◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:纺织业
- ●2024-04-23 新澳股份:量增驱动23全年营收增长,期待盈利水平回升
(中银证券 杨雨钦)
- ●当前股本下,考虑到内需仍有波动,羊毛价格面临压力,我们下调公司2025年盈利预测,预计2024-2026年EPS分别为0.65/0.73/0.84元,对应PE分别为11/10/9倍。维持买入评级。
- ●2024-04-22 新澳股份:年报点评:业绩增长显韧性,新产能稳步推进
(东方证券 施红梅,朱炎)
- ●根据年报,我们调整盈利预测并引入2026年盈利预测,预计公司2024-2026年每股收益分别为0.63、0.74和0.86元(原2024-2025年为0.66和0.76元),参考可比公司,维持2024年13倍PE估值,对应目标价8.19元,维持“增持”评级。
- ●2024-04-22 恒辉安防:24Q1业绩亮眼,安防手套&新材料产能布局驱动未来成长
(银河证券 陈柏儒)
- ●公司为全球安防手套龙头,产能扩展、内销投入持续成长,并布局超高分子量聚乙烯纤维、可降解聚酯橡胶两大新材料业务,产能落地有望实现快速增长。预计公司2024/25/26年能够实现基本每股收益1.33/1.94/2.71元,对应PE为15X/11X/8X,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-21 扬州金泉:年报点评报告:拓展营销渠道,丰富产品品类
(天风证券 孙海洋)
- ●2023年,公司继续深耕主营业务,不断开拓创新,降本增效,虽然受到户外行业品牌端去库存化影响,营收有所下降,但盈利能力保持稳定。我们预计公司24-26年归母净利分别为2.7/3.1/3.6亿元,EPS分别为4.04/4.65/5.44元/股,对应PE分别为11/9/8x。
- ●2024-04-21 新澳股份:扣非归母净利润表现亮眼,原材料下行背景下龙头本色凸显
(浙商证券 马莉,詹陆雨,李陈佳)
- ●我们预计公司2024/2025/2026年收入同比增长15%/14%/13%至50.9/57.8/65.6亿元,归母净利润同比增长15.3%/16.9%/16.2%至4.5/5.3/6.1亿元,对应当前PE分别为12X/10X/9X。作为低估值、高分红、高成长标的,我们相信在宽带战略发展指引下,行业龙头份额有望加速提升,具备长足潜力,维持“买入”评级。
- ●2024-04-20 新澳股份:年报点评报告:中国优质织造逆势崛起
(天风证券 孙海洋)
- ●我们持续看好公司制造升级,伴随供应链需求逐步恢复,订单及毛价或带动公司盈利能力企稳向上,我们预计公司24-26年收入分别为50.84/57.93/64.02亿元(24-25年前值分别为50.75/57.51亿元),归母净利分别为4.8/5.7/6.2亿元(24-25年前值分别为4.75.4亿元),Ps分别为0.66/0.77/0.85亿元,对应PE分别为11/9/9X。
- ●2024-04-19 新澳股份:2023年收入增长12%,羊绒业务盈利水平改善
(国信证券 丁诗洁,关竣尹)
- ●经营稳健,看好公司产能扩张,持续获取市场份额。在毛纺行业格局优化背景下,公司凭借优秀的综合竞争力积极拓展市场,实现逆势扩张。在品牌去库进入尾声、海外需求陆续回暖背景下,公司积极布局海外扩张,开拓新品类和客户,中长期成长空间广阔。维持盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.7/5.5/6.3亿元,同比增长15.0%/17.7%/15.0%,维持目标价8.4-9.0元,对应2024年PE13-14x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 新澳股份:年报点评报告:订单量健康增长,期待后续业绩释放
(国盛证券 杨莹,侯子夜)
- ●公司是毛精纺纱线龙头,增长曲线清晰,我们估计2024-2026年归母净利润分别4.67/5.33/6.07亿元,对应2024年PE为11倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 百隆东方:23年年报点评:23H2以价换量带动收入增长,期待24年轻装上阵、业绩弹性释放
(太平洋证券 郭彬)
- ●公司作为全球色纺纱的头部企业,在生产制造、产能布局、产品质量等方面具备明显的竞争力。短期来看,品牌客户去库接近尾声,补库需求叠加需求持续恢复,带动订单拐点向上;此外随着前期高价棉库销消化、24Q1以来提价和折扣收紧的动作,预计公司业绩端在24Q2得到明显修复。中长期,公司有序扩产储备产能,看好制造端份额向头部企业集中的趋势不变。我们预计2024/25/26年归母净利润5.6/7.5/8.9亿,当前股价对应估值在15/11/9倍,给予“买入”评级。
- ●2024-04-18 新澳股份:业绩符合预期,销量增长稳健,羊绒盈利能力提升
(中泰证券 张潇,邹文婕)
- ●短期公司盈利能力主要受羊毛价格下跌扰动,随着羊毛价格企稳回升,盈利能力有望进入改善通道。中长期看,公司作为全球毛精纺纱龙头,毛纺业务稳健增长,羊绒第二成长曲线盈利持续优化,随着宽带战略深化及产能顺利投放,业绩有望迎来快速增长。预计2024-2026年公司归母净利润为4.77、5.53、6.32亿元(24-25年前值为4.97、5.82亿元,据23年业绩有所调整),CAGR为15%,对应PE分别为10、9、8倍,维持“买入”评级。