chaguwang.cn-查股网.中国
查股网.CN

华阳股份(600348)盈利预测

 
沪深个股板块DDE历史数据查询:    
 

◆业绩预测◆

截止2023-12-15,6个月以内共有 12 家机构发了 17 篇研报。

预测2023年每股收益 1.63 元,较去年同比减少 44.14% ,预测2023年净利润 58.84 亿元,较去年同比减少 16.24%

年度 预测机构数 每股收益(元)

最小值均值最大值行业平均

净利润(亿元)

最小值均值最大值行业平均

2023年 12 1.431.632.071.73 51.4658.8474.73216.03
2024年 12 1.571.752.082.01 56.5863.1875.15245.04
2025年 12 1.731.872.182.14 62.4367.5478.73264.15

截止2023-12-15,6个月以内共有 12 家机构发了 17 篇研报。

预测2023年每股收益 1.63 元,较去年同比减少 44.14% ,预测2023年营业收入 308.66 亿元,较去年同比减少 11.92%

年度 预测机构数 每股收益(元)

最小值均值最大值行业平均

营业收入(亿元)

最小值均值最大值行业平均

2023年 12 1.431.632.071.73 278.88308.66363.053089.84
2024年 12 1.571.752.082.01 300.77327.49382.123430.69
2025年 12 1.731.872.182.14 312.73346.74389.273660.73
近1个月 近3个月 近6个月 近1年 近2年
买入 1 4 11 25 57
增持 1 6 16 30

预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。

◆预测指标◆

指标名称 2020(实际) 2021(实际) 2022(实际) 2023(预测) 2024(预测) 2025(预测)
每股收益(元) 0.63 1.47 2.92 2.48 2.67 2.69
每股净资产(元) 6.96 8.09 10.56 11.16 13.12 14.56
净利润(万元) 150500.11 353130.08 702553.38 677581.95 728786.10 758377.94
净利润增长率(%) -11.51 134.64 98.95 -2.96 7.61 6.47
营业收入(万元) 3118147.45 3803257.24 3504248.95 3384111.71 3601555.12 3687365.00
营收增长率(%) -4.52 21.97 -7.86 -4.13 6.43 5.43
销售毛利率(%) 16.90 36.09 46.43 44.49 43.95 44.39
净资产收益率(%) 8.99 18.15 27.66 21.60 19.80 18.06
市盈率PE 5.18 4.84 3.03 4.68 4.35 4.02
市净值PB 0.47 0.88 0.84 1.02 0.87 0.75

◆预测明细◆

报告日期 机构名称 评级 每股收益

2023预测2024预测2025预测

净利润(万元)

