广日股份(600894)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-03-31 广日股份：Q4业绩恢复增长，持续推进数智化转型 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2026-2028年营收分别为78.20、84.43、91.19亿元，同比增速分别为7.93%、7.97%、8.01%；归母净利润分别为7.06、7.84、8.70亿元，同比增速分别为2.49%、10.99%、10.98%。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为10.51、9.47、8.53，维持“买入”评级。

●2025-10-29 广日股份：业绩短期承压，看好后市场+出海+多元化发展 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2025-2027年营收分别为72.21、76.74、81.57亿元，同比增速分别为-0.54%、6.27%、6.29%；归母净利润分别为6.50、7.06、7.73亿元，同比增速分别为-19.87%、8.53%、9.54%。公司2025-2027年业绩对应PE估值分别为12.70、11.70、10.68，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-04-20 广日股份：2024年年报点评：降本增效撬动利润提升，政策红利释放业绩弹性 (东方财富证券 陆陈炀)

●我们预计广日股份2025-2027年归母净利润分别为9.13、10.42和11.31亿元，对应2025年4月18日收盘价PE分别为11.11x/9.74x/8.97x。公司有望充分受益于政策驱动的电梯更新改造红利释放及地产复苏带动的整机需求回升，结合公司通过供应链优化提升业务获利能力，首次覆盖给予“增持”评级。

●2025-04-15 广日股份：年报点评：归母净利润同比增长7%，高分红及回购重视股东回报 (国信证券 吴双,王鼎)

●公司为广州市国资委下属电梯企业，主业受益电梯更新及设备更新政策补贴对冲新梯市场波动保持向好态势。我们上调盈利预测，预计2025年-2027年归母净利润分别为8.80/9.52/10.47亿元(2025年-2026年前值8.78/9.39亿元)，对应PE12/11/10倍，维持“优于大市”评级。

●2025-04-14 广日股份：业绩稳定增长，分红保持高位回报投资者 (中信建投 吕娟,赵宇达)

●预计2025年-2027年公司分别实现营业收入75.53亿元、77.61亿元、79.57亿元，分别同比增长4.03%、2.75%、2.52%；预计分别实现归母净利润8.48亿元、8.72亿元、8.85亿元，分别同比增长4.50%、2。77%、1.58%，对应PE分别为11.88x、11.56x、11.38x，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:通用设备

●2026-06-17 新筑股份：2025年报及一季报点评：“腾笼换鸟”稳步推进，清洁能源转型可期 (联储证券 杜彤彤)

●公司将通过本次重大资产重组实现价值重估，从传统装备制造业转型为以清洁能源发电为核心业务的新型综合能源企业，形成“水风光储”多能互补一体化布局，从根本上改善公司的盈利能力和资本结构。预计公司2026-2028年的归母净利润分别为3.70/4.26/5.59亿元，EPS分别为0.17/0.19/0.25元，对应PE分别为33.43/29.02/22.09倍。

●2026-06-14 福鞍股份：50MW以下燃机主机厂，产业化布局提速 (财通证券 杨博星,任旭欢)

●公司前期投入的产能建设有望步入收获期。我们预计公司2026-2028年营业收入为14.05/24.23/43.28亿元，归母净利润为0.97/1.55/2.57亿元。当前股价对应PE分别为53/34/20倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-06-11 同星科技：换热器龙头全面拥抱热管理 (国信证券 陈伟奇,王兆康,李晶)

●公司传统业务稳中有增，新业务积极拓展，预计2026-28年归母净利润同比+5.9%/+22.4%/+19.6%至1.15/1.41/1.68亿元，对应EPS为0.68/0.83/0.99元，对应PE为54/45/37倍。通过多角度估值，预计公司合理估值33.73-44.38元之间，市值区间为57-75亿元，对应2026年PE为50-61倍，首次覆盖，给予“优于大市”评级。

●2026-06-10 广电运通：中标政务云算力大单，布局具身智能和数字支付 (国投证券 赵阳,杨楠)

