内蒙一机(600967)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-10-29 内蒙一机：单季度营收显著增长，研发投入持续加大 (山西证券 骆志伟,李通)

●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.51\0.56\0.62，对应公司10月28日收盘价8.07元，2024-2026年PE分别为15.8\14.5\13.0，维持“增持-A”评级。

●2024-08-22 内蒙一机：营收短期承压，内外贸双轮驱动 (山西证券 骆志伟,李通)

●我们下调了公司的盈利预测，预计公司2024-2026年EPS分别为0.51\0.56\0.62，对应公司8月21日收盘价7.41元，2024-2026年PE分别为14.5\13.3\11.9，维持“增持-A”评级。

●2024-08-22 内蒙一机：交付节奏影响中报业绩，陆军装备龙头内需外贸双驱动 (浙商证券 王华君,刘村阳)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.1、7.1、8.5亿元，同比增长-28%、17%、19%，对应PE为19、17、14倍，维持“买入”评级。

●2024-08-21 内蒙一机：2024年半年报点评：1H24营收阶段性承压，加大研发布局战新产业 (民生证券 尹会伟,孔厚融,赵博轩)

●考虑到产品付确收节奏，我们调整盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别是8.54亿元、9.02亿元、9.51亿元，对应PE为15x/14x/13x。考虑到公司作为特种地面装备龙头的地位及对新领域新业务新市场的积极拓展，维持“推荐”评级。

●2024-08-20 内蒙一机：陆军主战装备核心资产稀缺性显著，内需外贸双轮驱动大有可为 (天风证券 王泽宇,杨英杰)

●在此假设下预测2024-2026年公司净利润分别为8.78亿元、9.64亿元和10.60亿，对应EPS分别为0.52元/股、0.57元/股、0.62元/股。对应目前PE为14.29、13.01、11.83倍，首次覆盖给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:运输设备

●2024-11-11 涛涛车业：制造、品牌、渠道兼具竞争力的休闲车龙头 (天风证券 孙潇雅)

●预计2024-2026年公司营收33.1、41.1、49.9亿元，同增54%、24%、22%；归母净利4.0、5.1、6.3亿元，同增43%、27%、24%。考虑公司成长性，以及同类型公司估值水平，给予2025年PE18x，对应股价83.6元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-11-11 春风动力：全地形车龙头，大排量摩托车登顶！春风动力：研发、销售双驱动，ROE超20%遥遥领先 (北京韬联科技)

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●2024-11-11 迈信林：业绩快速增长，股权变更开启转型之路 (太平洋证券 曹佩)

●公司主营业务发展态势良好，积极向国产算力相关方向布局。预计公司24-26年EPS分别为0.37\\0.52\\0.71元，首次覆盖给与“买入”评级。

●2024-11-11 广联航空：加大研发投入力度，配套能力持续提升 (太平洋证券 马浩然)

●预计公司2024-2026年的净利润为1.32亿元、1.71亿元、2.11亿元，EPS为0.45元、0.58元、0.71元，对应PE为58倍、45倍、36倍，维持“买入”评级。

●2024-11-10 中航重机：2024年三季报点评：第三季度业绩同比增长16%，大型锻件产能逐步发力 (国信证券 王蔚祺,王晓声)

●维持2024-2026年盈利预测15.8/19.0/23.1亿元，同比+18.9%/+20.2%/+21.4%。当前股价对应PE为21.5/17.9/14.7倍，维持“优于大市”评级。

●2024-11-09 国科军工：毛利率提高或由于收入结构变化，需求若快速增长产业链地位或将提升 (国联证券 吴爽,叶鑫)

●我们预计公司2024-2026年实现营业收入12.96/16.35/20.41亿元，同比增长24.55%/26.18%/24.86%，三年CAGR为25.19%；归母净利润1.93/2.63/3.42亿元，同比增长36.84%/36.86%/29.81%，三年CAGR为34.46%，EPS为1.10/1.50/1.95元/股，对应PE分别为54x/39x/30x。鉴于公司深厚技术功底、市场空间广阔、具备固体发动机标的稀缺性，维持“买入”评级。

●2024-11-08 中航沈飞：业绩短期承压，需求拐点将至 (山西证券 骆志伟,李通)

●预计公司2024-2026年EPS分别为1.36\1.65\1.96，对应公司11月7日收盘价55.52元，2024-2026年PE分别为40.8\33.6\28.3，维持“买入-A”评级。

●2024-11-08 涛涛车业：季报点评：收入维持高增，海外产能加速布局 (海通证券 赵玥炜,刘一鸣,陈子仪)

●可比公司2024年平均PE估值为20.96倍，我们考虑公司新品放量速度快，产品具备性价比及渠道优势，发展空间大，成长性较好，给予公司2024年20-22倍PE估值，合理价值区间为70.20-77.22元/股(预计2024年公司EPS为3.51元)，合理市值区间为77-85亿元，给予“优于大市”评级。参考PB估值，按照我们的合理价值区间，公司2024年PB为2.31-2.54倍(2024年可比公司PB均值为3.79)，考虑公司成长性良好，估值具备合理性。

●2024-11-07 爱玛科技：毛利率同比提升显著，期间费用率有所提升 (财通证券 邢重阳,李渤)

●我们预计公司2024-2026年实现归母净利润21.03、25.11、30.13亿元，对应PE分别为14.41、12.07、10.06倍，维持“增持”评级。

●2024-11-06 春风动力：季报点评：Q3业绩超预期，看好中大排量摩托海内外双高增 (天风证券 朱晔,邵将)

●我们调整了盈利预测，预计24-26年归母净利润13.55、16.85、20.14亿元，对应PE为18.31、14.73、12.32倍，维持“买入”评级。