2023预测2024预测2025预测

2023-11-27 信达证券 买入 1.571.711.91 566800.00617200.00689400.00
2023-11-14 开源证券 买入 1.591.741.83 573400.00627200.00661900.00
2023-11-01 国海证券 买入 1.431.571.78 514600.00565800.00641000.00
2023-10-28 民生证券 增持 1.551.631.80 558600.00586500.00649300.00
2023-10-28 国盛证券 买入 1.581.681.78 570800.00607400.00641700.00
2023-09-13 长城证券 增持 1.671.751.83 600700.00631900.00659300.00
2023-09-07 东北证券 买入 1.701.862.05 614000.00669400.00739700.00
2023-08-28 开源证券 买入 1.701.831.92 614800.00659700.00693300.00
2023-08-28 安信证券 增持 1.641.811.90 590940.00651470.00686100.00
2023-08-27 兴业证券 增持 1.601.701.73 576700.00612000.00624300.00
2023-08-26 民生证券 增持 1.651.721.91 593700.00621100.00687400.00
2023-08-25 国海证券 买入 1.431.571.78 514600.00565800.00641000.00
2023-08-25 山西证券 增持 1.681.811.86 606900.00651200.00672300.00
2023-08-25 国泰君安 买入 1.541.841.93 557200.00663800.00695000.00
2023-08-25 国盛证券 买入 1.581.681.78 570800.00607400.00641700.00
2023-07-20 海通证券 买入 2.072.082.18 747300.00751500.00787300.00
2023-07-18 国盛证券 买入 1.751.811.86 631500.00651800.00670500.00
2023-04-29 海通证券 买入 3.103.123.27 746800.00750300.00786100.00
2023-04-29 光大证券 增持 3.083.163.33 741700.00758900.00801100.00
2023-04-29 开源证券 买入 3.043.253.49 730700.00781000.00839400.00
2023-04-28 民生证券 增持 2.943.083.23 707600.00740100.00776400.00
2023-04-28 国泰君安 买入 3.163.743.85 759800.00899100.00925300.00
2023-04-28 国盛证券 买入 3.413.623.74 819200.00869700.00900400.00
2023-04-19 山西证券 增持 2.943.193.34 706200.00766300.00803000.00
2023-04-18 安信证券 增持 3.063.193.29 736660.00767760.00790410.00
2023-04-17 光大证券 增持 3.083.163.33 741700.00758900.00801100.00
2023-04-17 首创证券 买入 3.163.453.68 760160.00830000.00884240.00
2023-04-16 兴业证券 增持 3.023.313.63 726500.00795000.00873300.00
2023-04-16 开源证券 买入 3.043.243.47 730200.00779000.00835300.00
2023-04-16 国盛证券 买入 3.413.623.74 819200.00869700.00900400.00
2023-04-15 民生证券 增持 2.943.083.23 707600.00739800.00776000.00
2023-04-15 国泰君安 买入 3.163.743.85 759800.00899100.00925100.00
2023-03-14 国泰君安 买入 -2.923.16 -702400.00760400.00
2023-03-14 民生证券 增持 3.083.20- 741500.00768800.00-
2023-01-29 开源证券 买入 2.873.17- 691100.00762100.00-
2023-01-20 广发证券 买入 3.093.32- 742100.00799100.00-
2023-01-20 民生证券 增持 3.143.34- 754700.00802100.00-
2023-01-20 国盛证券 买入 3.273.67- 785800.00881900.00-
2023-01-19 光大证券 增持 2.782.98- 669600.00715900.00-
2023-01-07 国泰君安 买入 3.123.72- 749700.00893800.00-
2022-11-08 东方财富证券 增持 2.783.023.31 669017.00726305.00796111.00
2022-11-07 兴业证券 增持 2.692.843.07 647900.00683100.00739500.00
2022-10-31 国盛证券 买入 2.763.103.49 663600.00746400.00838200.00
2022-10-30 海通证券 买入 2.622.672.74 631200.00642900.00659400.00
2022-10-30 民生证券 增持 2.722.933.10 653200.00703700.00746200.00
2022-10-30 光大证券 增持 2.662.782.98 640300.00669600.00715900.00
2022-10-30 开源证券 买入 2.712.873.17 650700.00691100.00762100.00
2022-10-30 东亚前海 增持 2.642.813.03 634014.00674953.00729182.00
2022-10-29 山西证券 买入 2.512.953.23 603400.00709800.00777100.00
2022-10-29 国泰君安 买入 2.723.123.72 653100.00749700.00893800.00
