深城交(301091)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-04-28 深城交：2023年年报及2024年一季报点评：数智业务高速增长，关注低空经济发展机遇 (光大证券 孙伟风)

●考虑地方财政承压下，工程项目推进及支付都偏缓，公司设计咨询类业务或将持续承压，我们下调公司24/25年归母净利润预测至1.77/2.09亿元(下调幅度为27%/35%)；新增26年归母净利润预测为2.54亿元。公司前瞻布局低空经济，有望获取更多订单进而支撑业绩持续增长，维持公司“增持”评级。

●2023-04-20 深城交：年报点评：主业稳定，智慧交通业务增势较好 (海通证券 张欣劼)

●公司为深圳市交通决策部门的重要技术服务单位，大数据软件与智慧交通技术实力雄厚。我们预计公司23-24年EPS分别为0.96元和1.15元，给予23年40-42倍市盈率，合理价值区间38.40-40.32元，给予“优于大市”评级。

●2023-04-13 深城交：2022年度报告点评：数字化业务成长明显，接棒传统业务推动增长 (光大证券 孙伟风,冯孟乾)

●我们看好深城交在智慧交通领域的先行优势，更看好智慧交通业务的持续发展。考虑到22年疫情压力下，公司项目推动有所滞后，我们下调公司23/24年EPS至0.95元/1.17元(分别下调15.8%/11.4%)，新增25年EPS为1.55元，维持“增持”评级。

●2022-10-25 深城交：2022年三季度报告点评：全国化布局更进一步，期待四季度业绩改善 (光大证券 孙伟风,冯孟乾)

●智慧交通发展趋势明朗，公司战略布局持续落地。我们看好深城交非本土业务打破原有经营半径，形成持续发展助力。维持公司22-24年归母净利润预测分别为1.96亿元、2.32亿元、2.74亿元，维持“增持”评级。

●2022-08-26 深城交：2022年半年报点评：全国化布局大迈一步，H2有望重回增长轨道 (光大证券 孙伟风,冯孟乾)

●我们持续看好智慧交通领域的发展，亦看好深城交非本土业务打破原有经营半径，形成持续发展助力，维持公司22-24年归母净利润预测分别为1.96亿元、2.32亿元、2.74亿元，维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:技术服务

●2024-04-29 百诚医药：订单充沛，业绩持续高增长 (华安证券 谭国超)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为13.65/18.13/23.77亿元；同比增速为34.1%/32.9%/31.1%；归母净利润分别为3.57/4.81/6.18亿元；净利润同比增速31.2%/34.6%/28.6%；对应2024-2026年EPS为3.28/4.41/5.68元/股；对应PE为21/16/12X，维持“买入”评级。

●2024-04-29 博济医药：2023年年报及2024年一季报点评：订单增速亮眼，静待利润率改善 (光大证券 叶思奥)

●公司中药研发服务独树一帜，临床CRO服务能力处于国内第一梯队。考虑到公司各项费用率有改善趋势，且中药服务订单快速增长，我们上调24-25年归母净利润预测为0.70/0.99亿元(较此前上调5.2%/12.5%)，新增26年归母净利润预测为1.28亿元。当前股价对应PE为40/28/22倍，估值步入合理区间，上调至“增持”评级。

●2024-04-29 泰格医药：业绩阶段性承压，2024年有望逐步恢复 (开源证券 余汝意)

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●2024-04-29 三联虹普：2023年年报及2024年一季报点评：全年业绩平稳增长，看好样板工程带来市场新潜力 (民生证券 刘海荣)

●公司2023年全年业绩稳步增长，原生与再生材料均有样板工程突破。基于公司当前在手订单量饱满，订单充足是公司业绩向好的前提，我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.33/4.56/5.14亿元，对应4月26日收盘价PE分别为14/10/9倍，维持“推荐”评级。

●2024-04-29 苏试试验：季报点评：24Q1营收略有增长，业绩符合预期，24年需求改善可期 (东方证券 王天一,罗楠,冯函,丁昊)

●公司发布2024年一季报，2024Q1实现营收4.42亿元(+1.03%)，实现归母净利润0.42亿元(-4.86%)。维持前期预测，预计公司24-26年EPS为0.78、0.97、1.21元，参考可比公司24年21倍PE，给予目标价16.38元，维持买入评级。

●2024-04-29 康龙化成：2024Q1业绩阶段性承压，新业务推进打开成长空间 (开源证券 余汝意)

●我们看好公司长期发展，维持原盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润为17.89/20.19/24.25亿元，EPS为1.00/1.13/1.36元，当前股价对应PE为19.1/17.0/14.1倍，鉴于公司各业务板块协同效应持续增强，维持“买入”评级。

●2024-04-28 中国汽研：24Q1业绩符合预期，看好公司智能网联业务发展 (兴业证券 董晓彬,于鹏亮)

●我们预计2024年国内高阶辅助驾驶渗透率持续提升，智能化检测需求快速增长。公司布局智能化检测的核心环节，拥有较完善的虚拟仿真场景库，完整的ADAS测试装备，并运营中德智能网联试验场和阳澄湖试验场等，同时公司在智能网联测评体系和数据等方面有较多积累。我们看好公司智能化检测业务能力，预计公司2024-2026年归母净利润为10.29亿元/12.97亿元/15.85亿元，给予“增持”评级。

●2024-04-28 诺唯赞：2023年年报及2024年一季报点评：业务结构影响业绩波动较大，常规业务稳健增长 (西部证券 陆伏崴,陈嘉烨)

●基于常规业务稳健增长，国际业务逐步完善，预计未来三年EPS为0.26/0.60/0.82元，给予“增持”评级。

●2024-04-28 毕得医药：季度经营趋于稳健，看好公司长期发展 (信达证券 唐爱金)

●我们预计2024-2026年收入分别13.19/15.67/18.23亿元，增速为20.8%/18.8%/16.4%，归母净利润分别为1.32/1.65/1.98亿元，增速为39.3%/38.3%/37.3%。对应2024-2026年EPS分别为1.45/1.82/2.18元，PE为23/18/15倍，维持“买入”评级。

●2024-04-28 康龙化成：新签订单同比增长20%+，全年有望逐渐回暖 (信达证券 唐爱金,史慧颖)

●我们预计2024-2026年公司营业收入为127.66/144.92/168.79亿元，同比增长10.6%/13.5%/16.5%；归母净利润分别为16.06/19.44/24.54亿元，同比增长0.3%/21.1%/26.2%，对应2024-2026年PE分别为21/18/14倍。