◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-04-28 金沃股份:年报点评:盈利能力承压,产业链持续延伸
(华泰证券 倪正洋)
- ●2022年公司实现营收10.44亿元/yoy+16.61%;归母净利润0.45亿元/yoy-27.99%,盈利能力下滑主要系传统燃油车消费疲软、地缘政治冲突和原材料价格波动影响。2023Q1公司实现营收2.26亿元/yoy-10.67%,归母净利润0.19亿元/yoy+107.78%,归母净利因低基数同比高增。随着产业链的延伸,公司产品竞争力有望增强。我们预计公司23-25年归母EPS分别为1.19/1.62/2.25元,对应PE为19/14/10倍。可比公司23年PE均值为20倍,考虑到传统燃油车销售承压下公司毛利率提高仍需时间,我们给予公司23年20倍PE,对应目标价23.8元,评级从“买入”下调为“增持”。
- ●2022-11-12 金沃股份:三季报点评:可转债顺利发行补齐产业链短板,盈利能力有望提升
(浙商证券 邱世梁,王华君)
- ●预计2022-2024年归母净利润0.57、0.94、2.02亿元,同比增长-9%、64%、115%,CAGR=87%,对应PE30/19/9X,维持“买入”评级。
- ●2022-08-30 金沃股份:中报点评:业绩短期承压,盈利能力进入回升通道
(浙商证券 邱世梁,王华君)
- ●预计2022-2024年营收为11、17、23亿元,同比增长25%、55%、32%;归母净利润为0.68、1.55、2.82亿元,同比增长8%、127%、82%,对应PE32/14/8X,维持“买入”评级。
- ●2022-04-08 金沃股份:业绩符合预期,日系客户加速突破,发可转债补短板
(浙商证券 王华君,李锋)
- ●预计2022-2024年营收为13/19/25亿元,同比增长50%/40%/32%,归母净利润为1.3/2.1/3.2亿元,同比增长110%/60%/52%,对应PE20/12/8倍。维持买入评级。
- ●2022-01-11 金沃股份:轴承套圈本土龙头,精益求精志存高远
(华泰证券 肖群稀,时彧,关东奇来)
- ●金沃股份是国内体量最大的轴承套圈制造商,以机加工环节为主,公司致力于产业链上下游延伸,有望补齐锻造、热处理、精磨等环节,提升单品价值量和盈利能力。公司有望承接轴承产业链转移至我国及专业化分工带来的增量需求,通过持续扩产,保持营收和利润的快速增长。我们预计21-23年公司有望实现营收9.05/13.9/19.0亿元,实现归母净利润0.65/1.35/1.95亿元。21-23年EPS为1.36/2.81/4.06元,PE49/24/16x,参考同类可比公司Wind一致预期2022PE均值32x,考虑到公司受益于轴承产业链在向中国转移,具备较高的业绩增速(21-23CAGR可比公司平均/金沃:45.42%/49.98%),给予2022PE35x,目标价为98.55元。首次覆盖,“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:通用设备
- ●2024-04-26 纽威数控:2024年一季报点评:业绩短期承压,持续加码研发提升产品竞争力
(东吴证券 周尔双,罗悦)
- ●考虑到下游通用制造业持续复苏,我们维持公司2024-2026年归母净利润预测分别为3.73/4.45/5.26亿元,当前股价对应动态PE分别为17/14/12倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-26 日月股份:2023年年报点评:盈利能力改善,产品结构优化
(民生证券 邓永康,王一如,李佳,朱碧野,李孝鹏)
- ●我们预计公司2024-2026年营收分别为56.9/72.1/80.0亿元,增速为22.3%/26.6%/10.9%;归母净利润分别为7.0/8.3/9.6亿元,增速为44.9%/18.9%/16.1%,对应24-26年PE为17x/14x/12x。考虑到行业需求逐渐释放,公司新增优质产能即将兑现,铸件龙头地位稳固等,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-26 冰山冷热:Q1收入增长稳健,扣非后利润高增
(信达证券 罗岸阳,尹圣迪)
