◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:通信网络
- ●2024-10-31 中国联通：季报点评：联通云快速发展，净利润双位数增长
(中原证券 唐俊男)
- ●公司重申2024年营业收入稳健增长、利润双位数增长的业绩目标。未来资本开支占收比有望下降，将增厚公司业绩释放能力。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为90.03亿元、98.64亿元、107.59亿元，对应PE分别为17.70X、16.15X、14.81X，维持“增持”评级。
- ●2024-10-29 中国联通：业绩稳步提升，联网通信、算网数智协调发展
(招商证券 梁程加,刘浩天)
- ●公司聚焦网络强国、数字中国主责，深入实施科技强企战略，加快建设新型数字基础设施，推动联网通信、算网数智两大主业协调发展。我们维持盈利预测，预计公司2024/25/26年有望实现营业收入3859.60/3984.31/4098.79亿元，同比增长3.6%/3.2%/2.9%；实现归母净利润90.78/100.10/108.40亿元，同比增长11.1%/10.3%/8.3%。维持“强烈推荐”投资评级。
- ●2024-10-28 新媒股份：营收稳步增长，互联网电视业务增速亮眼
(万联证券 夏清莹,李中港)
- ●根据公司2024年前三季度业绩情况及所得税税率调整情况，我们调整营收及利润端预测，预计2024-2026年实现营业收入为16.11/16.99/17.91亿元(调整前为16.34/17.54/18.88亿元)，归母净利润分别为6.44/6.76/7.12亿元(调整前为6.80/7.29/7.93亿元)，EPS分别为2.81/2.95/3.11元，对应10月25日收盘价，PE分别为14.56X/13.86X/13.16X，维持“买入”评级。
- ●2024-10-27 新媒股份：季报点评：营收保持增长，IPTV业务有望持续发展
(国盛证券 顾晟,刘书含)
- ●公司IPTV+互联网视听业务稳步推进，然内容版权业务投入加大或影响公司毛利率，同时2024年起所得税政策调整后公司税率大幅提升，我们调整盈利预测，预计公司2024-2026年实现归母净利润5.7/6.2/6.6亿元，当前市值对应PE为17/15/14倍。维持“增持”评级。
- ●2024-10-27 中国电信：2024年三季报点评报告：主营收入增速行业领先，全年现金流有望改善
(浙商证券 张建民,徐菲)
- ●预计公司2024-2026年收入增速3.4%、3.3%、3.3%，归母净利润增速8.0%、7.6%、7.5%，对应PE18.0、16.7、15.6倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-27 中国联通：2024年三季报点评报告：业绩双位数增长，折旧年限调整增厚利润释放空间
(浙商证券 张建民,徐菲)
- ●预计2024-2026年收入增速3.3%、3.1%、3.1%，归母净利润增速10.2%、10.0%、10.0%，对应PE17.9、16.2、14.8倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-27 吉视传媒：整合省内IPTV优质资产，增持回购奠定长期信心
(中邮证券 王晓萱)
- ●我们预计公司24-26年将实现营业收入19.84/21.06/22.16亿元，归母净利润-4.10/0.36/1.55亿元，对应EPS为-0.12/0.01/0.04元，根据2024年10月25日收盘价，25-26年分别对应174/40倍PE，维持“增持”评级。
- ●2024-10-25 中国联通：季报点评：利润表现优异，现金流回暖
(海通证券 余伟民,杨彤昕)
- ●公司预计全年营收将实现稳健增长，利润总额双位数增长，当前H股/A股对应股息率为5.8%/2.5%。我们预计24-26年公司营收分别为3878.22亿元、4034.36亿元、4180.98亿元，归母净利润分别为90.42亿元、99.73亿元、110.31亿元。参考全球主流电信运营商PB，给予2024年PB区间1.4-1.6倍，对应合理价值区间7.20元-8.23元，给予“优于大市”评级。
- ●2024-10-25 中国电信：ARPU保持稳定，控费提质卓有成效
(长城证券 侯宾,姚久花)
- ●我们看好公司的发展，预测公司2024-2026年实现营收5607.09亿元、6239.01亿元、6975.21亿元；归母净利润338.65亿元、381.00亿元、434.53亿元；EPS0.37、0.42、0.47元，PE18X、16X、14X，维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 中国联通：算力业务快速增长，加快新型基础设施建设
(长城证券 侯宾,姚久花)
- ●在传统业务稳健的支撑下，公司净利润同比保持双位数增长。公司通过提质增效，成本费用率持续下降。我们看好公司完成全年利润双位数增长的业绩目标。我们预测公司2024-2026年实现营收4001.69亿元、4349.84亿元、4750.02亿元；归母净利润92.99亿元、106.05亿元、121.45亿元；EPS0.29、0.33、0.38元，PE18X、16X、14X，维持“买入”评级。