◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2017预测2018预测2019预测 |
净利润(万元) 2017预测2018预测2019预测 |
◆研报摘要◆
- ●2017-01-13 惠而浦:磨合见效,17年业绩兑现可期
(民生证券 马科)
- ●在被惠而浦全球收购后,中方团队与美方经历了理念差异的磨合,叠加国内洗衣机市场格局的波动,公司业绩也经历了起伏。一系列调整后,17年有望显著好转。我们判断公司2016-2018年EPS分别为0.4、0.64和0.76元,对应的PE分别为30.0、18.7和15.7倍。给以强烈推荐的评级。
- ●2016-12-29 惠而浦:厚积薄发,收获在即
(浙商证券 陈曦)
- ●考虑合并广东惠而浦的报表,我们预计公司2016-18年营业收入同比增速分别为21.0%、10.7%和10.9%,归属母公司净利润分别同比增速分别为0.1%、21.5%和22.6%,对应2016-18年EPS分别为0.48元、0.58元和0.71元,对应2016-18年PE24.6倍、20.3倍、16.5倍。收入规模和盈利能力将进一步增强,首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2016-11-14 惠而浦:公司调整有序推进,明年业绩有望好转
(民生证券 马科)
- ●当前公司处于管理层、品牌、渠道等多方面整合期,营收表现受一定影响,但未来公司相应的管控措施有望带来公司长期业绩增长。成功收购广东惠而浦将解决惠而浦集团与公司的同业竞争问题,盈利预测补偿协议对公司未来业绩形成重要支撑。我们预测公司2016-2018年EPS分别为0.56、0.64、0.72元,对应的PE分别为20.2、17.5、15.6倍,给予公司谨慎推荐的投资评级。
- ●2016-11-09 惠而浦:收购广东惠而浦,将增厚公司业绩
(民生证券 马科)
- ●当前公司处于管理层、品牌、渠道等多方面整合期,营收表现受一定影响,但未来公司相应的管控措施有望带来公司长期业绩增长。成功收购广东惠而浦将解决惠而浦集团与公司的同业竞争问题,盈利预测补偿协议对公司未来业绩形成重要支撑。我们预测公司2016-2018年EPS分别为0.56、0.64、0.72元,对应的PE分别为20.2、17.6、15.7倍,给予公司谨慎推荐的投资评级。
- ●2016-09-12 惠而浦:订单转移良好,整合有序推进
(财富证券 夏泽霖)
- ●鉴于公司正处于受益惠而浦集团整合资源、转移订单的初始爆发期,其出口业务有望保持较长时间的快速增长,同时随着品牌梳理整合完成、营销体系逐步完善,公司内销业务也有望逐步企稳。我们预计2016-2018年EPS分别为0.52、0.64和0.83,参考小天鹅20倍PE,海信科龙23倍PE,奥马电器34倍PE等可比公司估值水平,给予公司2017年25倍PE,合理价格16元,维持对公司“推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电器机械
- ●2023-12-15 海尔智家:拟收购开利商用制冷,强化B端业务布局
(安信证券 张立聪,韩星雨)
- ●公司海外市场仍有较大的份额提升空间,干衣机、空调、小家电的突破有望为国内业务打开成长天花板。若本次并购落地,有望加速公司B端业务增长。我们预计公司2023-2025年EPS分别为1.78/2.03/2.27元,给予6个月目标价26.70元,对应2023年PE估值为15x,维持买入-A的投资评级
- ●2023-12-15 立霸股份:立足家电复合材料,股权投资打造第二增长引擎
(太平洋证券 王亮,王海涛)
- ●预计公司2023-2025年归母净利润分别为5.57/6.40/7.38亿元,对应EPS分别为2.09/2.40/2.77元,当前股价对应PE分别为6.17/5.37/4.65X,给予“买入”评级。
- ●2023-12-14 通合科技:充电模块龙头,有望量利齐升
(华泰证券 申建国,边文姣)
