◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-02-09 光大嘉宝:打造国内领先的不动产投资和资管平台
(海通证券 涂力磊,谢盐)
- ●我们预计公司2021-2022年EPS在0.21元和0.23元。考虑到公司是A股稀缺地产基金概念股,房地产基金管理规模较大。我们给予光大嘉宝2021年15-18倍PE,合理价值区间在3.15-3.78元。首次给予“优于大市”评级。
- ●2020-09-07 光大嘉宝:公司半年报:资管业务持续推进,地产结转影响营收
(海通证券 涂力磊,金晶)
- ●我们预计公司2020-2021年总营业收入分别为49.84亿元、54.11亿元,归母净利润分别为4.97亿元、5.52亿元,对应EPS在0.33元和0.37元。截至2020年9月7日,公司收盘于4.06元,对应2020和2021年PE在12.25倍和11.03倍,对应2020年的PEG在1.15倍。公司是A股稀缺地产基金概念股,2017年以来房地产基金管理规模相对稳定。考虑到AH股市场上的轻资产类公司(物业股)受市场认可度提升,PE估值水平显著提升,我们给予光大嘉宝2020年15-18倍PE,合理价值区间在4.97~5.97元。给予“优于大市”评级。
- ●2020-04-30 光大嘉宝:年报点评:资管规模保持稳定,地产结转影响利润
(海通证券 金晶,涂力磊)
- ●公司是A股稀缺地产基金概念股,2017年以来房地产基金管理规模保持稳定,基金收入持续增长。考虑到AH股市场上的轻资产类公司(物业股)受市场认可度提升,PE估值水平显著提升,我们给予光大嘉宝2020年15-18倍PE,合理价值区间在4.97-5.97元。NOI估值法下,对应目标市值在80.25-104.15亿元,对应目标价在5.35元-6.94元。综合PE和NOI两种估值方法,我们取PE法,合理价值区间在4.97-5.97元,给予“优于大市”评级。
- ●2020-04-29 光大嘉宝:年报点评报告:业务转型阵痛期、资管业务积极推进
(天风证券 陈天诚)
- ●公司在谈项目进展积极,资管规模有望继续扩大。但考虑到公司拿地力度逐步放缓,中长期来看公司房地产开发业务规模持续收缩,因此我们将公司2020、2021年净利润分别由11.52、12.29亿元下调为5.0、6.5亿元,对应EPS分别由0.77、0.82元下调为0.33、0.43元,对应PE为12.32X、9.47X,维持“买入”评级。
- ●2019-11-04 光大嘉宝:存量盘活佳,资管转型稳
(中信建投 江宇辉)
- ●公司发布2019年三季报,期内公司实现营业收入33.65亿,同比增长11.56%,实现归属于上市公司股东净利润3.03亿,同比降低30.22%,eps0.20元。我们看好光大安石未来发展尤其是在中国REITs快速发展之后的机遇。我们预计19-20年EPS分别为0.96、1.22元,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:房地产
- ●2024-10-31 保利发展:积极分红业绩韧性高,长期投资价值凸显
(东莞证券 何敏仪)
- ●但基于整体结算毛利率维持相对低水平以及计提减值准备等,下调公司盈利预测,预测公司2024-2026年EPS分别为0.98元,1.07元和1.22元,对应当前股价PE分别为10.8倍,10倍和8.7倍,建议关注。
- ●2024-10-31 招商积余:季报点评:业绩稳健增长,规模再上台阶
(平安证券 杨侃,郑茜文)
- ●维持原有预测,预计公司2024-2026年EPS分别为0.75元、0.81元、0.89元,当前股价对应PE分别为14.9倍、13.8倍、12.7倍。公司作为央企物管领先者,资源禀赋及市拓优势突出,多业态综合服务能力强劲,有望受益行业格局重构并持续向好发展,维持“推荐”评级。
- ●2024-10-30 华发股份:季报点评:聚焦核心区域,回购彰显信心
(平安证券 杨侃,郑茜文)
- ●维持原有预测,预计公司2024-2026年EPS为0.70元、0.75元、0.79元,当前股价对应PE分别为9.8倍、9.2倍、8.7倍。公司为珠海国资领先房企,股东方实力雄厚,多维支持公司发展,公司自身审慎投资区域聚焦,积极去化财务稳健,同时计划回购股份彰显发展信心,维持“推荐”评级。
