◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-02-23 财达证券：省内资源优势集聚，京津冀一体化助力开启业务成长空间
(东兴证券 刘嘉玮,高鑫)
- ●考虑到公司仍具有次新股属性，当前价格存在次新股溢价，在行业PB均值仅1.9x的情况下，公司3.4x的估值处于高估区间，和公司中长期价值存在一定程度的背离。我们预计公司中期合理估值约为2.5xPB，预计2021、22、23年对应EPS为0.21元/股、0.24元/股、0.27元/股，首次覆盖给予“中性”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:券商
- ●2024-10-30 中信证券：2024年三季报点评：自营业务表现亮眼，期待财富管理类业务四季度表现
(东吴证券 胡翔,武欣姝,葛玉翔)
- ●资本市场改革持续优化，宏观经济逐渐复苏，头部券商控制风险能力更强，能更大程度的享受政策红利，中信证券作为龙头券商有望抓住机遇强者恒强。我们上调对公司的盈利预测，2024-2026年的归母净利润为217/253/307亿元(前值为181/226/282亿元)，对应2024-2026年PB为1.49/1.43/1.36倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 中信证券：季报点评：自营驱动业绩改善，资金利用效率提升
(平安证券 王维逸,李冰婷,韦霁雯)
- ●公司多项业务领先优势持续扩大，综合服务能力和专业能力提高竞争壁垒。9月下旬以来A股市场明显转暖，市场活跃度维持高位，公司作为头部券商，估值及业绩均将受益于市场β，上调公司24/25/26年归母净利润预测至212/229/247亿元(原预测为203/223/238亿元)，对应同比变动+7%/+8%/+8%。公司目前股价对应2024年PB约1.59倍，维持“推荐”评级。
- ●2024-10-30 中信证券：三季度业绩稳健，龙头优势尽显
(国联证券 刘雨辰,耿张逸)
- ●我们维持对公司的盈利预测，预计2024/2025/2026年公司营收分别为602/635/673亿，同比+0.2%/+5.5%/+6%；归母净利润分别为200/213/227亿，同比+1.5%/+6.4%/+6.5%；EPS分别为1.35/1.44/1.53元/股。我们认为公司未来将持续保持行业领先地位，业绩有望稳步增长，维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 中信证券：3Q2024业绩点评：投资端率先释放弹性，看好后续业绩回归增长区间
(财通证券 许盈盈,刘金金)
- ●公司在各业务赛道龙头地位依旧稳固，继续看好中信证券在打造一流投行过程中的领先优势，预计公司2024-2026年分别实现归母净利润228.29、284.14、304.40亿元，同比分别+15.8%、+24.5%、+7.1%，10月29日收盘对应2024年PB为1.39倍，维持“增持”评级。
- ●2024-10-30 财通证券：2024三季报点评：自营中性特征突出，看好互联网获客能力
(开源证券 高超,卢崑)
- ●公司区位优势突出，财富管理转型持续深化，互联网获客能力较强，本轮行情有望驱动开户市占率提升，资管业务优势稳固，当前股价对应PB1.0/1.0/0.9倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 中信证券：24年三季报业绩点评：自营弹性初现，互换便利强化业绩弹性
(天风证券 杜鹏辉)
- ●根据最新披露财务数据更新24/25/26年盈利预测，归母净利润24/25/26年前值为207/230/249亿元，后续资本市场有望回暖叠加互换便利放大净利润弹性，现24/25/26年调整为247/341/368亿元，预计24-26归母净利润同比增速+25.1%/+38.0%/+8.1%，维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 招商证券：Q3投资收入同比增两倍，看好后续费类业务修复
(财通证券 许盈盈,刘金金)
- ●预计公司2024-2026年分别实现归母净利润98.53、124.97、143.37亿元，同比分别22.1%、+26.8%、+14.7%，10月29日收盘对应2024年PB为1.47倍，维持“增持”评级。
- ●2024-10-29 湘财股份：2024年三季报点评：Q3盈利改善显著，引入国资迎新发展机遇
(东吴证券 胡翔,葛玉翔,武欣姝)
- ●根据公司2024年前三季度经营情况，我们上调湘财股份2024-2026年归母净利润预测至2.13/2.93/3.70亿元(前值分别为1.46/1.94/2.54亿元)，对应同比增速分别为78%/38%/26%。公司当前市值对应2024-2026年PE分别为102/74/58倍。我们看好公司在引入国资背景下的发展前景以及在财富管理、金融科技方向的展业潜力，维持“增持”评级。
- ●2024-10-29 中信证券：2024年三季报点评：Q3投资收益表现亮眼，龙头优势稳固
(西部证券 张佳蓉)
- ●公司受益于行业供给侧改革，龙头优势不改，看好市场回暖后续业绩增量。预计24年净利润同比+3%至204亿元，维持“买入”评级。
- ●2024-10-29 中信证券：行情反转，业绩提升
(招商证券 郑积沙)
- ●维持“强烈推荐”评级。作为航母级券商，公司投行优势一骑绝尘，机构业务全面领先，自营理念和效益引领行业，资本实力和规模效应等优势明显。考虑到924金融发布会、926政治局会议、1018金融街论坛年会，监管呵护资本市场、政策暖风频吹，市场风偏向好、情绪明显恢复，利好券商多数板块。而在流动性保持宽松的背景下，券商板块估值将持续受益。公司作为行业龙头或将持续享受估值溢价。因此，我们上调盈利预测，预计公司24/25/26年归母净利润分别为228亿/268亿/291亿，同比+16%/+17%/+9%。