◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:农副食品
- ●2026-04-21 巴比食品：【华创食饮】巴比食品：新店符合预期，节奏前低后高
(华创证券 欧阳予,严文炀)
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- ●2026-04-21 恒顺醋业：【华创食饮】恒顺醋业：平稳收官，目标积极
(华创证券 欧阳予,严文炀)
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- ●2026-04-21 洽洽食品：【华创食饮】洽洽食品：分红稳定回报，Q1显著修复
(华创证券 欧阳予,范子盼)
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- ●2026-04-21 紫燕食品：【华创食饮】紫燕食品：经营环比改善，关注海外进展
(华创证券 欧阳予,严文炀)
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- ●2026-04-21 金龙鱼：年报点评：诉讼损失计提拖累2025年盈利表现
(华泰证券 樊俊豪,季珂)
- ●考虑到下游消费需求复苏较慢，以及26-27年可能面临大豆、玉米等原材料成本上行压力(原油价格上涨带动)，我们下修公司26-27年营收及毛利率预期进而下修归母净利润预期至47.5/68.8亿元(较前值分别调整-28.8%/-18.2%)，并新增2028年盈利预测85.3亿元，对应EPS为0.88/1.27/1.57元。参考公司上市以来PE-ttm中位数为68.1倍，以及可比公司26E估值均值29.57XPE，给予公司26年40倍PE，下修目标价为35.2元(前值37.0元，对应50倍25年PE)，维持“增持”评级。
- ●2026-04-20 中炬高新：2025年报及2026年一季报点评：务实变革，初见成效
(中泰证券 何长天,赖思琪)
- ●根据公司最新年报及一季报，考虑到公司2025年完成渠道、产品、组织等多维度变革，报表务实出清，2026年一季度重新恢复正增，后续收入、利润将逐步修复，我们预计公司2026-2028年收入分别为47.97、52.43、56.88亿元(2026-2027年原值为52.22、55.92亿元)，同比增长14%、9%、8%，归母净利润分别为6.64、7.96、9.08亿元(2026-2027年原值为7.77、8.64亿元)，同比增长24%、20%、14%，EPS分别为0.85、1.02、1.17元，对应PE为23倍、19倍、17倍，维持“买入”评级。
- ●2026-04-20 西麦食品：2025年收入保持较快增速，盈利能力延续提升
(国信证券 张向伟,杨苑)
- ●根据2025年度财报数据并考虑到公司买赠促销力度小幅提升，我们小幅调整2026-2027年盈利预测，并新增2028年盈利预测：预计2026-2028年公司实现营业总收入27.1/32.0/37.0亿元(2026-2027年前预测值27.6/32.5亿元)，同比+20.9%/+18.3%/+15.7%；实现归母净利润2.5/3.0/3.6亿元(2026-2027年前预测值2.6/3.1亿元)，同比+42.7%/+21.4%/+22.5%；EPS分别为1.10/1.33/1.63元；当前股价对应PE分别为25/21/17倍，维持“优于大市”评级。
- ●2026-04-20 金龙鱼：25年年报点评：主要产品销量同比上升，原料采购成本下降增厚利润
(西部证券 熊航)
- ●预计26-28年归母净利润为38.51/44.53/50.19亿元，同比+22.1%/+15.6%/+12.7%，对应PE为39.8/34.4/30.5倍。公司销量稳步提升，经营效率持续改善，龙头地位稳固，维持“增持”评级。
- ●2026-04-20 中炬高新：【华创食饮】中炬高新：25年积蓄动能，26年渐进改善
(华创证券 欧阳予,严文炀)
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- ●2026-04-20 金龙鱼：25年公司业绩改善显著，盈利能力提升中
(银河证券 谢芝优)
- ●维持对公司的“推荐”评级，并预计公司2026-27年EPS分别为0.80元、0.91元，对应PE为35倍、31倍。然而，报告也指出了潜在的风险，包括行业竞争、宏观经济波动、政策变动、原材料价格波动以及下游需求波动等。