- ●2024-10-30 张江高科:租赁及销售收入同比均下滑,项目建设高速推进
(开源证券 齐东,胡耀文)
- ●张江高科发布2024年三季报,公司收入下降利润承压,租赁业务和销售收入同比均下滑,产业投资力度持续提升。我们维持盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润为11.25、13.34、14.61亿元,对应EPS为0.73、0.86、0.94元,当前股价对应PE为37.1、31.3、28.5倍,维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 陆家嘴:营收增长利润微降,持有物业出租率保持稳定
(开源证券 齐东,胡耀文)
- ●陆家嘴发布2024年三季报,公司营收保持增长,利润受投资收益影响微降,住宅销售同比下降,持有物业出租率保持稳定。我们维持盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润为12.6、14.3、16.2亿元,对应EPS为0.26、0.30、0.34元,当前股价对应PE为39.5、34.6、30.7倍,公司持有物业位置优异,可售住宅资源充足,未来业绩增长可期,维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 保利发展:季报点评:Q3业绩增速承压,投资力度加大
(天风证券 王雯,鲍荣富)
- ●公司24年利润受行业下行波动,销售投资展现优于行业韧性,市占率提升逻辑稳步兑现,融资成本优势持续扩大。我们认为,公司龙头地位稳固,未来销售有望保持良好增速,结转毛利率有望逐步触底回升。考虑房价下行压力,项目结转及存货减值压力,我们预测公司24-26年归母净利润分别为110.78、120.31、134.59亿元,维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 上海临港:前三季度营收规模同比增长,园区运营服务表现超预期
(开源证券 齐东,胡耀文)
- ●我们维持盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润为13.4、15.3和17.2亿元,对应EPS为0.53、0.61、0.68元,当前股价对应PE为19.9、17.4、15.5倍,公司作为临港新片区开发建设的主力军,园区业务稳中有进,产投联动高效运行,维持“买入”评级。
- ●2024-10-30 华发股份:当期业绩承压,回购股份提振市场信心
(国联证券 杜昊旻,方鹏,姜好幸,刘汪)
- ●我们预计公司24-26年营业收入分别为781.41/837.00/856.15亿元,同比分别+8.31%/+7.11%/+2.29%;归母净利润分别为15.51/16.85/18.15亿元,同比分别为-15.63%/+8.65%/+7.75%。EPS分别为0.56/0.61/0.66元。公司当期业绩承压,在房地产系列“企稳止跌”政策支持下,未来业绩有望回升,给予“增持”评级。
- ●2024-10-30 华发股份:季报点评:前三季度业绩承压,公司计划回购股份,展现管理层信心
(国盛证券 金晶,夏陶)
- ●考虑到目前行业下行环境,我们调整盈利预测,预计公司2024/2025/2026年营收分别为685.0/701.1/722.9亿元;归母净利润为16.9/16.6/16.7亿元;对应的EPS为0.61/0.60/0.61元/股;对应PE为11.2/11.4/11.3倍。
- ●2024-10-30 浦东金桥:收入利润承压,三季度销售及物管收入增长
(开源证券 齐东,胡耀文)
- ●浦东金桥发布2024年三季报,公司结转业绩承压,三季度租赁收入下滑,可售资源充足,区位优势以及产业聚集效应显著。我们维持盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润为9.85、13.84和15.19亿元,对应EPS为0.88、1.23、1.35元,当前股价对应PE为12.6、9.0、8.2倍。公司推动重点项目去化,项目储备充足,业绩有望持续改善,维持“买入”评级。