泰祥股份(301192)盈利预测

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2025-04-17 一汽解放：首次覆盖：新周期下民族龙头品牌有望续写发展新篇章 (联储证券 刘浩)

●鉴于公司经营稳健、注重研发、产品矩阵丰富、多细分市场地位领先，并已积极开展三年质量攻坚行动，持续开展降本减费，我们看好公司中短期盈利能力的持续提升，并看好长期新能源、智能网联等产品多路线、多场景布局带来的市场规模和业绩弹性提升。预计公司2025-2027年实现营业收入642.78亿元、713.22亿元、783.59亿元，对应增速+9.7%、+11.0%、+9.9%；预计公司2025-2027年实现归母净利润7.33亿元、11.68亿元、14.57亿元，对应增速+17.7%、+59.3%、+24.8%，对应EPS分别为0.15元、0.24元、0.30元。首次覆盖“一汽解放”，给予“增持”评级。

●2025-04-17 科华控股：现金流持续改善，有息负债稳步下降 (东兴证券 李金锦,吴征洋)

●分析师预计，2025-2027年公司归母净利润将分别达到1.2亿元、1.5亿元和1.8亿元，对应每股收益（EPS）为0.64元、0.77元和0.93元。按照当前股价计算，未来三年的市盈率（PE）分别为17倍、14倍和12倍。基于对公司业务成长潜力的认可，维持“推荐”评级。

●2025-04-16 多利科技：24年大客户承压+费用影响业绩，一体化压铸放量在即 (信达证券 邓健全,赵悦媛,赵启政,丁泓婧)

●信达证券分析师团队预计，多利科技2025-2027年的营收分别为47.7亿元、56.8亿元和65.4亿元，归母净利润分别为5.8亿元、7.0亿元和8.2亿元，对应市盈率PE为10/9/7倍。公司是国内汽车冲压龙头供应商，随着一体化压铸领域逐渐放量及客户结构优化，未来增长潜力巨大。

●2025-04-16 郑煤机：归母净利润快速增长，汽零往新能源方向加速转型 (中信建投 吕娟,赵宇达)

●预计2025年-2027年公司分别实现营业收入384.63亿元、404.72亿元、443.37亿元，分别同比增长3.88%、5.22%、9.55%；预计分别实现归母净利润40.51亿元、41.35亿元、45.59亿元，分别同比增长2.98%、2.06%、10.25%，对应PE分别为6.39x、6.26x、5.68x，维持“买入”评级。

●2025-04-16 双林股份：2024年产品创新节奏超预期，更多突破值得期待 (华安证券 陈佳敏)

●过去市场担忧主要集中在公司业绩的稳定性与成长性，我们认为目前公司的实际经营业绩已改善并有进一步向上的驱动力。随着应用前景更好的新产品逐步推进，将进一步打开公司的成长空间。我们预计公司2025-2027年归母净利润为5.4亿、6.6亿、7.8亿元(2025-2026年前值5.3亿、6.5亿元)，对应增速+8%、+23%、+19%，对应PE55、45、38倍，维持“买入”评级。

●2025-04-16 赛力斯：年报点评：新能源驱动业绩扭亏，关注新车表现 (中原证券 龙羽洁)

●预计2025年、2026年、2027年公司可实现归母净利润分别为110.25亿元、130.40亿元、151.14亿元，对应EPS分别为6.75元、7.98元、9.25元，对应PE分别为19.91倍、16.83倍、14.52倍。公司凭借问界品牌于高端市场积累的良好口碑，以及占有的市场份额，有望借新品的持续推出，不断激发销售潜能，持续深耕并抢占高端市场；同时，公司始终保持在产品研发层面的投入，将促使产品技术创新与智能化水平稳步进阶，进而推动公司新产品的推出，助力市场拓展；另外，新能源汽车市场的蓬勃增长态势，以及行业智能化水平的不断攀升，也为公司发展注入强劲动力，提供有力支撑。首次覆盖，给予公司“买入”投资评级。

●2025-04-16 标榜股份：2024年Q4盈利能力大幅改善，新能源业务驱动未来高成长 (国投证券 徐慧雄)

●维持“买入-A”评级。我们预计公司2025-2027年净利润分别为1.4/1.6/1.8亿元，对应当前市值，PE分别为17.8/15.6/13.4倍，我们给予公司2025年20倍PE，对应6个月目标价23.6元/股。

●2025-04-16 赛力斯：新车智驾与安全并重，小订表现亮眼值得期待 (东北证券 李玖)

●4月16日，鸿蒙智行新品发布会在上海举行。华为发布新车问界M8，并宣布问界M7新增牧野青配色。问界M8提供大五座与享六座版本，大五座35.98万元起，享六座36.98万元起，搭载HUAWEI ADS3.3高阶智能驾驶系统、华为途灵平台与七重安全保护。预计公司2024-2026年实现营业收入1830.13/2242.12/2552.99亿元，归母净利润99.55/125.27/153.12亿元，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2025-04-15 博俊科技：核心客户车型放量+新产品产能释放，带动公司业绩超预期 (国盛证券 丁逸朦,江莹)

●我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为8.6/11.2/13.4亿元，对应13/10/8倍PE，维持“买入”评级。

●2025-04-15 长安汽车：油电转型低点已过，看好出口增量及新能源扭亏贡献利润弹性 (中泰证券 何俊艺,刘欣畅,毛yan玄,汪越,白臻哲)

●基于行业竞争格局影响，我们将营收预测由25-26年2308.4/2770.0亿元调整为25-27年1916.8/2437.1/2924.5亿元，同比增速依次为20%、27%、20%，我们将归母净利润预测由25-26年分别为102.0/122.9亿元调整为91.4/106.8/128.8亿元，同比增速依次为25%、17%、21%，维持“买入”评级。