◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-10-28 太龙药业:压力和阵痛持续,期待拐点
(长城证券 刘鹏)
- ●由于公司传统优势业务今年面临较大不利影响,且新管理层上任或将持续以衔接优化和资源前期导入为工作重心,改革成效有望在未来几年持续显现。Q3亏损扩大且年内较难扭转,我们预计2022-2024年EPS为-0.07元、0.10元和0.15元,当前股价对应23-24年PE倍数为56.0x、35.3x,维持“增持”评级。
- ●2022-09-28 太龙药业:持股计划预期加速,后续激励值得期待
(长城证券 刘鹏)
- ●公司整体受益于中医药复兴进程,核心业务稳定,“双黄连”系列产品护城河深,产品形成平台组合,受益差异化、细分化和升级趋势。中药饮片和药品研发业务依托专业子公司长期深耕,在行业内树立标杆形象,受益医疗行业长期发展。公司积极求变,新引入实控人背景实力强,在资源匹配、管理模式、发展思路上将得到进一步的加持和提升,促进长期、健康、持续发展。我们看好股权变更带来的新活力和新面貌,看好公司未来长期发展空间。由于公司传统优势业务今年面临较大不利影响,且新管理层上任或将持续以衔接优化和资源前期导入为工作重心,改革成效有望在未来几年持续显现,因此调整盈利预测,预计2022-2024年EPS为0.01元、0.10元和0.15元,当前股价对应23-24年PE倍数为53.2x、33.6x,维持“增持”评级。
- ●2022-08-21 太龙药业:半年业绩承压,改革边际看好
(长城证券 刘鹏)
- ●公司积极求变,新引入实控人背景实力强,在资源匹配、管理模式、发展思路上将得到进一步的加持和提升,促进长期、健康、持续发展。我们看好股权变更带来的新活力和新面貌,看好公司未来长期发展空间。由于公司传统优势业务今年面临较大不利影响,且新管理层上任或将持续以衔接优化和资源前期导入为工作重心,改革成效有望在未来几年持续显现,因此调整盈利预测,预计2022-2024年EPS为0.01元、0.10元和0.15元,当前股价对应PE倍数为507.5x、57.3x、36.2x,维持“增持”评级。
- ●2022-07-22 太龙药业:回购开启,激励将至
(长城证券 刘鹏)
- ●我们看好股权变更带来的新活力和新面貌,看好公司未来长期发展空间,预计2022-2024年EPS为0.07元、0.17元和0.25元,当前股价对应PE倍数为77.2x、32.2x、22.8x,维持“增持”评级。
- ●2022-06-22 太龙药业:签约研究型医院学会,多元化多层次互惠双赢
(长城证券 刘鹏)
- ●公司整体受益于中医药复兴进程,核心业务稳定,“双黄连”系列产品护城河深,产品形成平台组合,受益差异化、细分化和升级趋势。中药饮片和药品研发业务依托专业子公司长期深耕,在行业内树立标杆形象,受益医疗行业长期发展。公司积极求变,新引入实控人背景实力强,在资源匹配、管理模式、发展思路上将得到进一步的加持和提升,促进长期、健康、持续发展。我们看好股权变更带来的新活力和新面貌,看好公司未来长期发展空间,预计2022-2024年EPS为0.07元、0.17元和0.25元,当前股价对应PE倍数为85.4x、35.6x、25.3x,维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:医疗卫生
- ●2024-10-24 片仔癀:季报点评:核心产品较快增长,渠道拓展持续加强
(海通证券 余文心,郑琴,彭娉)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为31.48亿元、36.27亿元、41.82亿元,同比分别增长12.5%、15.2%、15.3%。公司核心产品片仔癀具有消费属性和稀缺属性,终端需求旺盛,其他产品的潜力也逐步开始释放,参考可比公司给予估值溢价,我们给予公司2024年45-50X PE,对应合理价值区间为234.90-261.00元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-24 圣湘生物:持续高速增长,期待呼吸道检测业务“旺季”表现
(国投证券 马帅)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别同比增长51.5%、32.2%、26.7%;归母净利润分别同比增长-5.5%、40.6%、41.5%,成长性突出;维持给予买入-A的投资评级,12个月目标价28.99元,相当于2025年35倍的动态市盈率。