2022-10-27 东亚前海 增持 2.642.813.03 634014.00674953.00729182.00
2022-10-11 国盛证券 买入 2.773.403.74 665500.00817600.00898400.00
2022-10-10 广发证券 买入 2.702.762.95 648400.00663300.00710200.00
2022-10-10 开源证券 买入 2.522.733.12 607100.00656300.00749700.00
2022-10-09 海通证券 买入 2.622.672.74 631200.00642900.00659400.00
2022-10-09 国泰君安 买入 2.723.123.72 653100.00749700.00893800.00
2022-09-30 山西证券 买入 2.502.873.08 600900.00689700.00740500.00
2022-09-01 开源证券 买入 2.522.733.12 607100.00656300.00749700.00
2022-08-31 海通证券 买入 2.622.672.74 631200.00642900.00659400.00
2022-08-31 民生证券 增持 2.662.802.96 639700.00673200.00711200.00
2022-08-31 光大证券 增持 2.532.602.77 607800.00624200.00666600.00
2022-08-31 首创证券 买入 2.562.712.89 616130.00651170.00694140.00
2022-08-31 国盛证券 买入 2.963.483.81 712900.00835800.00915300.00
2022-08-30 国泰君安 买入 2.503.043.63 600600.00732300.00873600.00
2022-08-10 民生证券 增持 2.542.622.78 610100.00631000.00668900.00
2022-07-22 开源证券 买入 2.522.733.12 607100.00656300.00749700.00
2022-07-14 光大证券 增持 2.322.422.52 559000.00581000.00604900.00
2022-07-13 开源证券 买入 2.522.733.12 607100.00656300.00749700.00
2022-07-12 国泰君安 买入 2.503.043.63 600600.00732300.00873300.00
2022-07-12 国盛证券 买入 2.963.483.81 712900.00835800.00915300.00
2022-07-11 民生证券 增持 2.903.243.61 697000.00779700.00868800.00
2022-06-13 开源证券 买入 2.042.222.56 489900.00534300.00615400.00
2022-05-23 国泰君安 买入 2.503.043.63 600600.00732300.00873300.00
2022-05-08 兴业证券 增持 2.122.212.24 510700.00530500.00537800.00
2022-04-29 国盛证券 买入 2.863.363.70 687100.00809200.00889200.00
2022-04-29 国泰君安 买入 2.502.933.12 600600.00705000.00751400.00
2022-04-18 海通证券 买入 2.051.841.89 493300.00441500.00453400.00
2022-04-18 中信证券 买入 2.122.302.27 509750.00553237.00546054.00
2022-04-17 国泰君安 买入 2.502.933.12 600600.00705000.00751100.00
2022-03-17 民生证券 增持 2.272.43- 546500.00583900.00-
2022-02-06 国泰君安 买入 1.951.96- 468400.00470500.00-
2022-01-28 中信证券 买入 1.611.55- 387675.00371758.00-
2021-10-31 海通证券 - 1.341.361.41 322200.00326500.00338600.00
2021-10-30 国盛证券 买入 1.431.461.57 344600.00350700.00376900.00
2021-09-27 中信证券 买入 1.351.241.14 324559.00298971.00273825.00
2021-09-25 国泰君安 买入 0.850.910.92 205500.00218700.00220800.00
2021-08-30 国盛证券 买入 0.991.161.23 238800.00278500.00296400.00
2021-08-30 海通证券 - 0.910.880.98 219100.00212100.00235000.00
2021-08-30 中信证券 买入 1.010.931.07 243314.00224630.00258133.00
2021-08-29 兴业证券 - 0.981.011.04 235700.00242600.00250000.00
2021-08-10 国盛证券 买入 0.931.121.18 224400.00268400.00284900.00
2021-07-26 安信证券 增持 0.970.971.00 234150.00234200.00241420.00
2021-07-26 国泰君安 买入 0.850.910.92 205500.00218700.00220800.00
2021-07-23 国盛证券 买入 0.931.011.07 224400.00268400.00284900.00
2021-07-23 海通证券 - 0.910.880.98 219100.00212100.00235000.00
2021-06-16 中信证券 买入 0.900.810.95 215886.00195809.00228127.00
2021-06-10 中泰证券 买入 0.991.081.27 237600.00260600.00305800.00
2021-04-16 中信证券 买入 0.890.750.84 212949.00180908.00201635.00
2021-04-15 国泰君安 买入 0.690.710.72 166000.00171900.00172400.00
2020-10-30 国泰君安 买入 0.560.560.66 134300.00135600.00157800.00

