◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:金属制品
- ●2025-10-29 鼎泰高科：AI服务器需求带动高端PCB刀具需求，公司业绩持续快速增长
(中银证券 陶波,曹鸿生)
- ●考虑到AI服务器需求上升推动的高端PCB需求增长，我们调整公司盈利预测，预计2025-2027年实现营业收入20.08/28.40/34.29亿元，实现归母净利润3.82/5.82/7.35亿元，EPS为0.93/1.42/1.79元，当前股价对应PE为125.0/82.1/65.0倍，考虑到公司全球PCB钻针龙头的地位，有望受益于微钻、涂层钻针等高端产品渗透率的提升，另一方面公司战略布局的数控刀具、智能设备及具身智能等新业务有望持续贡献新的增长动力，继续维持增持评级。
- ●2025-10-29 昇兴股份：盈利短期承压，行业困境反转可期
(华福证券 李宏鹏,汪浚哲)
- ●短期受下游需求偏弱、原材料成本上涨的影响，我们小幅下调盈利预测，预计公司2025-2027年归母净利润分别为2.97/4.40/5.83亿元(前值为3.98/4.73/5.97亿元)，同比-30%/+48%/+32%。考虑到公司三片罐业务稳定，二片罐在行业盈利改善预期下具备较大弹性，维持“买入”评级。
- ●2025-10-28 大金重工：2025年三季报点评：毛利率创历史新高，欧洲交付份额已攀升至第一
(东吴证券 曾朵红,郭亚男,胡隽颖)
- ●我们维持25年盈利预测，预计25年归母净利润11.0亿元；考虑到公司在手订单不断累积，26~27年出货有望上修，我们上调26~27年归母净利润至17.1/23.1亿元（原值15.1/19.9亿元），25~27年归母净利润同增133%/55%/35%，对应PE为30.5/19.6/14.6x，维持“买入”评级。
- ●2025-10-28 新兴铸管：季报点评：季度盈利环比增长，后续有望继续改善
(国盛证券 笃慧,高亢)
- ●基于公司业绩改善和行业前景向好，分析师上调了盈利预估，预计2025年至2027年归母净利润分别为10.2亿元、12.8亿元和15.1亿元，对应PE为16.7倍、13.3倍和11.3倍，维持“增持”评级。不过，上游原燃料价格波动、需求增速不及预期以及环保限产政策不确定性仍需关注。
- ●2025-10-28 久立特材：季报点评：季度业绩持续改善，高增趋势有望延续
(国盛证券 笃慧,高亢)
- ●公司专注中高端不锈钢管制造，产能扩张带动产销规模持续增长，下游需求持续向好有效支撑其盈利释放，产品加速高端化迭代有望支撑其估值走高，我们预计公司2025年-2027年实现归母净利分别为17.3亿元、19.4亿元、21.7亿元，对应PE为14.8、13.1、11.8倍，维持“买入”评级。
- ●2025-10-28 鸿路钢构：Q3吨利润环比改善，智能化转型持续推进
(财通证券 陈悦明)
- ●我们预计公司2025-2027年实现营业收入227.78/242.70/258.62亿元，归母净利润7.73/9.38/11.25亿元。10月27日收盘价对应PE分别为17.2/14.2/11.8倍，维持“增持”评级。
- ●2025-10-28 东睦股份：P&S、MIM、SMC三箭齐发，构筑强劲增长引擎
(国投证券 马良)
- ●我们预计公司2025年-2027年收入分别为62.35亿元、72.39亿元、82.95亿元，归母净利润分别为6.08亿元、7.71亿元、9.14亿元。考虑到公司作为AI算力周期下磁性材料与结构件领域的核心受益标的，且在AI服务器与高端消费电子产业链中具备深度配套能力，有望持续受益于下游出货增长与产品结构升级，给予26年30倍PE，目标价36.6元，维持“买入-A”投资评级。
- ●2025-10-28 震裕科技：2025年三季报点评：Q3结构件盈利拐点兑现，机器人产品不断拓展
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)
- ●我们预计25-27年归母净利分别为6/9/12.6亿元(原预测值为6/9/12.5亿元)，同比+136%/+50%/+39%，对应PE52/34/25倍，给予26年50X PE，目标价260元，维持“买入”评级。
- ●2025-10-28 鸿路钢构：Q3盈利触底回升，新签订单稳步增长
(中邮证券 赵洋)
- ●我们预计公司25-26年收入分别为222亿、245亿元，同比+3.4%、+10.4%，预计25-26年归母净利润分别为6.4亿、8.0亿，同比-17.7%、+26.0%，对应25-26年PE分别为20.9X、16.6X。
- ●2025-10-28 新兴铸管：2025年三季报：符合预期，坚定看好水管网管材配置机遇
(东吴证券 袁理,唐亚辉)
- ●我们维持预计2025-2027年公司归母净利润分别为2.73亿元、9.88亿元、27.13亿元，增速分别为63.24%、261.43%、174.62%，对应PE为63、17、6倍，维持“买入”评级。