- ●2024-10-24 信立泰:24Q3营收扣非超预期,恩那罗未来可期
(华安证券 谭国超)
- ●考虑到目前及未来两年的销售费用预计增加,我们对利润预测有所调整,预计公司2024-2026年收入分别为40.5/47.3/56.9亿元,分别同比增长20.2%/16.8%/20.5%,2024-2026年归母净利润分别为6.3/6.8/8.1元(前值为6.7/7.9/8.9亿元),分别同比增长8.9%/7.6%/19.8%,对应估值为59X/55X/46X。我们看好公司创新转型带来的收入结构重塑,在心血管专科领域的深耕优势,维持“买入”评级。
- ●2024-10-24 爱尔眼科:“1+8+N”模式树立品牌,眼科龙头壁垒持续加
(民生证券 王班,乐妍希)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入增速分别为3.5%/11.5%/10.0%,对应归母净利润增速分别为14.3%/9.3%/11.9%,对应PE分别为36/33/29倍,目前估值处于历史低位,首次覆盖给予“推荐”评级。
- ●2024-10-24 同和药业:Q3营收稳定增长,利润略低于市场预期
(太平洋证券 周豫,乔露阳)
- ●公司新产品法规市场专利将于2023年Q4开始陆续到期,我们预计2024年新产品在法规市场有望快速放量,预测公司2024/25/26年营收为8.00/11.00/13.70亿元,归母净利润为1.37/2.18/2.86亿元,对应当前PE为27/17/13X,持续给予“买入”评级。
- ●2024-10-24 诺泰生物:前三季度业绩维持高增长,多肽API业务持续发力
(开源证券 余汝意)
- ●鉴于前三季度公司业绩稳健增长、盈利能力持续提升,我们上调公司2024-2026年盈利预测,预计2024-2026年公司的归母净利润为4.61/5.83/7.25亿元(原预计3.98/5.25/7.24亿元),EPS为2.10/2.65/3.30元,当前股价对应PE为28.9/22.9/18.4倍,维持“买入”评级。
- ●2024-10-24 新和成:季报点评:Q3净利增长,维生素景气延续
(华泰证券 庄汀洲,张雄)
- ●考虑到维生素价格提高增厚公司盈利,我们预测公司24-26年归母净利润为55/60/64亿元(前值43/48/54亿元),同比+103%/+8%/+7%,对应EPS为1.78/1.92/2.06元(前值1.39/1.56/1.75元)。结合可比公司25年平均14倍的Wind一致预期PE,给予公司25年14倍PE估值,给予目标价26.88元,维持“增持”评级。
- ●2024-10-23 凯因科技:季度营收环比稳健增长,凯因益生治疗慢乙肝适应症上市申请获受理
(国信证券 张佳博,马千里)
- ●我们维持此前的盈利预测,预计2024-2026年营收分别为16.70/21.51/26.14亿元,归母净利润分别为1.33/2.00/2.62亿元,目前股价对应PE为37/25/19x,维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-23 诺泰生物:2024年三季报点评:三季度业绩高速增长,商业化订单+新建产能未来可期
(民生证券 王班)
- ●诺泰生物是中国多肽细分领域龙头公司,具有国际标准的质量体系和规模化多肽大生产能力,未来业绩有望持续高速增长。我们预计2024-2026年公司收入分别为17.48/23.39/31.47亿元,同比增长69.1%/33.8%/34.5%,归母净利润分别为4.56/6.16/8.77亿元,对应PE为31/23/16倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-10-23 诺泰生物:2024年三季报点评:业绩略超我们预期,毛利率进一步提升,多肽API持续放量
(东吴证券 朱国广,张坤)
- ●考虑到公司多肽API持续放量,四季度奥司他韦需求有望回升,我们上调公司2024-2026年归母净利润由4.3/5.6/7.1亿元至4.5/5.6/7.1亿元,对应当前市值P/E估值为32/25/20X。基于公司1)多肽产品迅猛放量,技术+产能建设全国领先;2)CDMO大单落地交付,定制类业务有望高速增长;3)制剂项目稳步推进,维持“买入”评级。