◆研报摘要◆

●2023-11-27 华阳股份:立足煤炭主业,积极转型发展 (信达证券 左前明,李春驰)
●我们认为华阳股份作为国内无烟煤行业龙头,煤炭资产较为优异、成本管控能力较强,叠加公司产能和煤炭资源储量内生性增长,企业稳健经营的同时又具有高增长潜力。与此同时,公司当前处于低估值状态,未来有望迎来估值修复。截至11月24日收盘价,我们预测公司2023-2025年归属于母公司的净利润分别为56.68/61.72/68.94亿元;EPS分别为1.57/1.71/1.91元/股;对应PE为5.28/4.85/4.34倍;对应PB为0.97/0.81/0.68倍。我们看好公司未来产量增长带动下的盈利能力上升,给予公司“买入”评级。
●2023-11-14 华阳股份:三季报点评报告:降本增效托底业绩,新能源、新材料转型加速 (开源证券 张绪成)
●公司发布2023年三季报,前三季度实现营业收入216.5亿元,同比-20.7%,实现归母净利润42.7亿元,同比-13.9%;Q3实现营业收入62.4亿元,环比-11.3%,实现归母净利润12.6亿元,环比-1.9%。前三季度煤炭价格下滑导致盈利能力减弱,我们下调盈利预测,预计2023-2025年实现归母净利润57.3/62.7/66.2(前值61.5/66.0/69.3)亿元,同比-18.4%/+9.4%/+5.5%;EPS为1.59/1.74/1.83元,对应当前股价PE为4.6/4.2/4.0倍。公司有合计1000万吨在建矿井将于未来投产,煤炭产能仍有增量,同时钠离子电池、光伏组件、飞轮储能及碳纤维等新能源新材料业务进展顺利,新型26700型钠离子电池通过产业测评,未来转型大有可为,维持“买入”评级。
●2023-11-01 华阳股份:2023年三季报点评:Q3成本下降明显,推进负债结构优化 (国海证券 陈晨,王璇)
●预计公司2023-2025年归母净利润分别为51.46/56.58/64.10亿元,同比-27%/+10%/+13%;EPS分别为1.43/1.57/1.78元,对应当前股价PE为5.63/5.12/4.52倍。公司煤炭主业稳健,新建矿井仍有增量,钠电业务推进顺利,未来成长可期,维持“买入”评级。
●2023-10-28 华阳股份:2023年三季报点评:煤炭降本效果显著,双主业成长可期 (民生证券 周泰,李航)
●公司煤炭业务变现能力强,且公司在稳步增强主业盈利能力的同时积极推进钠电等新能源业务。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为55.86/58.65/64.93亿元,对应EPS分别为1.55/1.63/1.80元/股,对应10月27日收盘价的PE分别为5/5/4倍,维持“推荐”评级。
●2023-10-28 华阳股份:季报点评:Q3吨煤成本下移,毛利明显恢复,成长可期 (国盛证券 张津铭)
●我们预计公司2023年-2025年归母净利分别为57.1亿元、60.7亿元、64.2亿元,对应PE为5.0、4.7、4.4,维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:煤炭石油

