◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2018预测2019预测2020预测 |
净利润(万元) 2018预测2019预测2020预测 |
◆研报摘要◆
- ●2018-07-04 大湖股份:跟踪点评:万生堂实力助攻,大湖股份或将多维受益
(天风证券 吴立)
- ●若本次对西藏深万投的收购交易顺利完成,我们依据标的公司业绩承诺,预计18-20年大湖股份盈利预测为:净利润1.1亿/1.3亿/1.6亿;对应EPS为0.18/0.21/0.26元。我们看好大湖股份自身业务与标的公司销售渠道和品牌建设能力结合带来的利润增长。
- ●2018-05-16 大湖股份:复牌点评:大湖股份收购万生堂,进军大健康产业!
(天风证券 吴立)
- ●我们依据标的公司业绩承诺,预计18-20年大湖股份盈利预测为:净利润1.1亿/1.3亿/1.6亿;对应EPS为0.18/0.21/0.26元。我们看好大湖股份自身业务与标的公司销售渠道和品牌建设能力结合带来的利润增长。对比主营药品及医疗器械批发及零售的上市公司平均估值42.18倍,我们谨慎给予公司19年备考业绩对应38倍PE,对应目标价7.98元,首次覆盖,给予“持有”评级。
- ●2016-01-19 大湖股份:围绕湖泊资源做文章,转型发展可期
(财富证券 刘雪晴)
- ●我们看好公司在终端电商的布局,以及基于湖泊资源向水环境治理、光伏发电及湖泊大健康旅游三大领域转型发展的方向。暂不考虑定增,预计公司2015-2016年EPS为0.02、0.03元。我们认为,公司三大转型领域的订单未来将有望逐步落地;定增若完成后,财务费用将明显下降;公司市值小、业绩弹性大。因此给予公司“推荐”评级,目标价15元。
◆同行业研报摘要◆行业:农林牧渔
- ●2023-11-16 牧原股份:养殖成本优势显著,Q3环比扭亏为盈
(首创证券 赵瑞)
- ●预计2023、2024、2025年公司归母净利润分别为11.4亿元、134.9亿元、202.6亿元,同比分别增长-91%、1083%、50%,当前股价对应PE分别为180、15、10倍。维持增持评级。
- ●2023-11-15 圣农发展:10月量增价跌,积极并购扩产能
(华泰证券 熊承慧)
- ●周期视角下,白羽鸡价有望在明后年迎来长周期,圣农生肉盈利有望顺周期而上,种鸡国产替代有望加速;超越周期视角,圣农调理品业务C端快速增长,盈利增长可期。维持目标价29.94元,维持“买入”评级。
- ●2023-11-15 益生股份:10月商品代苗跌价,909苗销量下滑
(华泰证券 熊承慧)
- ●参考可比公司2024年Wind一致预期12x PE,考虑到鸡苗价格波动较大,国内优质祖代产能仍较为紧缺、益生的利丰品种价格有望维持高位,我们维持益生2024年盈利10倍PE,对应目标价16.9元,维持“买入”评级。
- ●2023-11-15 温氏股份:成本持续优化,经营稳步发展
(首创证券 赵瑞)
- ●预计2023、2024、2025年公司归母净利润分别为-18.3亿元、60.8亿元、123.8亿元,同比增长-135%、433%、104%,当前股价对应PE分别为-67、20、10倍。维持买入评级。
- ●2023-11-14 圣农发展:白鸡龙头并购再发力,步步为营!
(天风证券 吴立,陈潇)
- ●①收购价格相对便宜,量增显著,助力2025年10亿羽屠宰目标。据公告折算,本次收购价格约8元/只,性价比高。此外,标的公司年屠宰量6500w只(交易后圣农股权占比46%),助力量增,2025年10亿羽目标达成可期。②赋能公司,进一步拓展优质大客户渠道。标的公司客户结构优秀,前身归属[美国嘉吉],拥有诸多知名品牌快餐连锁、电商、商超客户。本次对外投资,有助于进一步赋能公司,拓展新渠道。
- ●2023-11-13 温氏股份:10月猪鸡出栏放量,黄鸡持续盈利
(华泰证券 熊承慧)
- ●温氏股份发布2023年10月主产品销售简报:10月生猪出栏量同比/环比均有所提升,供给压力下售价同比/环比均下降。黄鸡10月出栏量同比/环比均提升,供给压力下黄鸡售价同比-22%、环比-6.6%。我们维持盈利预测,预计公司2023/24/25年归母净利润为-31.4/54.2/156亿元、预计BVPS分别为5.5/6.12/8.26元,参考可比公司24年2.49X PB均值(Wind一致预期),考虑到公司降本增效效果显著、经营效率提升、财务状况稳健,我们给予公司24年3.6倍PB,目标价22.03元,维持“买入”评级。
- ●2023-11-10 海南橡胶:全球最大的天然橡胶种植、加工、贸易企业
(东北证券 廖浩祥)
- ●首次覆盖给予“增持”评级。预计2023-2025年,公司实现营业收入分别为324.55/405.54/466.32亿元,归母净利润分别为-0.86/0.91/2.64亿元,对应PE分别为-222.00x/209.27x/71.92x。
- ●2023-11-08 牧原股份:2023年三季报点评:养殖成本持续优化,Q3环比扭亏为盈
(中原证券 张蔓梓)
- ●考虑到猪价波动情况,下调公司2023年、上调2024/2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润43.30/175.54/207.86亿元(前值为85.77/170.16/179.15亿元),EPS分别为0.79/3.21/3.80元,对应PE为47.09/11.62/9.81倍。根据生猪养殖行业可比上市公司平均市盈率,给予公司2024年12XPE,目前公司估值仍处于合理区间。考虑到公司龙头企业的规模优势和屠宰板块的业绩增长空间,维持公司“增持”的投资评级。
- ●2023-11-08 登海种业:Q3营收净利同比增长,预收款增速亮眼
(财通证券 余剑秋)
- ●公司历经50年持续不间断地玉米育种研发创新和高产攻关,引领中国杂交玉米的发展方向,未来品种储备将更加完善,同时提前布局生物育种方向,有望优先受益于转基因商业化。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.01亿元、3.60亿元、4.32亿元。EPS分别为0.34元、0.41元、0.49元,最新收盘价对应PE分别为44、37、31倍,维持增持评级。
- ●2023-11-08 牧原股份:10月出栏缩量,疫病规避或是主因
(华泰证券 熊承慧)
- ●我们维持盈利预测,预计公司23-25年归母净利润分别为1.28/186.20/399.29亿元,对应BVPS分别为13.16/16.51/23.62元,参考可比公司2023年3.96xPB均值(Wind一致预期),考虑到公司成本控制、资金优势明显,龙头地位稳固,我们维持公司23年3.89xPB,对应目标价51.2元,维持“买入”评级。