◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造
- ●2024-08-30 长城汽车：24Q2业绩接近预告上限，现金流表现亮眼
(国投证券 徐慧雄,夏心怡)
- ●维持“买入-A”评级。预计公司2024-2026年归母净利润分别为130.7、177.1、201.3亿元，对应当前市值PE分别为14.6、10.8和9.5倍。考虑到公司2024年新能源越野和出口业务增长下销量结构明显优化，盈利有望显著上行，我们给予公司2024年25倍市盈率，对应6个月目标价38.2元/股。
- ●2024-08-30 旭升集团：2024Q2业绩短期承压，集成化产品量产在即
(国投证券 徐慧雄)
- ●我们预计公司2024-2026年的归母净利润分别为6.0、7.1、8.3亿元，对应当前市值，PE分别为14、12、10倍，维持“买入-A”评级，给予公司2024年20倍PE，6个月目标价12.8元/股。
- ●2024-08-30 伯特利：24Q2业绩符合预期，盈利能力环比改善
(国投证券 徐慧雄,李泽)
- ●维持买入-A投资评级，我们预计公司2024-2026年的归母净利润分别为11.7、14.3、17.4亿元，对应当前市值，PE分别为17.5、14.4和11.8倍。给予2024年30倍估值，6个月目标价57.9元。
- ●2024-08-30 长城汽车：坦克品牌及海外业务推升盈利，智能化领域发展提速
(开源证券 任浪)
- ●预计2024-2026年归母净利为144.3(+13.6)/167.4(+11.3)/198.0(+15.7)亿元，当前股价对应的PE为13.2/11.4/9.6倍，鉴于公司坦克品牌、海外业务持续放量、智能化领域取得重大突破，看好长期发展，维持公司“买入”评级。
- ●2024-08-30 伯特利：业绩稳健增长，新项目持续放量
(德邦证券 邓健全,赵悦媛,赵启政)
- ●公司作为线控制动领域国产龙头，技术领先优势明显，当前公司新增定点项目充裕。预计2024-2026年公司营收分别为96.21、124.07、154.83亿元，归母净利润分别为11.50、15.44、19.51亿元，对应PE分别为17.84、13.28、10.51倍，维持“买入”评级。
- ●2024-08-30 保隆科技：2024年半年报点评：2024H1业绩盈利承压，智能化业务持续放量
(东莞证券 尹浩杨,刘梦麟)
- ●公司是全球TPMS龙头企业，市场份额稳步增长。布局空气悬架及传感器等智能化产品，凭借国产替代背景叠加智能驾驶趋势加速，有望驱动公司开启二次增值曲线。预计公司2024-2025年的每股收益分别为2.35元、3.11元，当前股价对应PE分别为12倍、9倍，维持对公司“增持”评级。
- ●2024-08-30 比亚迪：2024年半年报业绩点评：2Q24业绩符合预期，新产品周期崭新开启
(光大证券 倪昱婧,孟祥庭)
- ●考虑到公司新能源市场的头部优势，我们上调2024-2026E归母净利润16.8%/27.7%/33.9%至393.9/472.8/539.2亿元。上调A股目标价至255.35元(对应19x2024EPE)，H股目标价至245.93港元(对应17x2024EPE)。维持A/H股“买入”评级。
- ●2024-08-30 伯特利：系列点评五：2024Q2业绩超预期，智能电动齐驱
(民生证券 崔琰,白如)
- ●公司客户和产品结构双升级，短期受益于EPB和线控制动等智能电控业务渗透率提升，中长期线控底盘有望贡献显著增量、墨西哥产能逐步爬坡、拟发行可转债新增产能带动公司规模持续提升，预计公司2024-2026年收入为98.80/130.75/170.89亿元，归母净利润为11.72/15.66/20.70亿元，对应EPS为1.93/2.58/3.41元，对应2024年8月29日33.82元/股的收盘价，PE分别为18/13/10倍，维持“推荐”评级。
- ●2024-08-30 保隆科技：系列点评四：24Q2业绩承压，新兴业务加速起量
(民生证券 崔琰)
- ●公司传统业务全球市占率领先、基本盘稳固；公司新业务空气悬架、传感器、ADAS产品矩阵完整，不断获得新客户和新定点，打造公司新增长点。我们预计公司2024-2026年营收为71.1/91.6/115.2亿元，归母净利润为4.1/6.1/7.8亿元，对应EPS为1.92/2.88/3.69元。按照2024年8月29日收盘价28.03元，对应PE分别为15/10/8倍，维持“推荐”评级。
- ●2024-08-30 长城汽车：系列点评十四：2024Q2盈利改善，高端+出海优化结构
(民生证券 崔琰)
- ●调整盈利预测，预计2024-2026年营业收入为2,367.8/2,687.7/2,956.5亿元，归母净利润为139.3/164.8/186.3亿元，对应2024年8月29日收盘价22.31元/股，PE为14/12/10倍，维持“推荐”评级。