- ●参考可比公司Wind一致预期下24年平均PE18.7倍,考虑公司龙头地位,研发实力与成本管控行业领先,或受益于行业格局优化和出海红利,给予公司估值溢价,给予24年合理PE26倍,对应目标价25.21元,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2023-12-14 海尔智家:收购开利商用制冷业务,创造业务新增长点
(信达证券 罗岸阳)
- ●我们预计公司23-25年收入为2644.40/2888.21/3179.43亿元,同比+8.6%/9.2%/10.1%;归母净利润169.54/198.86/227.85亿元,同比+15.2%/+17.3%/+14.6%,对应PE为11.23/9.57/8.35倍,维持“买入”评级。
- ●2023-12-14 海尔智家:收购开利商用制冷,完善B端制冷商业版图
(中信建投 马王杰,翟延杰)
- ●全球化、高端化、智能化是白电行业未来的破局方向。海尔依托长期的耕耘积累,在国内高端化与外销自主化上均已占据领先地位,看好公司α属性带来的业绩确定性。预计2023-24年分别实现营业收入2650、2882亿元,同比增长8.8%、8.8%;归母净利润167、193亿元,同比增长13.70%、15.31%,对应PE分别为11.4X、9.9X,维持“买入”评级。
- ●2023-12-14 海尔智家:拟收购开利商用制冷,“大冷链战略”启幕
(国联证券 管泉森,孙珊,贺本东)
- ●暂不考虑收购落地,我们预计公司2023及2024年归母净利润分别为167及190亿元。海尔是板块内全球化高端化最成功的公司,盈利提升潜力较大,我们给予公司2024年13倍PE,目标价26.17元,维持“买入”评级。
- ●2023-12-12 捷佳伟创:2023年三季报点评:Q3业绩稳定增长,实现光伏电池设备全技术路径布局
(东方财富证券 周旭辉)
- ●公司专注于光伏电池设备技术与工艺研发,实现多技术路径全面布局,同时积极拓展半导体领域相关业务,受益于于下游TOPCon产能持续扩张,公司新签订单规模稳定增长,我们预计公司2023/2024/2025年营业收入分别为89.00/140.65/195.95亿元,归母净利润分别为14.59/22.69/29.61亿元,EPS分别为4.19/6.52/8.50元,对应PE分别为15.80/10.16/7.79倍,首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2023-12-12 天宜上佳:拐点已至,成本优异,立足碳基平台发展可期
(首创证券 董海军)
- ●预计公司2023-2025归母净利润分别为3.9/7.9/11.5亿元,同比增长116.4%/104.2%/44.9%,对应EPS为0.69/1.41/2.04元,当前股价对应估值为24X/11X/8X。考虑到天宜上佳短期各业务拐点将至,中期各领域优势突出,长期立足碳基复合材料平台,发展可期,我们维持公司“买入”评级。
- ●2023-12-12 海力风电:持续扩充优质产能,迎海风行业复苏
(国元证券 龚斯闻)
- ●受益海风景气度上行,公司业绩有望反转。受2023年海上风电建设不及预期的影响,公司业绩短暂承压。我们认为伴随着各地海风项目的启动,海风行业已迎来边际拐点。公司积极推进新增项目落地,陆续释放各基地产能,具备较强的成长性。我们预计2023-2025年公司归母净利润分别为1.1/7.8/12.8亿元,同比分别增长-46.7%/615.7%/64.2%。当前股价对应PE分别为115.5/16.1/9.8倍,维持“增持”评级。
- ●2023-12-11 石头科技:扫地机海外市场新视角:Bestseller、APP下载分析
(开源证券 吕明,周嘉乐)
- ●我们预计公司能够保持海外市场优势,维持盈利预测,预计2023-2025年公司归母净利润19.3/22.1/26.5亿元,对应EPS为14.6/16.8/20.1元,当前股价对应PE为19.5/17.0/14.2倍,维持“买入”评级。