龙净环保(600388)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-15 龙净环保：定增申请获得审核通过，紫金龙净引领全球矿山绿能启航 (东吴证券 袁理,曾朵红,任逸轩)

●矿业是双碳绿能最佳的应用场景之一，紫金矿业持续赋能，矿山绿电与矿山新能源矿卡双轮驱动，助力矿业持续成长与绿色转型。我们维持2026至2028年归母净利润预测14.1/17.5/20.2亿元，2026至2028年PE为17/14/12倍（估值日2026/5/14），维持“买入”评级。

●2026-04-23 龙净环保：2026年一季报点评：业绩超预期拟更名紫金龙净，紫金引领全球矿山绿能启航 (东吴证券 袁理,曾朵红,任逸轩)

●矿业是双碳绿能最佳的应用场景之一，紫金矿业持续赋能，矿山绿电与矿山新能源矿卡双轮驱动，助力矿业持续成长与绿色转型。我们维持2026至2028年归母净利润预测14.1/17.5/20.2亿元，2026至2028年PE为18/14/12倍(估值日2026/4/22)，维持“买入”评级。

●2026-04-21 龙净环保：季报点评：环保与新能源双轮驱动支撑业绩增长 (华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳)

●我们预计公司26-28年归母净利润为15.09/19.50/25.59亿元(较前值分别调整+0.2%/-2.9%/-6.0%，三年复合增速为32%)，对应EPS为1.19/1.54/2.02元。调整主要基于环保新增订单与绿电装机进展变化。预计2026年环保、新能源EPS为0.654、0.532元，可比公司2026年Wind一致预期PE均值为19.0、32.0倍，给予公司2026年环保、新能源19.0、32.0倍PE(前值2026年18.5、31.7倍)，目标价29.45元(前值28.96元)，维持“买入”评级。

●2026-04-10 龙净环保：合作亿纬锂能，参股20%投资建设60GWh储能电池工厂 (东吴证券 袁理,曾朵红,任逸轩)

●矿业是双碳绿能最佳的应用场景之一，紫金矿业持续赋能，矿山绿电与矿山新能源矿卡双轮驱动，助力矿业持续成长与绿色转型。我们维持2026至2028年归母净利润预测14.1/17.5/20.2亿元，2026至2028年PE为17/14/12倍(估值日2026/4/10)，维持“买入”评级。

●2026-03-23 龙净环保：2025年年报点评：新能源业务规模效应初显，布局电动矿卡完善产品矩阵 (国联民生证券 邓永康,林誉韬)

●预计公司2026-2028年营收将分别达到152.00亿元、166.79亿元和189.34亿元，归母净利润分别为15.36亿元、18.02亿元和22.04亿元。基于当前股价，对应PE分别为14X、12X和10X。维持“推荐”评级。然而，报告也提示了下游需求不及预期、市场竞争加剧、海外政策与贸易风险等潜在风险。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-05-17 航天电子：“激光+无人”并举，军民双线齐飞 (国信证券 李聪,石昆仑,曹翰民)

●公司作为航天电子系统国家队和无人机产业链“链长”，公司内核为“航天军工+商业航天+低空无人”的硬科技，作为航天九院唯一上市平台，公司未来将充分受益卫星互联网的高速发展，以及无人系统装备的放量。首次覆盖，给予“优于大市”评级。

●2026-05-16 柳工：电动化领跑，新业务突破 (华鑫证券 尤少炜)

●预测公司2026-2028年收入分别为374.81、419.34、461.28亿元，EPS分别为0.93、1.15、1.39元，当前股价对应PE分别为10.2、8.3、6.8倍，考虑短期汇率波动造成的汇兑损失不影响公司长期核心竞争力，仍然维持“买入”投资评级。

●2026-05-15 鱼跃医疗：CGM、急救业务增速亮眼，海外收入预计持续高增 (华源证券 刘闯)

●预计2026-2028年公司归母净利润分别为16.0/18.1/20.7亿元，同比增长7.9%、12.9%、14.9%，对应PE分别为18X、16X、14X。公司为国内平台型家用器械龙头，具备较强品牌力，出海布局稳步推进，天花板有望打开，维持公司“买入”评级。

●2026-05-15 海泰新光：主业快速增长，光学平台技术拓展潜力大 (东吴证券 朱国广)

●考虑到公司2025年业绩保持快速增长，收入超我们预期，且公司产能建设完善，在研项目、技术储备丰富，我们将公司2026-2027年归母净利润由2.13/2.62亿元上调至2.26/2.85亿元，同时预计公司2028年归母净利润为3.56亿元，当前市值对应PE为75/60/48X，维持“买入”评级。

●2026-05-14 电光科技：算力租赁与矿用装备双轮驱动，超智一体打开成长新空间 (华鑫证券 尤少炜,庄宇,何鹏程)

●预测公司2026-2028年收入分别为12.80、14.40、16.10亿元，EPS分别为0.27、0.56、0.82元，当前股价对应PE分别为128.6、62.0、42.7倍，考虑到公司算力租赁业务增长迅速，传统业务稳步增长，首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2026-05-14 联影医疗：海外保持高增长，国内显著增长 (西部证券 陆伏崴,吕晔)

●预计2026-2028年公司收入169.42、208.02、249.02亿元，同比增长22.8%、22.8%、19.7%；归母净利润24.16、30.64、37.82亿元，同比增长29.2%、26.8%、23.4%；维持“增持”评级。

●2026-05-14 伟思医疗：康复核心主业表现稳健，医美、出海绘新章 (中泰证券 祝嘉琦,谢木青)

●根据财报数据，我们微调盈利预测，预计2026-2028年营业收入5.60、6.33、7.14亿元（+21%、13%、13%），调整前26-27年分别为5.60、6.65亿元；预计归母净利润1.70、2.00、2.28亿元（+23%、17%、14%），调整前26-27年分别为1.63、1.90亿元。公司当前股价对应2026-2028年35、30、26倍PE，维持“买入”评级。

●2026-05-14 安杰思：营收有所回暖，研发持续投入 (西部证券 陆伏崴,吕晔)

●预计2026-2028年公司收入6.59、7.61、8.91亿元，同比增长11.0%、15.5%、17.1%；归母净利润2.40、2.78、3.25亿元，同比增长8.4%、15.7%、17.0%；维持“增持”评级。

●2026-05-14 美埃科技：26Q1收入端增长靓丽，利润端拐点向上趋势明确 (太平洋证券 张世杰,李珏晗)

●预计2026-2028年营业总收入分别为30.41、35.72、46.12亿元，同比增速分别为57.62%、17.47%、29.12%；归母净利润分别为3.25、4.03、4.92亿元，同比增速分别为168.31%、24.14%、22.00%，对应26-28年PE分别为32X、26X、21X，维持“买入”评级。

●2026-05-13 迈瑞医疗：海外保持增长，国内短期承压 (西部证券 陆伏崴,吕晔)

●预计2026-2028年公司收入366.85、403.76、445.81亿元，同比增长10.2%、10.1%、10.4%；归母净利润88.20、98.70、109.22亿元，同比增长8.4%、11.9%、10.7%；维持“增持”评级。