◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-10-24 建科股份：Q3营收持续改善，多元化扩张步伐加快
(国盛证券 何亚轩,程龙戈)
- ●我们预计公司2023-2025年实现归母净利润1.1/1.3/1.6亿元，同比变动-32%/+20%/+21%(考虑股份支付费用影响下调盈利预测)，EPS分别为0.60/0.72/0.87元。当前股价对应PE分别为29/24/20倍，维持“买入”评级。
- ●2023-09-01 建科股份：半年报点评：Q2或已恢复正轨，外延并购进展顺利
(天风证券 鲍荣富,王涛,朱晓辰)
- ●我们认为检测需求刚性，行业增速稳健，公司业务管理水平优异，全国扩张布局清晰，考虑到23H1利润略有承压，暂下调公司23-25年归母净利润至1.80/2.21/2.75亿(前值1.94/2.38/2.96亿)，给予2023年30倍PE，对应目标价29.10元，维持“买入”评级。
- ●2023-04-24 建科股份：年报点评报告：疫情影响业绩表现，看好公司长期成长
(天风证券 鲍荣富,刘章明,王涛,朱晓辰)
- ●我们认为检测需求刚性，行业增速稳健，公司业务管理水平优异，全国扩张布局清晰，考虑到23Q1受疫情影响营收利润略有下滑，暂下调公司23-24年归母净利润至1.94/2.38亿(前值2.40/3.18亿)，并引入25年业绩预测2.96亿，给予2023年28倍PE，对应目标价29.34元，维持“买入”评级。
- ●2023-04-24 建科股份：2022年年报及2023年一季报点评：业绩相对平稳，产业、区域布局有望持续扩张
(中信建投 竺劲)
- ●检测行业的龙头集中度提升是大势所趋，公司积极推动检测业务的区域和产业布局拓展，充足的在手资金与扩表空间为拓展奠定基础，未来检测业务的规模、覆盖领域有望持续扩张，推动公司估值水平进一步提升。我们看好公司内生扩张与外延并购的较大潜力，维持买入评级金和39.54元的目标价不变。
- ●2023-03-02 建科股份：具备成长性的建工建材检测龙头
(海通证券 张欣劼)
- ●公司超募7.82亿元助力公司快速开展市场布局，同时公告限制性股票激励计进一步绑定核心员工。公司在手资金充裕、资产负债率低、ROE水平较高，我们预计公司22-23年EPS分别为1.09元和1.34元，给予23年23-25倍市盈率，合理价值区间30.82-33.50元，首次覆盖，给予“优于大市”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:技术服务
- ●2024-10-28 诺思格：临床CRO领跑者，赋能创新药研发历程
(国盛证券 张金洋,胡偌碧,徐雨涵)
- ●临床CRO行业有望受益于全链条鼓励创新政策预期带来的创新情绪提升和水位提升，优质高效的药物临床研发全流程一体化平台，以及兼具国际化视野和专业科学性的专家团队，都将成为助力公司快速发展的引擎。展望未来，公司有望积极提升人效、拓展海外业务资源、夯实产业基础，六大业务板块协同发展，共同推动公司经营持续向上。预计公司2024-2026年归母净利润为1.51,1.95,2.39亿元，对应增速为-7.2%，+29.5%，+22.5%，对应PE为40X、31X、25X，我们认为公司2024年合理PE在50倍左右，对应市值76亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-10-28 华测检测：三季度点评报告：Q3业绩基本符合预期，看好后续扩产并购发展
(东北证券 刘俊奇)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润分别为10.43、11.83和13.29亿元，对应PE值分别为24、21和19倍，维持“增持”评级。
- ●2024-10-28 成都先导：2024年三季报点评：主营业务实现加速增长，商业化项目稳健推进
(民生证券 王班)
- ●成都先导专注于DEL技术驱动的新药发现与优化服务，核心技术平台正逐步加速商业转化。我们预计2024-2026年公司营业收入分别为4.33/5.03/5.84亿元，同比增长16.6%/16.2%/16.1%，归母净利润分别为0.52/0.63/0.75亿元，对应PE为100/83/69倍，维持“推荐”评级。
- ●2024-10-28 华测检测：三季报点评：收入同比增长5.21%，持续推进战略并购
(国信证券 吴双,王鼎)
- ●公司是第三方综合性检测龙头，二/三季度业绩在高基数上企稳回升，呈现了较强的经营韧性，我们下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为9.69/10.85/12.42亿元(前值10.03/11.48/13.16亿元)，对应PE26/23/20倍，维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-27 华测检测：季报点评：龙头优势凸显盈利韧性，业绩稳增符合预期
(国盛证券 何亚轩,李枫婷)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为9.45/10.35/11.36亿元，同比增长4%/10%/10%，EPS分别为0.56/0.62/0.68元，当前股价对应PE分别为26/24/22倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-27 建发合诚：三季度营收利润同比大增，工程咨询业务蕴蓄业绩增长潜能
(开源证券 齐东,胡耀文)
- ●公司依托控股股东建发集团的资源平台，推进业务协同发展，同时持续夯实管理基础，未来业绩有望持续向好。故我们维持盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为0.9、1.1、1.3亿元，对应2024-2026年EPS为0.33、0.41、0.48元，当前股价对应PE为27.6、22.7、19.1倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-27 苏试试验：2024年三季报点评：Q3归母净利-48%，阶段性受特殊行业订单确认影响
(东吴证券 周尔双,韦译捷)
- ●公司业绩阶段性受特殊行业订单确认滞后的影响。我们调整公司2024-2026年归母净利润预测为2.3(原值3.3)/3.0(原值4.3)/3.8(原值5.5)亿元，当前市值对应PE29/22/18倍，维持“增持”评级。
- ●2024-10-27 华测检测：Q3营收稳健增长，净利润小幅下滑
(国联证券 田伊依)
- ●2024年宏观环境景气度仍相对较低，公司整体下游需求减弱，我们认为2024年医疗检测板块整体仍可能承压，但土壤三普、航空检测等相关检测有望为公司带来增量。我们预计公司2024-2026年营收分别为64.31/72.46/81.87亿元，归母净利润分别为10.34/12.31/14.42亿元，CAGR为16.57%。EPS分别为0.61/0.73/0.86元/股，考虑到公司为检测行业龙头企业，经营把控能力强，维持“买入”评级。
- ●2024-10-27 中国汽研：24Q3季报点评：营收利润稳定双增，智能网联业务展望积极
(中邮证券 付秉正)
- ●我们预计公司2024-2026年营收分别为44.36/48.85/58.91亿元，归母净利润分别为9.57/11.14/13.44亿元，EPS分别为0.95/1.11/1.34元/股，当前股价对应PE为18.9/16.2/13.5倍。维持“买入”评级。
- ●2024-10-27 泓博医药：Q3收入略有波动，短期利润有所承压
(太平洋证券 周豫,张崴)
- ●我们预计2024年-2026年公司营收为5.41/6.41/7.68亿元，同比增长10.44%/18.46%/19.84%；归母净利为0.21/0.35/0.57亿元，同比增长-42.88%/62.36%/63.02%，对应当前PE为168/104/64倍，持续给予“买入”评级。