- ●我们预计24-26年公司实现营业收入55.35/65.48/74.35亿元,同比+14.9%/+18.3%/+13.5%,预计实现归母净利润1.76/3.26/4.20亿元,同比+256.4%/+85.3%/+28.8%。对应PE为19.02/10.26/7.97倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 景津装备:年报点评报告:业绩持续增长,配套设备&出口打开增量成长空间
(国盛证券 杨心成,张一鸣)
- ●公司是压滤机装备龙头企业,技术与盈利能力较强,下游行业应用广泛、需求稳健增长,预计公司业绩持续稳定增长。基于公司下游占比较高的锂电行业进入去库存阶段,我们预计2024/2025/2026年公司实现归母净利润11.5/13.0/14.7亿元,对应PE11.8/10.3/9.2x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 海容冷链:收入短期承压,净利率同比提升
(国投证券 李奕臻,陈伟浩)
- ●我们认为,随着公司冷藏柜新客户持续放量、智能柜加速投放,长期成长动力充足。我们预计2024-2026年EPS为1.15/1.28/1.41元,6个月目标价18.33元,对应2024年16X PE,维持买入-A的投资评级。
- ●2024-04-26 科德数控:2023年新签订单同比增长65%,定增落地推动产能扩建
(山西证券 杨晶晶)
- ●公司在手订单充沛,2023年新增订单同比增长65%,超出我们此前对2024年营收增速的预期,随着本轮定增顺利发行,公司有望进一步优化产能布局,保持营收高增长态势;同时,受益于五轴机床销售均价上涨、规模效应显现等利好因素,公司盈利水平有望保持高位。尽管2024Q1利润承压主要系研发费用投入增加,及上年同期持有龙芯中科股票的公允价值变动增加收益所致,从全年来看,待季度性偶发影响消除,未来会回归到正常增长水平。综上,我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.5亿元、2.3亿元、3.3亿元,同比分别增长45.6%、54.0%、43.3%,EPS分别为1.5元、2.3元、3.2元,按照4月25日收盘价70.40元,PE分别为48.2、31.3、21.8倍,维持“买入-A”的投资评级。
- ●2024-04-26 日月股份:2023年年报点评:公司精加工产能扩张中,核电、铸钢产品有望打开成长空间
(西部证券 杨敬梅,胡琎心)
- ●公司发布2023年年报,2023年全年公司实现营业总收入46.56亿元,同比-4.30%,归母净利润4.82亿元,同比+39.84%。预计24-26年公司归母净利润为6.60/8.46/9.84亿元,同比+37.1%/28.1%/16.3%,EPS分别为0.64/0.82/0.95元,维持“增持”评级。
- ●2024-04-26 景津装备:2023年&2024Q1业绩点评:配件及配套设备利润增速亮眼,现金流修复明显
(国海证券 钟琪)
- ●根据公司最新业绩情况,我们调整盈利预测,预计公司2024-2026年营业收入分别为64.9/69.4/75.3亿元,预计归母净利润分别为10.8/11.8/12.8亿元,对应PE分别为12/11/10X。展望2024年,公司配套设备业务、海外业务有望继续发力,业绩有望稳健增长,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 海容冷链:2024年一季报点评:内销短期承压,期待旺季表现
(国联证券 管泉森,孙珊)
- ●24Q1公司外销延续向上趋势,冷藏在历经两年节奏波动后成长性再显;淡季冷冻内销增速受下游短期节奏影响较大,Q2或是全年经营重要观测节点。海外扩张有望延续,中小客户拓展贡献稳健增量,盈利能力展望以稳为主。预计公司2024及2025年业绩分别为4.59及5.35亿元,对应当前PE分别为13及11倍;给予24年15倍PE,对应目标价17.8元,维持买入评级。
- ●2024-04-26 江苏神通:年报点评:业绩符合预期,核电行业高景气度带动发展
(国联证券 贺朝晖)
- ●2023年钢铁冶金行业对阀门需求降低,业绩有所承压,我们预计公司2024-2026年营业收入分别为26.59/30.98/33.80亿元,同比增速分别为24.67%/16.48%/9.13%,归母净利润分别为3.30/4.09/4.76亿元,同比增速分别为22.58%/24.2%/16.32%,EPS分别为0.65/0.81/0.94元/股,3年CAGR为20.95%。鉴于公司为阀门领域龙头,受益核电行业发展,参照可比公司估值,我们给予公司2024年23倍PE,目标价15元,维持“买入”评级。