●2023-12-12 淮北矿业:区位优势得天独厚,煤炭主业量增价优 (安信证券 周喆)
●给予买入-A的投资评级。2023-2025年分别实现营业收入680亿元、705亿元、730亿元,增速分别为-1.8%、3.7%、3.6%,2023-2025年分别实现净利润63.28亿元、68.37亿元、77.31亿元,增速分别为-9.7%、8.0%、13.1%。公司地处两淮基地,为华东区域炼焦煤龙头,煤炭主业有望实现量增价稳,化工业务延伸链条布局无水乙醇,民爆业务补充稳健盈利,长期成长值得期待。首次覆盖,给予公司2023年7.4xPE,对应6个月目标价为18.8元。
●2023-12-06 中煤能源:成长性和分红收益提升空间较高,凸显投资价值 (天风证券 张樨樨)
●基于经营模型,我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为214.4/244.7/263.2亿元,EPS分别为1.62/1.85/1.99元,同比增长分别为17.55%、14.14%、7.57%。综合考虑市盈率和市净率两种估值方法,公司目标市值为1373亿元,对应股价10.36元,首次覆盖给予“增持”评级。
●2023-12-06 广汇能源:季报点评:三季度业绩承压,油气项目进入试开采阶段 (海通证券(香港) Junjun Zhu,Xin Hu,Borong Li)
●考虑天然气价格下跌,我们下调广汇能源2023~2025年EPS预测为0.89、1.21、1.43元(原为1.29、1.56、1.81元)。参考可比公司估值水平,给予其2023年业绩10倍PE,对应目标价8.90元(原为10.32元,2023年业绩8倍PE,-14%),维持“优于大市”投资评级。
●2023-12-04 山西焦煤:焦煤龙头受益于2024焦煤价格韧性 (华泰证券 王帅)
●1H23受蒙古和俄罗斯炼焦煤增量冲击,国内焦煤价格出现显著下跌。但下半年起受到铁水产量持续高位、焦煤进口冲击边际大幅减弱、海外炼焦煤需求强劲以及山西煤矿安全事故供给扰动的支撑,炼焦煤价格大幅反弹且澳洲主焦煤价格维持强于国内主焦煤价格约100-300元/吨。我们预计2024年山西主焦煤价格将维持在2,200元/吨的高位,主因全球钢铁需求在新兴市场的带动下维持小幅增长(世界钢铁协会预计2024年全球钢铁产量同比增长1.9%)。我们提升山西焦煤2024年利润9.0%至86.2亿元,上调评级至“买入”且提升目标价至13.3元,基于8.8x2024年EPS,比2019年以来的平均P/E高20%以反映炼焦煤价格2024年的韧性以及相较动力煤比价和价差的潜在走扩趋势。我们预计2023-25年EPS为1.39/1.52/1.49元。
●2023-12-04 中国海油:圭亚那Payara项目投产,渤海油田产量创历史新高 (国信证券 杨林)
●中国海油油气产量增速可观,拥有全球优质油气田资源,公司通过持续增储上产、全流程成本管控、技术创新等方式维持着行业领先的成本优势,随着公司海内外产量不断增长,在预期2024年油价将维持高位震荡的前提下,公司利润将持续增厚,叠加公司高分红确定性强,将给投资者带来可观收益。坚定维持“买入”评级。
●2023-12-02 广汇能源:气煤油综合能源龙头,高分红兼成长标的 (浙商证券 任宇超)
●预计公司2023-2025年实现归母净利润68.00/80.07/99.17亿元,同比变动-40.03%/+17.75%/+23.85%,复合增速20.77%。当前市值对应PE为7/6/5倍,低于可比公司均值的9/8/7倍。考虑到公司煤炭及原油业务成长空间较大,首次覆盖,给予“买入”评级。
●2023-12-01 兖矿能源:布局煤制烯烃,业务转型持续发展 (天风证券 张樨樨)
●维持2023-2025年归母净利润预测195/205/224亿元,对应2023年12月1日市值PE为7.91/7.51/6.85倍,维持“买入”评级。
●2023-12-01 广汇能源:新疆民营能源巨头,煤、气、油核心资源快速扩张 (国信证券 杨林)
●随着公司新产能投放,预计2023-2025年归母净利润60.55/95.42/119.03亿元,EPS分别为0.92/1.45/1.81元。通过多角度估值,预计公司合理估值在9.20元,相对目前股价有25%溢价,维持买入评级。
●2023-11-30 兖矿能源:三季度业绩承压,股东增持提振信心 (长城证券 汪毅)
●我们推荐兖矿能源基于以下三个方面:1)公司作为华东地区主要焦煤企业,规模实力雄厚,兼具国际化布局,产业链完整。2)公司完成鲁西矿业、新疆能化优质资产收购后,煤炭资源储备增厚,盈利能力提升,后续发展实力强劲。3)鲁南化工工程项目主体完工,榆林能化10万吨DMMn项目稳定产出,带来煤化工产能释放。我们预计公司2023-2025年营业收入为1725.10亿元、1793.77亿元、1877.71亿元,归母净利润为211.54亿元、222.44亿元、237.15亿元,EPS(摊薄)为2.84元、2.99元、3.19元。以2023年11月29日收盘价20.60元对应PE为7.2x/6.9x/6.5x,首次给予“增持”评级。
●2023-11-29 平煤股份:事件点评:分红承诺提升,投资价值凸显 (德邦证券 翟堃)
●四季度公司焦煤长协价格迎来上调,业绩有望环比改善。考虑到中长期产能增量逐步释放,预计公司2023-2025年合计收入分别为330/348/369亿元,归母净利润分别为41.4/44.2/46.6亿元,EPS分别为1.79/1.91/2.01元,PE分别为6.29/5.89/5.58倍,维持公司“买入”评级。
X
有问题请联系 767871486@qq.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
查股网以"免费 简单 客观 实用"为原则,致力于为广大股民提供最有价值和实用的股票数据作参考!
Copyright 2007-2023
www.chaguwang.cn 查股网