●广电运通既是广州国资系统中最主要的数据经济服务商，又是国内金融科技龙头，有望受益于金融科技、算力和数据要素的推进持续增长。预计公司2026-2028年的收入分别为135.78/157.25/179.89亿元，归母净利润分别为9.59/11.47/12.82亿元。首次覆盖，给予买入-A的投资评级，6个月目标价为11.59元，相当于2026年30倍的动态市盈率。

●2026-06-09 先锋精科：深度受益半导体设备多腔化趋势，加热盘业务放量在即 (爱建证券 王凯)

●首次覆盖，给予“买入”评级。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别实现2.68/3.46/4.34亿元，同比增长41.6%/29.3%/25.5%；对应PE分别为56.1/43.4/34.6倍。受益于半导体设备国产化加速及下游设备厂商订单增长，公司工艺部件与结构部件业务有望持续放量；同时涂层、陶瓷加热盘等高附加值产品占比提升，驱动盈利能力持续改善。公司2026–2028年估值低于可比公司平均水平，配置价值凸显。

●2026-06-09 华曙高科：3D打印设备+服务双轮驱动，全球化布局加速 (国海证券 张钰莹)

●基于审慎性原则，暂不考虑拟定增事项影响，我们预计公司2026-2028年营业收入分别为11.5、16.5、22.6亿元；归母净利润分别为1.25、1.89、2.56亿元；对应P/S分别为33、23、17X。3D打印设备+服务双轮驱动，全球化布局加速，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-06-07 征和工业：国内链传动领军企业，积极切入机器人赛道 (华鑫证券 林子健)

●预测公司2026-2028年收入分别为21.71/24.50/27.70亿元，归母净利润分别为2.03/2.35/2.71亿元。公司传统链传动业务稳健发展，同时积极布局农机耗材、锯链、微型链系统等种子业务，业绩有望持续增长，给予“买入”投资评级。

●2026-06-07 上海电气：能源工业装备双龙头打造中国“GE” (华泰证券 刘俊,边文姣,苗雨菲,王嵩)

●我们预测公司2026/27/28年EBITDA为97.68/119.25/138.27亿元，归母净利润为15.07/22.23/29.98亿元，对应EPS0.10/0.14/0.19元。1）A股采用SOTP估值，能源装备+集成服务、工业装备A股可比公司2026E平均EV/EBITDA为20.88x、29.16x。考虑到公司工业装备、电源设备出海仍处初期，给予公司能源装备+集成服务、工业装备业务2026E18.79x、26.24xEV/EBITDA（10%估值折价），目标价10.50元。2）港股我们选取全球电力装备与工业装备龙头作为对标，可比公司2026E平均EV/EBITDA为20.30x。考虑公司相较海外龙头在全球布局和数据中心业务上仍处初期，给予公司2026EEV/EBITDA15.23x（25%估值折价），港股目标价8.06港币。

●2026-06-04 铂力特：商业航天放量在即，增材制造龙头双轮驱动 (国海证券 张钰莹)

●我们预计，公司2026-2028年营业收入分别为24.62、33.41、43.63亿元；归母净利润分别为2.84、3.82、5.09亿元；对应P/E分别为95.02、70.52、52.92X。商业航天放量在即，增材制造龙头双轮驱动，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-06-04 上海电气：国内综合装备制造龙头，唯一重型燃机出海主机厂 (浙商证券 钟凯锋,吴婷婷)

●预计2026-2028年营业总收入分别为1378.05亿元、1501.89亿元和1643.67亿元，同比增长8.78%、8.99%和9.44%，营业收入分别为1370.85亿元、1494.69亿元和1636.47亿元，同比增长8.83%、9.03%和9.49%，营业总收入和营业收入的差值为利息收入等其他营业收入，2026-2028年对应归母净利润分别为15.81亿元、20.10亿元和24.48亿元，同比增长31.04%、27.19%、21.78%。当下市值对应的PE分别为78倍、62倍和51倍，首次覆盖，给予买入评级。