5.6亿元、8.3亿元，新增2026年预测为6.6亿元，当前股价对应PE分别为31倍、24倍、19倍。随着下游地产逐步企稳修复，后续公司业绩增长有望回归正轨，维持“推荐”评级。
- ●2024-03-27 坚朗五金：年报点评：收入稳健微增，新品快速突破
(华泰证券 方晏荷,黄颖)
- ●考虑到地产销售偏弱，我们下调公司24-26年收入预测为84/95/108亿元(前值99/119/-亿元)。可比公司Wind一致预期24年PS均值2.4x，公司直销超5万个小B客户，业绩同地产销售敏感度较高，但考虑到23Q4盈利较好修复，给予24EPS1.8x，目标价47.13元(前值46.24元)，维持“买入”。
- ●2024-03-27 坚朗五金：年报点评：2023年业绩平稳恢复，现金流稳健
(东北证券 濮阳,庄嘉骏)
- ●维持“增持”评级。预计2024年-2026年营收为89.9亿元/106.8亿元/125.9亿元，同比增长15%/19%/18%，归母净利润为5.4亿元/7.5亿元/10.1亿元，同比增长67%/38%/35%(考虑地产需求复苏节奏不及预期和2023年期间费用率实际改善幅度，较2024/2025预测前值6.2亿元/8.7亿元有所下调)。